Investigación: Análisis de información financiera

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Investigación: Análisis de información financiera

Introducción

Las herramientas financieras nos ayudan a tomar las decisiones necesarias para el manejo de una empresa. Para usar estas herramientas es muy importante que la dirección realmente tenga toda la información necesaria para poder mostrar el como se ha comportado la empresa.

Desarrollo

Entre las principales herramientas utilizadas en las empresas, para conocer la situación financiera. Podemos clasificar 3 categorías de las cuales se desprenderán algunas de las herramientas que mostrare en este trabajo.

• Herramientas Financieras de Base.
• Herramientas financieras de Análisis.
• Herramientas financieras de evaluación.

Dentro de las herramientas financieras de Análisis se encuentran las siguientes las cuales explicare a más detalle e incluiré un ejemplo de cómo se calcula y qué tipo de información se obtiene.

Herramientas:

• Análisis vertical.

El análisis vertical consiste en tomar un estado financiero ya sea balance general o un estado de perdidas y ganancias y hacer la relación de cada una de sus partes con un total determinado, que se encuentra dentro del mismo estado, al que se le llamara Cifra Base.

Toma en cuenta un mismo periodo de un estado financiero. Y se busca ver como esta cada una de sus cuentas dentro del total. Para calcularlo revisamos cada una de las cuentas y su participación del total determinado del mismo estado en porcentaje.  En el ejemplo abajo mostrado para calcular cada valor del análisis vertical se divide el valor de cada cuenta del año actual / Total del Activo.

Ex. Para “Efectivo”, el % del Total = 27.30 / 3541.50

Podemos notar que por ejemplo en la sección de Activo Corriente tanto los “productos terminados” como las “Materias primas y productos en proceso” son las que más participación tienen dentro de este Activo lo cual es necesario revisar porque y la empresa tiene el deber de revisar esas altas diferencias y tomar decisiones.

Ejemplo 1: Revisando los Activos del Balance General.

• Análisis horizontal.

Por su lado el análisis horizontal se encarga de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a otro y por ello requiere de 2 o más estados financieros del mismo tipo, presentados para periodos diferentes. Es decir, por ejemplo, se comparan varios años del Balance General o Estado de Resultados.

Ejemplo de análisis horizontal en un balance general: Revisando los Activos.

• En este ejemplo se ven los valores de 2 años diferentes de cada activo, y se calculan la variación absoluta y la variación relativa:

• Variación Absoluta: Tiene en cuenta la parte monetaria.

Formula = Valor último periodo (P2) – valor del periodo anterior (P1)

• Variación relativa: tiene que ver con el porcentaje.

Formula = {(P2/P1)-1} *100

• Al calcular estas variaciones por ejemplo en el caso del valor que se dispara como en el caso de “Otros deudores” se puede analizar que paso de un periodo a otro y tomar decisiones.

Ejemplo 2:

• Diez razones financieras.

El análisis de razones financieras se encuentra entre las herramientas más populares y más ampliamente utilizadas del análisis financiero. “Para que sea significativa, una razón se debe referir a una relación económicamente importante” (Wild, Subramanyam, & Halsey, 2007, pág. 30).

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