Rabajo Grupal: Mercado de capitales

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UNIVERSIDAD DE LIMA

ESCUELA DE NEGOCIOS

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN

Mercado de Capitales

Trabajo Grupal

2015-2

DOCENTE: Luis Alfredo Ramos

SECCIÓN: 803

INTEGRANTES DEL GRUPO: Barbara Arce, Melissa Hajek, Maria Ines Pinto,  Eduardo Sotomayor y Leslie Stark.

Grupo 1                Alicorp                                        ALICORC1

                        Cementos Lima                        CEMLIMC1 – UNACEMC1

                        Volcan                                        VOLCABC1

                        Southern Copper Corporation        SCCO

                        Austral                                AUSTRAC1

1. Datos generales de empresas asignadas (Giro de Negocio, Accionistas, Volumen de ventas anual (año anterior) y otros que se crea conveniente)

Alicorp

• Giro de negocio: Alicorp se dedica a la industria, exportación, importación, distribución y comercialización de productos de consumo masivo. Dentro de su cartera de productos se encuentran productos alimenticios y de limpieza.
• Accionistas: 842580
• Volumen de ventas anual (2014): S/. 3,926,549

Cementos Lima

• Giro de negocio: Cementos Lima es una empresa que se dedica a la elaboración y fabricación de Clinker, cementos y otros materiales de construcción. Asimismo comercializa y vende sus productos.
• Accionistas:

• Acción común: 1646503

• Volumen de ventas anual (2014): S/: 1,882,982

Volcan Compañía Minera

• Giro de negocio: Volcan se dedica a la exploración y explotación de denuncios mineros y a la extracción y tratamiento de minerales (metalíferos no ferrosos) y finalmente a su comercialización.
• Accionistas: 4076572
• Volumen de ventas anual (2014): S/. 631,898

Southern Copper Corporation

• Giro de negocio: Souther Copper Corporation se debida a la extracción, concentración, fundición y refinación de cobre. La empresa comercializa cobre ampolloso, cátodos de cobre de refinería, cátodos de cobre SX-EW y concentrados de molibdeno.
• Accionistas: 797014
• Volumen de ventas anual (2014): S/.  1,909,710,000

Austral

• Giro de negocio: Austral se dedica a la actividad de pesquería industrial, desde la extracción, transformación y/o envasado del producto hidrobiológico.
• Accionistas: 259003
• Volumen de ventas anual (2014): S/. 454,491

1. Detalle del proceso de inversión (cartera)

Proceso de Inversión

1. Establecer la política de inversión:

• Objetivos: Nuestro principal objetivo para la inversión es maximizar nuestro portafolio óptimo para que de esa manera podamos invertir y tengamos la mayor rentabilidad posible. Esperamos que las inversiones nos den una rentabilidad de 15%.
• Definición del monto a invertir: El monto que se invertirá es de un total de 10 millones de soles los cuales son entregados el día 24 de agosto.
• Riesgo a asumir: Debido a que entendemos que a mayor riesgo que se asume, mayor rendimiento se obtiene, queremos asumir un riesgo medio.
• Rendimientos: Lo que se espera es maximizar los rendimientos para de esa manera obtener un mayor retorno y que la operación haya sido exitosa.
• A que activos financieros dirigirnos: Nos dirigiremos a las acciones que se cotizan en la BVL.

1. Análisis de valores

• Utilizaremos la escuela fundamentalista para analizar los valores de las acciones. Este método consiste en hallar el valor verdadero, intrínseco de la acción. En otras palabras, busca el valor presente de todos los flujos de efectivo que se esperan recibir.  Valor verdadero (intrínseco).

1. Cartera de inversión:

1. Como las formas: Las cartera de inversión está conformada por las siguientes acciones: Alicorp, Cementos Lima, Volcan, Southern Copper Corporation y Austral. La inversión se piensa distribuir de la siguiente manera: Alicorp, 25%; Cementos Lima, 15%; Volcan, 20%; Southern Copper Corporation, 20%; y Austral, 20%.

1. Que valores consideramos: El valor que consideraremos para el análisis son los precios de las acciones mensualmente. Los precios que encontramos el 30 de Setiembre son:

1. Qué riesgo asumiremos: Con la cartera que hemos definido, asumiremos un riesgo medio- alto, debido a que algunas  empresas que operan en industrias donde los precios dependen del mercado y por ello podemos asumimos mayores fluctuaciones, asi como también, empresas muy bien establecidas, donde los precios no varían tanto.
2. Que tiempo consideramos: El tiempo que durará la operación será del 30 de setiembre al 19 de Octubre.

1. Revisión de la cartera de inversión
2. Evaluación del desempeño de la cartera de inversión: si ganaste o perdiste de lo que estabas esperando.

1. Cálculo del rendimiento promedio y desviación estándar de cada uno de los valores. Se utilizarán datos mensuales de los últimos 36 meses.

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