Trabajo final de Finanzas
Enviado por cotifernanda • 4 de Septiembre de 2016 • Trabajos • 1.513 Palabras (7 Páginas) • 262 Visitas
Informe Trabajo Grupal
Nombre: Nicole Gutiérrez
Constanza Salazar
Fecha: 11/07/2016
Profesor: José Tomas Arias
Parte I
- Determine el retorno esperado y la desviación estándar de cada uno de estos títulos financieros. Grafique el resultado y coméntelo
Retornos esperados: Desviaciones estándar:
R(COLBUN) | 0,39% | DESV(COLBUN) | 3,83% | |
R(ENTEL) | -0,58% | DESV(ENTEL) | 5,00% | |
R(CCU) | 0,74% | DESV(CCU) | 6,18% | |
R(FALABELLA) | 0,20% | DESV(FALABELLA) | 5,54% | |
R(AESGENER) | 0,30% | DESV(AESGENER) | 4,39% | |
*Para obtener estos resultados utilizamos los precios de cada acción obteniendo la variación (Rentabilidad) y con esto poder obtener los retornos esperados y desviaciones estándar con su respectiva formula en cada activo.
Gráfico de dispersión Riesgo-Retorno:
[pic 2]
*La acción de CCU tiene la mejor relación riesgo-retorno dentro de la cartera de opciones, seguida de la Colbún. Cabe mencionar además, que la acción de Entel entrega un retorno negativo hacia el inversionista, por lo que no es conveniente invertir en ésta.
* La mejor acción riesgo- retorno es la correspondiente a CCU, ya que entrega un retorno de 0,39% con un riesgo de 3,83%.
Parte II:
Considere que las 5 acciones seleccionadas son los únicos títulos existentes en el mercado.
- Determine el portafolio de mínima varianza, rentabilidad esperada y su desviación estándar (utilice matrices para facilitar los cálculos).
Matriz de correlación: | |||||
| COLBÚN | ENTEL | CCU | FALABELLA | AESGENER |
COLBÚN | 1 | 0,226531405 | 0,27946195 | 0,26702148 | 0,38376727 |
ENTEL | 0,2265314 | 1 | 0,32508359 | 0,35206145 | 0,21199162 |
CCU | 0,27946195 | 0,325083591 | 1 | 0,24733562 | 0,26844826 |
FALABELLA | 0,26702148 | 0,352061449 | 0,24733562 | 1 | 0,38040732 |
AESGENER | 0,38376727 | 0,21199162 | 0,26844826 | 0,38040732 | 1 |
Matriz var-cov: | |||||
| COLBÚN | ENTEL | CCU | FALABELLA | AESGENER |
COLBÚN | 0,001465791 | 0,000433343 | 0,00066158 | 0,00056617 | 0,00064552 |
ENTEL | 0,000433343 | 0,002496519 | 0,00100436 | 0,00097421 | 0,00046537 |
CCU | 0,000661582 | 0,001004355 | 0,0038234 | 0,00084699 | 0,00072928 |
FALABELLA | 0,000566173 | 0,000974211 | 0,00084699 | 0,00306715 | 0,0009256 |
AESGENER | 0,000645525 | 0,000465367 | 0,00072928 | 0,0009256 | 0,00193027 |
Matriz var-cov inversa: | |||||
| COLBÚN | ENTEL | CCU | FALABELLA | AESGENER |
COLBÚN | 849,660269 | -54,71602411 | -79,9223719 | -52,304333 | -215,677034 |
ENTEL | -54,7160241 | 495,4151375 | -92,58196 | -118,935748 | -9,13007401 |
CCU | -79,9223719 | -92,58196003 | 316,487524 | -25,669875 | -58,2154358 |
FALABELLA | -52,304333 | -118,9357483 | -25,669875 | 425,233681 | -148,04404 |
AESGENER | -215,677034 | -9,130074015 | -58,2154358 | -148,04404 | 685,375247 |
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