Trabajo Gestion Financiera

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«Alumno»

Egoitz, Solla, Matellanes

Trabajo Obligatorio Gestión Financiera

Mes y Año

B.Sc. (Hons.) Mantenimiento y Gestión de la Producción

Validated by University of Wales

FUNDACIÓN   SAN  VALERO

SEAS, Centro de Formación Abierta

 ZARAGOZA

Propuesta de trabajo

Propuesta de trabajo

Estudio de viabilidad de un proyecto de tienda de jabones naturales.

Los jabones  están elaborados mediante un proceso artesanal, no son perjudiciales para el medio ambiente, tienen un colorido muy variado, un olor característico y a su vez dentro de cada uno de ellos existe una cápsula en la cual se encuentra un posible premio de viaje a las Islas Canarias en Crucero.

A su vez la tienda consta de un sistema informático novedoso. Mediante un análisis de tejido epidérmico del cliente, inodoro, se ofrece un servicio de consulta de los jabones más beneficiosos para nuestra piel.

En la tienda existe la posibilidad de realizar regalos a distancia, al igual que ocurre con las floristerías.

Además se pretende abrir varias tiendas en las principales ciudades españolas, mediante un sistema propio; es decir con los beneficios que obtenga más la financiación conseguida a través de las Entidades Financieras.

Los elementos de inversión necesarios para la puesta en marcha son:

• Buscamos un local comercial con grandes cristales, con puertas siempre abiertas para que el olor de nuestros jabones pueda impregnar la calle y eso atraiga más clientela.
• Pactamos con el arrendador un alquiler  prepagable de 800 euros al mes. Tenemos que depositar 3 meses de fianza. Conseguimos un alquiler a 10 años renovable a partir de dicho tiempo por un año si las partes no denuncian antes el contrato.
• La adecuación del local, albañilería, pintura, cartelería….  conlleva un coste de 40.000 euros. Estimamos que la duración teórica es de  15 años, pero por el principio de prudencia pensamos que lo mejor será amortizarlo en el periodo firmado con el arrendador. ( 10 años)
• El mobiliario de la misma va a costar 15.000 euros
• Sistemas informáticos: 4.000 €
• Software: 7.000 €

El IVA no está incluido. Fiscalmente esta empresa está adscrita al sistema REDEME, que significa que cada mes tiene que presentar el modelo 303 de IVA, y por tanto cobrará o pagará de una manera rápida ese IVA.

Nos van a entregar las llaves del local en el mes de noviembre de 2.012 pero acordamos con el arrendador que debido a las obras que vamos a realizar empezará el alquiler en el mes de enero de 2.013.

La amortización del inmovilizado se realizará de acuerdo a los criterios contables expuestos anteriormente. Sin embargo el sistema informático y el software estimamos que no durarán más de 5 años.

Queremos que nuestra tienda tenga una presencia atractiva de existencias de cara al público. Por tanto tendremos en nuestro stock una media de 8.000 euros de existencias. El periodo de pago de las existencias es de 60 días a contar desde mes vencido, es decir todas las compras que realice de existencias (jabones) del mes de enero se pagarán el último día del mes de marzo, y así sucesivamente.

Respecto a la financiación del proyecto podemos aportar a la sociedad un capital inicial de 30.000 euros. Conseguimos otros socios, un “Business Angel”, el cual aportan otros 30.000 euros. Por tanto tenemos unos accionistas al 50%. Los costes de notaría y registro son aproximadamente el 3% del capital social

 Para el resto de las necesidades acudiremos a las entidades financieras e intentaremos conseguir un préstamo. Las condiciones del préstamo  que hemos visto son:

• Amortización por sistema francés en 10 años con carencia parcial de 12 meses (108 cuotas de amortización)
• Tipo de interés nominal anual: Euribor anual + 3 puntos.
• Pago de cuotas mensuales
• Comisión de apertura 1%

Estos son los costes de nuestro establecimiento.

• El margen que aplicamos a nuestras ventas es del 70% sobre el precio de compra de nuestros artículos.
• Sueldos brutos: 14 pagas de 1 comercial de tienda, con Sueldo Bruto de 1.300 euros/mes. (Seguridad Social a cargo de la empresa no contemplada)
•  Aparte existe una comisión sobre ventas para el comercial de tienda, la cual se cifra en 1% de las mismas.
• Seguridad Social a cargo de la empresa: estimado un 34% de los sueldos brutos
• Agua: 320 € al año
• Teléfono/Internet: 600 € al año
• Luz: 4.500 € al año
• Material de oficina: 1800 € al año
• Sueldo del emprendedor 35.000 euros al año
• Varios: 5.000 euros al año.
• Estimaremos los pagos al contado. Sin embargo,  tal y como hemos comentado, en las existencias hemos conseguido un periodo de aplazamiento de 60 días

En un entorno como el actual suponemos unos valores bajos de inflación y por tanto no la utilizaremos en el ejemplo.

Se pide:

Hacer un estudio económico que analice la viabilidad del proyecto y que obtenga los siguientes puntos:

• Análisis de la inversión:

• Estudio de la situación económica de España, o de la ciudad que estimes que vas a localizar la tienda. Es muy importante conocer la potencialidad de mi producto en relación con la economía en la que convive.

• Calcula los ingresos previstos que necesitamos en el primer ejercicio para alcanzar el punto de equilibrio (ni beneficios ni pérdidas).

• Presupuesto  mínimo de todos los desembolsos iniciales que origina la puesta en marcha del proyecto, entendiendo esto como que el negocio pueda estar abierto el primer año de vida.

• Análisis de la financiación:

• Elaborar el cuadro de amortización del préstamo necesario.

• Explica si ves posible conseguir  hoy en día la financiación a través de las Entidades Financieras y las posibles alternativas.

• Análisis de rentabilidad:

• Suponiendo el segundo año una facturación de 250.000 euros y en  el resto de ejercicios un incremento de ventas  del 2%, calcula un cuadro de Cash-Flow anual de los 10 años con el objetivo de conocer:

• Si con criterios de VAN y TIR la inversión está siendo rentable en tanto que el capital de la Sociedad lo podría estar rentabilizando sin riesgo en torno al 7% neto.
• Cálculo del tiempo en que puede estar rentabilizada nuestra inversión.

NOTA: Como no sabemos como va a evolucionar el Impuesto sobre Sociedades vamos a determinar el tipo aplicable en el 2012, que es el 25%,  para todos los ejercicios posteriores.

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