PROYECCIONES DE PLAN DE GESTIÓN DE INVERSIONES DEL FONDO POLICIAL

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TEMA:

PROYECCIONES DE PLAN DE GESTIÓN DE INVERSIONES DEL FONDO POLICIAL

AUTORA:

INGRID ALEJANDRA BONILLA MOREIRA

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA ECOTEC

MAESTRÍA EN GESTIÓN FINANCIERA E INVERSIONES

TUTORA:

MGS. GUISELLA VANESSA MERA ESPINOZA

GUAYAQUIL, 2022

Contenido

RESUMEN        6

INTRODUCCIÓN        7

Beneficiarios        8

FUNCIONES Y ESTRUCTURA        10

Misión        11

Visión        11

Reconocimiento de Ingresos y Gastos:        12

Prestaciones        13

Gastos Administrativos        13

Metas financieras del año 2022        26

Desarrollo        28

Cambios a proponer en el manual de préstamos        55

Políticas de Cobranzas        50

CONCLUSIONES:        71

RECOMENDACIONES:        59

Bibliografía        60

ANEXO        61

TABLAS

TABLA 1 ESTRUCTURA FINANCIERA DEL FONDO        13

TABLA 2 ACTIVO DEL FONDO POLICIAL AL 2021        14

TABLA 3 PASIVO DEL FONDO POLICIAL        15

TABLA 4 PATRIMOMIO DEL FONDO POLICIAL        16

TABLA 5 CARTERA SANA VS. MORA         17

TABLA 6 PORCENTAJES TOTAL CARTERA        18

TABLA 7 RESUMEN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES        21

TABLA 8 HIPÓTESIS        22

TABLA 9 COMPARACIÓN APORTE Y CESANTES        26

TABLA 10 BASE DE CARTERA DE INVERSIONES         27

TABLA 11 PRÉSTAMOS AL CIERRE DEL 2021        28

TABLA 12 ESTADO DE RESULTADOS        29

TABLA 13 BALANCE GENERAL        30

TABLA 14 FONDO DE INVERSIÓN POLICIAL        32

TABLA 15 MOROSIDAD TOTAL DE LA CARTERA        34

TABLA 16 ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA         36

TABLA 17 BALANCE GENERAL 2022        37

TABLA 18 PROYECCIÓN DE CRECIMIENTO DE NÚMERO DE PRÉSTAMOS ESCENARIO BASE 6%        46

TABLA 19 PROYECCIÓN DE CRECIMIENTO DE NÚMERO DE PRÉSTAMOS ESCENARIO PESIMISTA - 6%        46

TABLA 20 PROYECCIÓN DE CRECIMIENTO DE NÚMERO DE PRESTAMOS ESCENARIO OPTIMISTA +6%        46

TABLA 21 COMPARATIVO DE PORTAFOLIO DE INVERSIONES DE OBLIGACIONES EN LA BOLSA DE VALORES E INVERSIONES PRIVATIVAS        49

TABLA 22 SE HA DECIDIDO COMPARAR EL RENDIMIENTO DE  LA FABRILY DE LAS INVERSIONES PRIVATIVAS        50

TABLA 23 RAZÓN CORRIENTE DEUDA / CAPITAL        51

TABLA 24 LA FABRIL        51

TABLA 25 TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS        51

TABLA 26 UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES        52

TABLA 27 DIFARE        52

TABLA 28 INVERSIONES PRIVATIVAS        53

TABLA 29 PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO LA FABRIL        53

TABLA 30 PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS        53

TABLA 31 ROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES        54

TABLA 32 PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO DIFARE        54

TABLA 33 PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO INVERSIONES PRIVATIVAS        54

TABLA 34 ÍNDICE DE MOROSIDAD TOTAL DE CARTERA FONDO POLICIAL MENSUAL         61

TABLA 35 ÍNDICE DE MOROSIDAD DE CARTERA FONDO POLICIAL ANUAL        63

FIGURAS

FIGURA  1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO FONDO POLICIAL        9

FIGURA  2 ESTADO DE RESULTADOS ADMINISTRADOS BASE        40

FIGURA  3 BALANCE GENERAL FONDOS ADMINISTRADOS BASE        41

FIGURA  4 ESTADO DE RESULTADOS ESCENARIO PESIMISTA PROYECTADO AL 6% MENOS        42

FIGURA  5 BALANCE GENERAL ESCENARIO PESIMISTA PROYECTADO AL 6% MENOS        43

FIGURA  6 ESTADO DE RESULTADOS ESCENARIO OPTIMISTA PROYECTADO AL 6% MÁS        44

FIGURA  7 BALANCE GENERAL ESCENARIO OPTIMISTA PROYECTADO AL 6% MÁS        45

RESUMEN

El presente trabajo se desarrolló para recomendar una estrategia de inversión, portafolio y manejo de inversiones que esté diseñada a la medida de las necesidades del Fondo de Inversión “Servidores Policiales”, teniendo en cuenta que este fondo está manejado netamente por personal policial, en servicio activo, con poca o nula experiencia en banca y mercados financieros. Por ello son susceptibles a obviar ciertas alertas, perjudicando de esta manera el total de su cartera, y por ende a más de 51.000 policías que aportan a esta institución.  Aunque este déficit no se note inmediatamente debido a la liquidez constante que maneja el fondo, debido a los aportes de sus socios activos, es importante vigilar y delinear ciertas pautas para minimizar los riesgos financieros, aunque sabemos que por más controles que se tengan, los mismos no pueden ser eliminados en su totalidad.  Es vital dar un soporte que determine el perfil de riesgo de la entidad, más allá de los organismos de control, para que la misma perdure en el tiempo y pueda cumplir su objetivo, que es poder cancelar el valor total de este seguro a cada policía que ha cumplido su tiempo de servicio.  Para este fin se abarcará la parte de inversiones privativas y no privativas, incluyendo un análisis de la probabilidad de pérdida potencial de los portafolios administrados y recomendar planes de contingencia para inmunizar dichas pérdidas; así como que proponga alternativas de diversificación del riesgo de mercado de los portafolios.

ABSTRACT

The present work was developed to recommend an investment, portfolio and investment management strategy that is tailored to the needs of the "Police Servers" Investment Fund, taking into account that this fund is managed entirely by police personnel, in service active, with little or no experience in banking and financial markets. For this reason, they are susceptible to ignoring certain alerts, thus harming their total portfolio, and therefore more than 51,000 police officers who contribute to this institution. Although this deficit is not immediately noticeable due to the constant liquidity that the fund manages, due to the contributions of its active members, it is important to monitor and outline certain guidelines to minimize financial risks, although we know that no matter how many controls the same they cannot be removed entirely. It is vital to provide support that determines the risk profile of the entity, beyond the control agencies, so that it lasts over time and can meet its objective, which is to be able to pay the total value of this insurance to each police officer. who has completed his term of service. For this purpose, private and non-private investments will be covered, including an analysis of the probability of potential loss of managed portfolios and recommend contingency plans to immunize such losses; as well as to propose alternatives for diversifying the market risk of the portfolios.

INTRODUCCIÓN

Tomando como referencia el portal estadístico de la Superintendencia de Bancos, añadimos lo siguiente: “El Fondo de Inversión “Servidores Policiales”, se constituyó mediante Decreto, publicado en el Registro Oficial No. 91 de 20 de diciembre de 1960.

A través de los años se realizaron reformas a la Ley de la Cooperativa de Cesantía de la Policía Nacional; y, en el Registro Oficial No. 131 de 17 de diciembre de 1963 se transformó en el Servicio de Cesantía de la Policía Civil Nacional.

En 1970 mediante Decreto Supremo No. 46, de 6 de julio de 1970, publicado en el Registro Oficial No. 17 de 14 de julio de 1970, se expide la Ley del Fondo de Inversión “Servidores Policiales”, que regula el otorgamiento del Fondo Policial y devolución de aportes a sus miembros; con sus reformas publicadas en el Registro Oficial No. 490 de 31 de julio de 1986.

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