Trabajo Colaborativo 2 Admon Financiera

INTRODUCCION

Las decisiones financieras empresariales están orientadas a generar riqueza para el negocio, lo cual se consigue principalmente a través de las inversiones que se realizan en activos tangibles e intangibles. La función financiera en la empresa ha ido evolucionando a los largo del tiempo, a la par que se desarrollaba también y se configuraba como disciplina científica la propia economía de la empresa.

Esta actividad es realizada con el fin de tener conocimientos previos de nuestro curso de administración financiera, cumplir con el objetivo de esta actividad de trabajo colaborativo permitiendo, conocer la Unidad I administración financiera, conceptos y pronósticos decisiones financieras a corto plazo, con el fin de tener un aprendizaje autónomo, y compartir en nuestro foro todas nuestras ideas para tener mayor claridad del tema expuesto.

OBJETIVOS

Identificar las formulas e interpretación de las razones financieras y aplicarlas al caso estudio de trabajo.

Aplicar la fuentes de funcionamiento y capital de trabajo para la solución del caso

Cumplir con todos los puntos requerido para la solución del caso.

Analizar y comprender cada uno de los términos de la administración financiera que se aplican dentro de una empresa.

conocer todos los pasos para la realización y solución de cada formula expresada.

INFORMACION COMPLEMENTARIA FASE 1

La empresa labora durante 360 días al año. La información que se presenta en sus estados financieros durante los últimos 2 años es:

Nombre de la empresa: Moda Sport S.A

Tipo de empresa: Fabricación y comercialización de jeans para dama.

Ramo a que pertenece: Textil.

Moda Sport S.A fabrica jeans para dama con unos costos variables unitarios de $8.370 pesos y unos costos fijos mensuales de $8.573.000 que vende a un precio de $58.900 pesos, el 70% de las ventas de mercancía son a crédito a 30 días. Para el año 2010, tuvo unas ventas totales por $583.511 millones de pesos, sus activos para ese mismo año son de $953.766 millones de pesos; los pasivos circulantes $120.429 millones de pesos; inventarios, $173.713 millones de pesos; y efectivo $4.279 millones de pesos. Para cumplir un pedido hecho por la empresa Surticóndor fue necesario tomar un préstamo para pagar en 4 cuotas trimestrales iguales vencidas al Banco de Bogotá a una tasa de interés nominal del 15% trimestral. La empresa labora durante 360 días al año Con la información anterior:

Utilizando las razones financieras, analice las condiciones financieras y el desempeño de la empresa. ¿Existen algunos problemas?

Capital de trabajo= activo corriente – pasivo corriente

2009 CT= 9.824.376 – 126.979 = 9.697.397

2010 CT = 422.143 – 120.429 = 301.714

Liquidez

Liquidez corriente =activo corriente/pasivo corriente

2009 9.824.376/126.979 = 77,37

2010 422.143/120.429 = 3,50

Prueba acida = activo corriente- inventarios /pasivo corriente

2009 9.824.376 – 175.845/126.979= 75,98

2010 422.143- 173.713 /120.429=2,062

La empresa Moda Sport, dispone en 2010 de 3,50 de liquidez o activo circulante, para pagar las obligaciones en el corto plazo, en el 2009 la empresa disponía de mas activo circulante para pagar las obligaciones en el corto plazo.

Por cada peso que debe la empresa, dispone de 2 pesos para pagarlo, en 2010, es decir que estaría en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo.

Cuánto inventario promedio debe mantener si la administración desea que la rotación de inventarios sea de 4.

Inventario promedio =(costo de ventas)/(rotacion de mercancias)

Inventario promedio =501.677.000/(4 )=125.419.250

=365/4=91,25

La mercancía permanece en la empresa 91 días y rota 4 veces, se recomienda tener mayor rotación

En cuantos días deben cobrarse las cuentas por cobrar, si la administración desea tener sólo un promedio de $80 millones de pesos invertidos en cuentas por cobrar.

Periodo promedio de cobro = Cuentas por cobrar/ Ventas promedio *360

Periodo promedio de cobro = 80.000.000/583,511*360

Periodo promedio de cobro = 49,3

Total del promedio de cobro a los clientes= 49 días

Calcular el valor de la cuota a pagar por el préstamo al Banco de Bogotá.

0 0 $ 59954

1 $ 59954 * (0.15) $ 8993.10 $ 68947.10

2 $ 68947.10 * (0.15) $ 10342.07 $ 79289.17

3 $ 79289.17 * (0.15) $ 11893.37 $ 91182.54

4 $ 91182.54 * (0.15) $ 13677.38 $ 104859.92

VF= VA * (1+1)n

VF= 59954 * (1+0.15)4

VF= 59954 * (1.15)4

VF= 59954 * 1.75

VF= 104859.92

INTE.F. AD. = 15%___= 1.07

15%

La empresa moda Sport S.A debe cancelar al Banco de Bogotá la suma de $ 104859.92 millones este fue adquirido en el año 2 (2010) para cumplir un pedido hecho por la empresa Surticondor. Para pagar en cuatro (4) cuotas trimestrales iguales vencidas con una tasa de interés nominal del 15% trimestral.

Prepare un estado de fuentes y usos. Con base en los conocimientos adquiridos y la temática referida en el entorno de conocimiento para la unidad 1, de respuesta al siguiente cuestionario.

Al 31 de diciembre (expresado en millones) 2009 2010 V/ABSOLUTA FUENTES USO

ACTIVO

Efectivo

Cuentas por cobrar

Anticipo de impuestos

Vinculación económica

Cuentas por cobrar a trabajadores

Deudores varios

Ingresos por cobrar

Inventarios

Gastos pagados por anticipado

Impuesto diferido

Activos fijos

TOTAL ACTIVO

1578

217439

7188

3799

2069

1248

3793

175845

3209

3208

625822

1045198

4279

219641

3492

4664

260

3284

4962

173713

4640

3208

531623

953766

-2701

-2202

3696

-865

1809

-2036

-1169

2132

-1431

0

94199

91432

2701

2202

0

865

0

2036

1169

0

1431

0

0

3696

1809

2132

94199

PASIVO

Pasivo corriente

Obligaciones financieras

Cuentas por pagar

Proveedores

TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones financieras

Obligaciones laborales

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO

68237

23738

35004

126979

18402

80017

98419

225398

59954

21303

39172

120429

13704

83015

96719

217148

8283

2435

-4168

6550

4698

-2998

1700

8250

8283

2435

6550

4698

1700

8250

4168

2998

PATRIMONIO

Capital social

Superávit de capital

Reservas

Revalorización del patrimonio

Resultados del ejercicio anteriores

Resultados del ejercicio

Superávit por valorizaciones

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

TOTAL USO Y FUENTE

33021

197237

97896

107250

-

(97470)

481866

819800

1045198

33021

190929

97896

107250

(97470)

3196

401796

736618

953766

0

-6308

0

0

97470

-100666

-80070

-83182

97470

139790

6308

100666

80070

83182

379228

1. ¿Qué representan las cuentas por cobrar para la empresa?

Las cuentas por cobrar representan los importes de los productos, mercancías o servicios facturados y entregados a clientes que se encuentran pendientes de cobro. En esta cuenta se reflejan todas las transacciones comerciales de la entidad por cualquiera de los servicios que brinda o productos que comercializa, independientemente de si su forma de cobro fue de contado o se entregaron a crédito

Las Cuentas por Cobrar representan derechos u obligaciones a corto plazo por ventas y servicios prestados, son créditos a cargo de clientes, que pueden convertirse en bienes o valores más líquidos disponibles, tales como efectivo,

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