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Proyectos De Para Eventos Sociales


Enviado por   •  1 de Septiembre de 2013  •  2.142 Palabras (9 Páginas)  •  701 Visitas

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Bloque C

Elaboración de un flujo

de efectivo

Análisis y proyección

de un flujo de caja

Análisis

financiero

24

El alumno conoce la elaboración de un flujo de efectivo.

El alumno, después de elaborar un flujo de caja, conoce el análisis y la proyección

de este estado financiero.

Propósitos

Contenido del Bloque C

Análisis financiero

8. Determinantes de un flujo

de efectivo

10. Análisis y proyección de un

flujo de caja

9. Elaboración de un flujo de

efectivo

Análisis financiero

25

Bloque C

Universidad Interamericana para el Desarrollo

ELABORACIÓN

de un flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo muestra de donde se originó el efectivo,

así como su aplicación en un periodo determinado.

Este estado les sirve a los administradores para la toma de decisiones

en nuevas inversiones, para pagar deudas a corto y largo plazo, entre otros.

El flujo de efectivo tiene como propósito dar a conocer cómo el dinero

se gastó o invirtió en la empresa y cómo financió las compras (por deuda o

por fondos aportados por los accionistas).

El flujo de efectivo neto es el dinero disponible que produce la empresa

en un periodo específico a analizar.

El flujo es afectado por varios factores como:

1. Flujo de efectivo: El efectivo que genera la empresa por la operación de

la empresa.

2. Cambios en el capital de trabajo: El capital de trabajo neto es la diferencia

del activo circulante y el pasivo a corto plazo. Un aumento de activos

tiene como consecuencia una disminución en el flujo de efectivo.

Una disminución de activo da lugar a un aumento de efectivo. Así pues,

un aumento de pasivo es un aumento de flujo de efectivo y la disminución

de pasivo es una disminución en el efectivo.

3. Activos fijos: Cuando existe una compra de activos fijos da como resultado

una disminución en el flujo de efectivo y cuando hay una venta de

activo fijo existe un aumento en el efectivo de la empresa.

4. Transacciones en valores: Esto afecta el estado en la emisión de acciones,

dado a que la venta de éstos aumenta el flujo de efectivo. Cuando

hay una recompra de la empresa de acciones, disminuye el flujo de

efectivo.

Este flujo tiene tres partes en su contenido:

• Operación: En esta parte se incluye la utilidad neta, la depreciación y el

cambio que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.

• Inversión: En la parte de inversión se registran las compras como ventas

de activo fijo que hubo en la empresa.

• Financiamiento: Es donde se registra las deudas pactadas a mediano y

largo plazo, sus pagos y la recompra, los pagos de dividendos y la emisión

de acciones.

Para la elaboración del flujo de caja se necesita dos balances generales

y un estado de resultados.

Concepto 9

Determinantes de un flujo de

efectivo

Elaboración del flujo de caja

26

La comparación de los balances da como resultado las diferencias que

hubo en las cuentas y de esta manera sacar los origenes como aplicaciones

de los fondos que hubieron en la empresa en el periodo establecido. Estas

diferencias se clasificaran en operación, invesión y financiamiento.

• La operación, como se mencionó anteriormente, son los recursos generados

o aplicados de las cuentas de activo circulante y pasivos a corto

plazo. También se tomarán las utilidades generadas en el ejercicio y las

partidas virtuales que hubo.

• La inversión son las compras de activos fijos como las ventas de esta

partida.

• El financiamiento son los cambios en el pasivo a largo plazo y en el

capital. Ahí nos muestra los pagos como la obtención de nuevas deudas,

los pagos de dividendos, las aportaciones de los socios a la empresa, etc.

Vamos utilizar los estados financieros de la empresa Philippe Corporation,

los cuales se presentan a continuación, para poder presentar la elaboración

de este estado financiero.

Philippe Corporation

Balance de 2004 y 2005

2004 2005

Activos

Activo

...

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