PROYECTO NOTAS FINANCIERAS

NOTAS FINANCIERAS

JUAN CARLOS SUAREZ CAMARGO

JOHN BAIRO SANCHEZ MONCADA

DIDIER ANDRES LLANTEN

JORGE ROJAS

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA DE ADMINISTRACIÓN Y MERCADOTECNIA DEL QUINDÍO

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y FINANCIERAS

ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS INTERNACIONALES

ADMINISTRACION FINANCIERA

ARMENIA

2018

PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S. A. - PROCAFECOL S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

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1.        INFORMACIÓN GENERAL

PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. - PROCAFECOL S.A. (la Compañía) fue constituida por escritura pública No. 5559, de noviembre 19 de 2002, de la Notaría Sexta de Bogotá, con duración hasta noviembre 19 de 2052. Su objeto social principal consiste en comercializar café colombiano en todas sus formas, crear tiendas de café "Juan Valdez" para administración directa o a través de terceros, otorgar franquicias de las tiendas de café, vender bebidas de café, café tostado, molido y en grano, en distintas presentaciones y distintos puntos de venta, a nivel nacional e internacional, vender artículos de mercadeo relacionados con el café, y/o con las marcas comerciales utilizadas por la sociedad, así como licores de café y bebidas de otras clases y denominaciones que tengan o no contenido alcohólico, tales como rones, cervezas y demás.

La Compañía fue constituida por la Federación Nacional de Cafeteros de Colombia (la Federación), institución de carácter gremial sin ánimo de lucro, integrada por los productores de café acreditados del país, actualmente principal accionista, con el fin de desarrollar el objetivo planteado en su plan estratégico, consistente en generar valor agregado al café colombiano, escalando en la cadena comercial para llegar directamente al consumidor final a través del desarrollo de productos con valor agregado.

El 18 de abril de 2005, mediante resolución No, 244, la Superintendencia Financiera autorizó la oferta pública de las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto emitidas por PROCAFECOL S.A. Esta resolución empezó a surtir plenos efectos desde del 2 de mayo de 2005, fecha a partir de la cual se encuentra sujeta al control exclusivo de esta Superintendencia y debe dar estricto cumplimiento a las obligaciones establecidas por las normas del mercado público de valores para sus emisores.

1.1 Comportamiento y situación actual de las operaciones - Para el año 2016, la Compañía, arrojó un resultado integral total por $4.063.586, disminuyendo en 51% el resultado del año 2015 por $8.024.123, y unos flujos de efectivo positivos en actividades de operación de $6.860.180 y $16.278.430, a 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente. Asimismo, arrojó pérdidas acumuladas por $58.727.367 y $62.657.786 en esas mismas fechas y capital de trabajo negativo en 2016 por $6.665.663. Los planes de la administración para subsanar dicha situación están encaminados a continuar con los resultados positivos que se han obtenido en los últimos años que se lograron gracias a los esfuerzos comerciales y financieros, ayudando así a consolidar la evolución

positiva de la compañía.

Los estados financieros a diciembre de 2016 presentan Ingresos Operacionales por $245.690.599, estos representan un crecimiento del 19% con respecto al año 2015, los cuales registraron

$207.020.190.

Las buenas ejecuciones de los canales comerciales y un estricto control de 'os costos de materias primas lograron posicionar resultados antes de impuestos históricos para la compañía. Éstos lograron alcanzar la suma de $14.648.626 para el cierre del año 2016 y $14.759.140 del año 2015.

Los gastos de ventas disminuyeron 1% del año 2016 con respecto al año 2015 en su relación sobre los ingresos, pasando de un 33% a un 32% respectivamente.

Continuando con los gastos administrativos, estos sostuvieron para el año 2016 su relación frente a los ingresos operacionales en 12%, mismo porcentaje que el observado en el año 2015 y 2014,

A pesar de haber obtenido un crecimiento en ventas de 19% en el 2016, el aumento en los gastos, redujeron el resultado integral total, pasando de $8.908.106 en el año 2015 a $4.063.586 en el 2016, esto representa una disminución del 54% en el resultado neto.

Es importante resaltar también que las obligaciones financieras de la Compañía aumentaron en el año 2016 al pasar de $23.808.438 en año 2015, a $26.853.022 al cierre de 2016. Este incremento se dio, principalmente por la solicitud del préstamo destinado a la operación del negocio y el plan de expansión de tiendas que fueron desarrolladas durante el año 2016.

El indicador de capital de trabajo pasó de ($2.361.784) en 2015 a ($6.665.663) en 2016 principalmente por préstamo destinado a la operación del negocio; la compañía realiza un proceso de seguimiento permanente a su capital de trabajo y a sus indicadores de liquidez como se ve reflejado en sus flujos de caja presentados en los estados financieros.

Los resultados positivos de Procafecol S.A son reflejo de las buenas ejecuciones de sus canales.

Los resultados obtenidos por Procafecol en el año 2016 ratifican la consolidación de la estrategia basada en la expansión a nivel local e internación mediante el desarrollo de nuevos negocios generados por todos los canales de la compañía.

1. BASES DE PRESENTACIÓN

Zl Normas contables aplicadas - La Compañía, de conformidad con las disposiciones vigentes emitidas por la Ley 1314 de 2009 y los Decretos 2784 y 3023 de 2012 y 2013, respectivamente, prepara sus estados financieros de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia - NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) al 31 de diciembre de 2013.

2.1.1 Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 - Mediante el cual se establece que las inversiones en subordinadas deben contabilizarse en los libros de la matriz o controlante por el método de participación patrimonial para los estados financieros individuales separados, de acuerdo con el artículo 35 de la Ley 222 de 1995.

2.1.2         Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 - Mediante el cual el Gobierno Nacional establece el impuesto a la riqueza. Este impuesto se genera por la posesión de riqueza (patrimonio bruto menos deudas vigentes) igual o superior a $1.000 millones de pesos entre el 1 de enero del año 2015 a 2017. Esta Ley indica que los contribuyentes podrán imputar este impuesto contra reservas patrimoniales sin afectar las utilidades del ejercicio, tanto en los balances separados o individuales, así como en los consolidados,

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