Razones financieras ejemplos

Análisis Vertical 2014

Analizando las cuentas de activos corrientes del Balance general del año 2014 podemos indicar que la cuenta por cobrar, inventarios la cuenta por cobrar a partes relacionadas tiene un peso porcentual 58.56% sobre el valor total de los activos.

En las cuentas activos no corrientes las propiedad, planta y equipos es la que tiene el mayor peso.

Hablando entre la cuentas de pasivos corrientes los préstamos por pagar a corto plazo tiene un peso porcentual muy relevante en relación a totalidad del total de pasivo de la empresa. Y si tomas en cuenta el resto de la cuentas por pagar a corto plazo y los préstamos a largo plazo podemos deducir que la empresa se financia con deudas a corto plazo.

Análisis horizontal 2014

Al realizar la comparación con el año anterior (2013) la cuentas por cobrar disminuyeron en 5.68% por lo que se  puede decir que se recuperó cartera, es decir los cliente pagaron. Sin embargo hubo un ligero aumento en la cuenta de inventarios.

De igual forma la cuenta de propiedad, planta y equipos también aumento en año 2014.

Como habíamos indicado la cuenta por pagar a corto plazo y proveedor hay un aumento, por lo que podría estar relacionado con el aumento del inventario.

Cabe señalar que la cuentas de utilidades retenidas también hay un aumento.

Razones Financieros

Índices de actividad

Cuenta por Cobrar

Promedio de Ventas Diarias= Ventas Totales/360 días

4, 538,378,711/360=12,606,607

Rotación de cuentas por cobrar= Cuentas por cobrar/promedio de ventas diarias        

528,680,647/12,606,607=41.93 días.

En promedio la empresa requirió 41.93 días para cobrar una cuenta.

Cuentas por cobrar a partes relacionadas

Promedio de Ventas Diarias= Ventas Totales/360 días

4, 538,378,711/360=12,606,607

Rotación de cuentas por cobrar= Cuentas por cobrar/promedio de ventas diarias        

356,334,709/12,606,607=28.26 días.

En promedio la empresa requirió 28.26 días para cobrar una cuenta.

Inventarios

Inventarios promedios=Inv.Inicial+Inv.Final/2

1,033,752,339+1,108,570,787/2=1,071,161,563

Rotación de Inventarios= Costo de los bienes vendidos/Inv. Promedios

3,618,065,695/1,071,161,563=2.95

Edad promedio de inventario= 365/Rotación de Inventarios

365/2.95=125. Este valor también es visto como el número promedio de días que se requiere para vender el inventario.

Propiedad, planta y equipos

Rotación de activos Fijos= Ventas/Activos fijos Netos

4,538,378,711/663,202,770=6.84

Prestamos por pagar a corto plazo

Compras=Costo de los productos vendidos+Inventario final-Inventario inicial

3,618,065,695+1,108,570,787-1,033,752,339=3,692,884,143

Rotación de cuentas por pagar=Cuentas por pagar *360/compras

897,093,002*360/3,692,884,143=87.45 días

Documentos por pagar

Compras=Costo de los productos vendidos+Inventario final-Inventario inicial

3,618,065,695+1,108,570,787-1,033,752,339=3,692,884,143

Rotación de cuentas por pagar=Documentos por pagar *360/compras

422,203,913*360/3,692,884,143=41.158 días

Proveedores

Compras=Costo de los productos vendidos+Inventario final-Inventario inicial

3,618,065,695+1,108,570,787-1,033,752,339=3,692,884,143

Rotación de cuentas por pagar=Documentos por pagar *360/compras

546,039,845*360/3,692,884,143=53.23 días

Razones Endeudamiento

Índice de endeudamiento=Total Pasivos/Total Activos

2,593,382,025/3,404,850,212=0.76=76%

Este valor indica que la empresa ha financiado más de la mitad de sus activos con deuda. Cuanto más alto es su valor, mayor es el grado de endeudamiento de la empresa y mayor su apalancamiento.

Razón apalancamiento=Activo Total/Capital

3,404,850,212/811,468,187=4.19

Relación deuda capital=Pasivo total/Capital

2,593,382,025/811,468,187=3.19

Razones de Rentabilidad

Margen bruto las utilidades= Utilidad bruta/Ventas

920,313,016/4, 538,378,711=0.20=20%

Margen de utilidad operativa=Utilidad operativa/Ventas

343,368,407/4, 538,378,711=0.07=7.56%

Rendimiento de la inversión=Utilidades netas/Activos totales

96,892,019/3,404,850,212=0.02=2%

Rendimiento de Capital=Utilidades netas/Capital social

96,892,019/476,176,905=0.20=2%

Análisis Vertical 2015

Analizando las cuentas de activos corrientes del Balance general del año 2015 podemos observar que las cuentas por cobrar, inventarios y las cuentas por cobrar a partes relacionadas tiene un peso porcentual del 66.39% sobre el valor total de los activos.

En las cuentas activos no corrientes: las propiedad, planta y equipos es la que tiene el mayor peso con un 19.31%.

Hablando entre la cuentas de pasivos corrientes los préstamos por pagar a corto plazo tiene un peso porcentual muy relevante en relación a totalidad del total de pasivo de la empresa. Y si tomamos en cuenta el resto de la cuentas por pagar a corto plazo y los préstamos a largo plazo podemos deducir que la empresa se financia con deudas a corto plazo.

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