Soluciones de caja de DOZIER INDUSTRIES
Enviado por Miguel321654987 • 16 de Noviembre de 2021 • Ensayos • 482 Palabras (2 Páginas) • 141 Visitas
Soluciones de caja de DOZIER INDUSTRIES (B)
El costo total rondaría los 46750 dólares. Por otro lado, si la empresa sigue adelante con las opciones de compra para venderlas, el precio de ejercicio más cercano por encima del tipo de cambio es de $ 1,5 por libra. El costo de estos contratos sería de 0,009 con fecha de vencimiento en marzo. Con el mismo número de contratos que es 85, para ser vendidos, si el tipo de cambio actual cruza el precio de ejercicio que ha sido elegido por la empresa, entonces la empresa estaría perdiendo el dinero en las llamadas pero esa pérdida se cancelaría. con la ganancia que se obtendría sobre las cuentas por cobrar.
PREGUNTA 3
¿Qué técnica de cobertura debería utilizar el Sr. Rothschild?
Al utilizar una cobertura de opciones mediante un contrato a plazo, el beneficio máximo que podría obtener la empresa sería de alrededor de $ 162899, mientras que el beneficio mínimo que podría obtener la empresa sería de alrededor de $ 162649. Las ganancias máximas y mínimas las obtendría la empresa solo cuando los tipos de cambio alcancen $ 1,45 por libra y $ 1,5 por libra, respectivamente. Ambos precios estarían entre los precios de ejercicio de las opciones de compra y venta, por lo tanto, la administración de la empresa no perdería dinero por su opción de compra y tampoco la empresa ganaría dinero por las opciones de salida.
Pregunta 4
Mirando hacia atrás en su situación el 3 de diciembre de 1985, ¿debería el Sr. Rothschild haber usado una cobertura hacia adelante en ese momento? ¿Una cobertura de opciones?
Si miramos hacia atrás sobre la situación el 3 de diciembre del año 1985, entonces podría verse que el uso de una cobertura a plazo en ese momento daría como resultado una ganancia potencial de -18189. Sin embargo, si la empresa opta por la cobertura a través de la estrategia de opciones, entonces se garantiza que la dirección de la empresa obtendría su margen de beneficio deseado del 6% incluso por encima de ese, sin embargo, la empresa podría obtener un margen de beneficio mínimo de alrededor de 9,56. % a través de esta estrategia. Por lo tanto, la empresa debió haber utilizado la cobertura de opciones para cubrir su posición en el año 1985.
Apéndice
Cobertura del mercado monetario | ||||||
Contrato anticipado: | ||||||
Pedir prestado £: | -0,012 | % Perdida de ganancia | ||||
£ 1,057,500 | ||||||
Convertir a USD | ||||||
Tasa de avance 14/1/86 | 1.4198 $ / £ | |||||
Valor sin cobertura | ||||||
1519628 | ||||||
Obligación el 14/4/86 | 1501438.5 | -18189 | Potencial de ganancia / pérdida |
PONER OPCIONES | ||
Contratos de opción de venta para comprar | ||
Paquete de opciones | 12500 | cada |
Margen de beneficio | 6% | |
Tipo de cambio en la fecha de la oferta | 1,482 | por libra |
Precio de ejercicio más cercano | 1,45 | por libra |
Fecha de caducidad | marcha | |
Costo premium | 0.044 | |
Contratos para comprar | 85,0 | contratos |
El costo total sería | 46750 | |
Cuenta por cobrar | 1533375 | |
Los ingresos totales | 1703524 | |
Coste total | 1540625 | |
Lucro | 162899 | |
Margen de beneficio | 9,56% |
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