IMPORTANCIA DEL SALDO DE EFECTIVO VS UTILIDAD NETA CONTABLE

IMPORTANCIA DEL SALDO DE EFECTIVO VS UTILIDAD NETA CONTABLE

Buscar y encontrar el equilibrio de un buen saldo de efectivo para cubrir los gastos a corto plazo y largo plazo permitirá a cualquier empresa tener solidez dentro del mercado siendo eficiente y eficaz, pero no es tarea fácil administrar y va a depender del tipo de empresa así como su envergadura, pero aún así si se lograría tener el equilibrio,  nacen otras preguntas como, ¿qué  ocurre si se tiene exceso de saldo en caja bancos?  o  ¿qué ocurre si el efectivo es menor a cero?, son escenarios que van a depender de la coyuntura y tipo de giro de la empresa que afronte en su momento, por otro lado la utilidad neta después de todo el ejercicio del estado de resultado nos brinda la fotografía financiera al cierre de un periodo, quizás con resultados  favorables o quizás con resultado no favorable, podría ser engañoso para poder continuar como empresa o ir al fracaso ya que al corto plazo necesitamos cumplir con obligaciones como las remuneraciones, pagos a proveedores, pagos financieros.  Antes de llegar a un análisis crítico primero definiremos saldo de efectivo y utilidad neta.

El Saldo de efectivo o estado de flujo efectivo, la forma de presentar los resultados puede ser de manera directa e indirecta, la forma indirecta nos da mucha más claridad y confiabilidad de donde se está usando el dinero de la empresa dentro de las actividades operativas (OPEX, CAPEX y financiera).

Charles T. Hornengrey (2000), Introducción a la Contabilidad Financiera, escribió, “Es indispensable saber de dónde procede el efectivo de una empresa y a que se destina si queremos conservarla en una buena posición financiera” (p. 396)

Carlos A. Manus, (1995) Cuaderno de Estudios Empresariales, escribió,

“Objetivos del Estado de Flujos de Efectivo: El propósito primordial del Estado de Flujo de Efectivo  es el de presentar los ingresos y egresos de fondos de una empresa en forma tal que permita a sus inversores, acreedores y terceros interesados evaluar:

1. La capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo positivos netos en el futuro;
2. La capacidad de la empresa para atender sus obligaciones y pagar dividendos y sus necesidades de financiamiento externo;
3.  Las causas de las diferencias entre la utilidad neta y las entradas y las salidas de caja relacionadas con aquélla; y
4. El efecto en la posición financiera de las actividades operativas, de inversión patrimonial y financieras, tanto monetario como no monetario.” (p. 182)

Todos los ingresos y egresos de caja de be de pormenorizar las entradas y salidas de los fondos de actividades operativas (OPEX), de inversión patrimonial (CAPEX), y financiera (Tabla 1.) y a ello se acompaña el efecto neto de esos flujos de manera tal que concilie los saldos inicial y final de Caja y Equivalentes del Estado de Situación, todo este esquema debe de presentar un Estado de Flujo de Efectivo.

Tabla 1.

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Actividades operativas, de financiamiento y de inversión que suelen  incluirse en el estado de flujo de efectivo. Charles T. Hornengrey (2000)  (p.398)

Charles T. Hornengrey (2000), Introducción a la Contabilidad Financiera, escribió,

“Propósitos del Estado de Flujo de Efectivo: el estado de flujo de efectivo contiene todas las actividades del efectivo, tanto ingresos como desembolsos, de una empresa, durante un periodo determinado. Explica además, las causas de los cambios en el efectivo, suministrando información sobre las actividades operativas, de financiamiento y de inversión. ¿Por qué se exige el FASB este estado financiero? Porque:

1. Muestra la relación de la utilidad neta con los cambios de los saldos de efectivo. Estos últimos pueden disminuir a pesar de una utilidad neta positiva, y viceversa.
2. Presenta los flujos de efectivo anteriores, a fin de ayudar a :

1. Predecir los flujos futuros.
2. Evaluar la forma en que los administradores generan y usan el efectivo.
3. Determinar la capacidad de la compañía para pagar, interese y dividendos, así como para pagar las deudas cuando sean exigibles.

1. Identifica los cambios en la mezcla de activos no circulantes.

El balance general muestra  la situación de una compañía en un determinado momento. En cambio, el estado de flujo efectivo y el de resultados muestran su desempeño a lo largo de un periodo.” (p. 397).

Según la NIC7, el estado de flujos de efectivo permite evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y determinar necesidades de liquidez. El estado de flujos de efectivo permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera.

La utilidad neta en resumen es la ganancia del periodo contable después de impuestos. Se calcula como la diferencia entre el ingreso realizado en un periodo y los gastos que se asocian directamente con ese ingreso o que, por alguna otra razón, se deben reconocer como incurridos dentro del periodo.

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