TALLER INTERES COMPUESTO. Aplicación de la Matemática Financiera en la Toma de Decisiones

TALLER DE INTERES COMPUESTO

GLORIA AMPARO ECHEVERRY MUÑOZ

UNIVERSIDAD DE SANTANDER

CAMPUS VIRTUAL

APLICACIÓN DE LA MATEMATICA FINANCIERA EN LA TOMA DE DECISIONES

ESPECIALIZACION EN DIRECCION FINANCIERA

2018

TALLER DE INTERES COMPUESTO

GLORIA AMPARO ECHEVERRY MUÑOZ

Modulo: Aplicación de la Matemática Financiera en la Toma de Decisiones

Profesor

Víctor Julio Dallos Hernández

UNIVERSIDAD DE SANTANDER

CAMPUS VIRTUAL

APLICACIÓN DE LA MATEMATICA FINANCIERA EN LA TOMA DE DECISIONES

ESPECIALIZACION EN DIRECCION FINANCIERA

2018

TALLER 1 Interés Compuesto

• Suponga que usted invierte $ 8.000.000 en una cuenta en un Banco que le reconoce un interés de 0.62 % trimestral. Al buscar mejores alternativas de inversión, encuentra que dos opciones:

8.000.000,oo x 0,62% Trimestral = 49.600,oo

1. Prestar su dinero durante 3 meses a un amigo (con garantías, es decir, respaldado con un cheque o letra) a una tasa de interés simple de 0.25 % mensual.

8.000.000,oo x 0,25% mensual = 20.000.oo x 3 meses = 60.000,oo

1. Invertir su dinero en una corporación  financiera en CDT´S (certificados de  depósito a término fijo) con un rendimiento del 3.58 % efectivo anual. [pic 1]

8.000.000,oo x 3.58% E.A x 3 Meses = 70.658,oo – 4.946,oo (Retención)

= 65.712,oo NETO QUE RECIBE

¿Qué decisión tomaría usted con su dinero?, justifique su respuesta Nota: El CDT genera retención en la fuente de 7% sobre los rendimientos en pesos.

Teniendo en cuenta que los rendimientos a recibir  son mayores y que riesgo es menor; la decisión sería  constituir  el CDT. 

• Calcular el tiempo necesario para duplicar una inversión en efectivo con un rendimiento igual a la tasa financiera DTF (Promedio nacional de tasas de depósito a término fijo). ¿A qué fecha correspondería?

Si la inversión es de $500.000 por ejemplo, a una DTF del 4,38% E.A (Octubre 20 de

2018)

[pic 2][pic 3]

Para duplicar la inversión, es necesario 16 años y 17 días.

• Un acreedor de una sociedad en liquidación acepta que le paguen de contado  el 75% del valor de dos pagarés a cargo de la sociedad. Uno de $500.000 (vencido desde hace 18 meses) y l otro por $600.000 (vence dentro de 15 meses). Si el rendimiento convenido es del 30% efectivo anual, hallar: La suma que estaría dispuesto a recibir el acreedor. Tomado de: León, O. (2009).

 Administración financiera – Fundamentos y aplicaciones.

$500.000 ha ganado en los 18 meses $245.448,oo a una tasa de 30% EA $600.000 (Vence dentro de 15 meses), se debe convertir a valor presente: VP = 414.279,oo

Si se acepta el pago del 75% de los pagarés entonces recibirá:

500.000 x 75% = 375.000

414.279 x 75% = 310.709

Total Capital        685.709 + 245.448 Interés 1 pagare

La suma que estaría dispuesto a recibir el acreedor es de $931.157,oo

• Suponga que usted adquirió hoy una mercancía por valor de $ 5.000.000, que espera vender en $ 5.300.000.oo dentro de 2 meses. Calcular. Margen de  utilidad sobre compra y sobre venta (%). La rentabilidad en términos efectivos anuales (E.A).

[pic 4]

En dos meses le ganara $300.000 o sea el 6% de margen de utilidad Sería la rentabilidad 42.57% EA en dos meses.

• ¿Qué rentabilidad efectiva anual obtiene quién adquiere un certificado eléctrico de 180 días al 87.078%, si lo vende faltándole 56 días para su vencimiento a un precio de 95.598%? Suponer comisión de 0.5% para compra y para venta.

¿Cuál era la rentabilidad original de este inversionista? ¿Cuál es la rentabilidad del segundo inversionista?

A 180 días por ejemplo $1000.000 al 87.078% EA ganaría $367.765 en un año sería $1.051.806

A los 6 meses le genera $367.765 a una tasa de 87.078%EA

Y a los otros 124 días (180-54) a una tasa de 95.598% seria $259.966 La comisión seria sobre el capital $1000.000*0.5% $5000

Sumando los intereses daría: $627.721

Total recibiría  el  primer  inversionista  $995.000  más  los  primeros intereses

$367.765

Y el segundo inversionista recibiría los $5000 más los segundos intereses

$259.966

• Dada su situación de iliquidez actual, usted decide recurrir a una agencia de préstamos por $750.000; la tasa de interés que aplican es del 5% mensual. Se cierra el trato y le entregan solo $712.500, debido al descuento por concepto de intereses anticipados. Finalmente, usted adquiere el compromiso de liquidar el crédito en un mes, y cancelar la suma de $750.000. Oscar Demetrio (su amigo de toda la vida), le solicita en calidad de préstamo la suma de $65.000, dinero que devolverá en un sin intereses ¿Realmente le prestaron el dinero al 5% mensual?

[pic 5]

[pic 6]

Fuente: Actualícese.com

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