TALLER DE FINANCIAMIENTO MELÓN S.A

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ENCARGO II

 TALLER DE FINANCIAMIENTO 

MELÓN S.A

Integrantes:

Consuelo Astorga

Carolina Valenzuela

Lourdes Romero

Carla Larenas

Profesor:

Francisco Varela

Ramo y sección:

FZA4024-002V

Fecha entrega:

27/11/2019

Índice

Introducción        3

Análisis de las políticas de adquisición o renovación.        4

Activos Corrientes        4

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar        4

Inventarios        5

Efectivo y equivalentes al efectivo        5

Activos No corrientes        7

Propiedades, planta y equipo        7

Proyectos de Inversión.        8

En proceso        9

PPE        9

Fuentes de financiamiento.        10

Costo de financiamiento        10

Política de Financiamiento.        11

Criterio de financiamiento.        11

Financiamiento del mercado.        12

Recomendación de Financiamiento.        13

Mejor financiamiento.        13

Costo de financiamiento.        13

Ventajas y desventajas del financiamiento.        14

Bibliografía        16

Introducción

En el presente trabajo, se analizarán los componentes de la estructura de capital de Melón S.A., activos, proyectos de inversión y sus fuentes de financiamiento,  junto a las políticas de la empresa respecto a ellos.

Se mostrarán además las distintas fuentes de financiamiento disponibles en el mercado, con el objetivo identificar la mejor alternativa para Melón S.A. indicando sus ventajas y desventajas.

Análisis de las políticas de adquisición o renovación.

Activos Corrientes

Como observamos en el análisis vertical para el año 2018, las partidas con mayor relevancia dentro del total de activos son:

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Con un 10,59% de peso en los activos corrientes, por segmento tiene la siguiente composición:

Inventarios

Con un 5,89% de participación de los activos corrientes, el mayor peso se observa en las materias primas e insumos (55%), seguido por los productos en proceso (21%):

Efectivo y equivalentes al efectivo

Con un 4,49%, donde el mayor porcentaje se encuentra en  los Depósitos a plazo (53%):

a)  El saldo de efectivo en caja está compuesto por dinero en efectivo disponible en caja y su valor libro es igual a su valor razonable.

b)  El saldo de banco está compuesto por dineros mantenidos en cuentas corrientes bancarias, no presenta restricciones de ningún tipo y su valor libro es igual a su valor razonable.

c)  El saldo de otros efectivos y equivalentes al efectivo está compuesto por fondos fijos y su valor libro es igual a su valor razonable. Los fondos son fácilmente convertibles en efectivo (vencen dentro de 90 días) y están expuestos a un riesgo poco significativo.

d)  El saldo de depósitos a plazo menores a 90 días está compuesto por depósitos a plazo adquiridos con distintos bancos, el detalle se muestra a continuación:

En Melón S.A. las inversiones financieras se efectúan a través de la propia compañía y de sus filiales, y se materializan a través de instrumentos de bajo riesgo, como depósitos a plazo en moneda local y extranjera. Adicionalmente, la Sociedad para sus pasivos financieros en moneda extranjera, mantiene contratos de cobertura de moneda extranjera con instituciones financieras, de modo de cubrir su riesgo de exposición frente a las variaciones que pudieran experimentar dichas monedas.

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