Proyectos De Para Eventos Sociales
Enviado por dianabourgueth72 • 1 de Septiembre de 2013 • 2.142 Palabras (9 Páginas) • 784 Visitas
Bloque C
Elaboración de un flujo
de efectivo
Análisis y proyección
de un flujo de caja
Análisis
financiero
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El alumno conoce la elaboración de un flujo de efectivo.
El alumno, después de elaborar un flujo de caja, conoce el análisis y la proyección
de este estado financiero.
Propósitos
Contenido del Bloque C
Análisis financiero
8. Determinantes de un flujo
de efectivo
10. Análisis y proyección de un
flujo de caja
9. Elaboración de un flujo de
efectivo
Análisis financiero
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Bloque C
Universidad Interamericana para el Desarrollo
ELABORACIÓN
de un flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo muestra de donde se originó el efectivo,
así como su aplicación en un periodo determinado.
Este estado les sirve a los administradores para la toma de decisiones
en nuevas inversiones, para pagar deudas a corto y largo plazo, entre otros.
El flujo de efectivo tiene como propósito dar a conocer cómo el dinero
se gastó o invirtió en la empresa y cómo financió las compras (por deuda o
por fondos aportados por los accionistas).
El flujo de efectivo neto es el dinero disponible que produce la empresa
en un periodo específico a analizar.
El flujo es afectado por varios factores como:
1. Flujo de efectivo: El efectivo que genera la empresa por la operación de
la empresa.
2. Cambios en el capital de trabajo: El capital de trabajo neto es la diferencia
del activo circulante y el pasivo a corto plazo. Un aumento de activos
tiene como consecuencia una disminución en el flujo de efectivo.
Una disminución de activo da lugar a un aumento de efectivo. Así pues,
un aumento de pasivo es un aumento de flujo de efectivo y la disminución
de pasivo es una disminución en el efectivo.
3. Activos fijos: Cuando existe una compra de activos fijos da como resultado
una disminución en el flujo de efectivo y cuando hay una venta de
activo fijo existe un aumento en el efectivo de la empresa.
4. Transacciones en valores: Esto afecta el estado en la emisión de acciones,
dado a que la venta de éstos aumenta el flujo de efectivo. Cuando
hay una recompra de la empresa de acciones, disminuye el flujo de
efectivo.
Este flujo tiene tres partes en su contenido:
• Operación: En esta parte se incluye la utilidad neta, la depreciación y el
cambio que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.
• Inversión: En la parte de inversión se registran las compras como ventas
de activo fijo que hubo en la empresa.
• Financiamiento: Es donde se registra las deudas pactadas a mediano y
largo plazo, sus pagos y la recompra, los pagos de dividendos y la emisión
de acciones.
Para la elaboración del flujo de caja se necesita dos balances generales
y un estado de resultados.
Concepto 9
Determinantes de un flujo de
efectivo
Elaboración del flujo de caja
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La comparación de los balances da como resultado las diferencias que
hubo en las cuentas y de esta manera sacar los origenes como aplicaciones
de los fondos que hubieron en la empresa en el periodo establecido. Estas
diferencias se clasificaran en operación, invesión y financiamiento.
• La operación, como se mencionó anteriormente, son los recursos generados
o aplicados de las cuentas de activo circulante y pasivos a corto
plazo. También se tomarán las utilidades generadas en el ejercicio y las
partidas virtuales que hubo.
• La inversión son las compras de activos fijos como las ventas de esta
partida.
• El financiamiento son los cambios en el pasivo a largo plazo y en el
capital. Ahí nos muestra los pagos como la obtención de nuevas deudas,
los pagos de dividendos, las aportaciones de los socios a la empresa, etc.
Vamos utilizar los estados financieros de la empresa Philippe Corporation,
los cuales se presentan a continuación, para poder presentar la elaboración
de este estado financiero.
Philippe Corporation
Balance de 2004 y 2005
2004 2005
Activos
Activo
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