Formulacion y evaluacion de proyectos.

FORMULACIÒN Y EVALUACIÒN DE PROYECTOS

Desarrollo del temario

Los proyectos de inversión comprenden una serie de estudios y planeaciones enfocados a determinar si una empresa en particular es viable en un entorno específico, y las condiciones bajo las cuales el desarrollo de la misma es óptimo. En México se empezaron a implementar a partir de la década de los 80, pues anteriormente a esa década, la creación de empresas se realizaba a prueba y error, produciendo múltiples fracasos empresariales.

UNIDAD:   1   Diagnóstico del entorno y desarrollo de la idea

Realizar un estudio sobre la idea de negocio que se piensa implementar, así como del entorno donde piensa llevarse a cabo, permite detectar problemas potenciales que surgirían durante el desarrollo del proyecto, y que podrían dificultar o incluso imposibilitar el éxito del plan de negocios, o bien mostrar alternativas en el curso de acción a tomar.

Todo proyecto de inversión nace a partir de una idea que busca ejercer una transformación en el medio de desarrollo, para la creación de bienes o servicios de consumo, buscando satisfacer necesidades individuales y colectivas. Las primeras se derivan del interés de quien desea tener un negocio propio. Las segundas se originan por un crecimiento de la demanda interna, la creación de nuevos productos, el surgimiento de una innovación tecnológica en los procesos productivos, o la necesidad de sustitución de bienes de importación por bienes de origen nacional.

Pero cuando se decide emprender el proyecto sin formular las bases en una planeación rigurosa, desconociendo la operatividad real necesaria para el funcionamiento de su idea. Como resultado, al intentar llevarla a la realidad, su idea se ve frenada o completamente impedida por los obstáculos del entorno, debidos a carencia de recursos, disposiciones gubernamentales restrictivas, o desinterés de los consumidores, entre otras situaciones.

Para evitar encontrarse en esta situación que se traduce en pérdidas económicas o sanciones para los inversores, es necesario realizar una investigación profunda y de calidad del mercado en el que se pretende incursionar, para detallar sus características y cuantificar los parámetros de interés para los inversionistas.

1.1. Datos generales del proyecto.

Para determinar las características del proyecto de inversión y el logro de las metas establecidas es necesario establecer procedimientos de seguimiento y control, que comparan los datos estimados de la empresa con los resultados reales de empresas similares.

Como primer paso debe establecerse el tipo de proyecto de inversión que desea llevarse a cabo. Existen varias clasificaciones, entre las cuales pueden mencionarse las siguientes:

De acuerdo al sector al que van dirigidos:

• Agropecuarios: Se ubican en el sector primario. Son generadores de productos intermedios, que pueden someterse a transformaciones posteriores.
• Industriales: Se ubican en el sector secundario y su principal característica es la transformación de materias primas en productos finales.
• De servicios: Se ubican en el sector terciario de intangibles.

Por su naturaleza se dividen en:

• Dependientes: Dos o más proyectos relacionados, que al ser aprobado uno, los demás también se aceptan.
• Independientes: Son dos o más proyectos en los que la decisión de aceptación o rechazo de uno no influye en los demás.
• Mutuamente excluyentes: Son los proyectos en los que la selección de uno descarta el resto.

Una vez determinado el tipo de proyecto de inversión, deben realizarse las estimaciones generales de inversión requerida para iniciar el proyecto, ingresos netos y rendimientos esperados de la empresa, para determinar si es factible adquirir los recursos que se deben poseer para iniciar el proyecto, así como obtener los resultados deseados.

En este punto, debe iniciarse la recolección de información de mercado, de gestión, técnica – operativa, económica – financiera, socioeconómica, política, legal y ambiental que afecta las condiciones del proyecto y condiciona su viabilidad, para poder desarrollar las partes posteriores del proyecto.

1.2. Diagnóstico del proyecto.

Una vez recabadas las diversas variables de información relacionadas con el proyecto, estaremos en condiciones de evaluar de forma preliminar la factibilidad de llevarlo a cabo, para prepararse ante las dificultades que habrán de enfrentarse, optar por vías de acción alternativas o bien, tomar la decisión de no emprender el proyecto por considerársele no factible.

La evaluación del proyecto se inicia preparando un estudio general de gran visión para identificar el objetivo a alcanzar, con la finalidad de planear los detalles que perfeccionen el proyecto.

Para poder proceder con el estudio, es necesario partir del conocimiento total de la idea gestora del proyecto, por lo cual es necesario conversar con los inversionistas para aclarar dudas sobre el impacto que tendrá en la empresa y en la sociedad.

El siguiente paso es realizar una visita al lugar donde se piensa establecer la empresa para conocer el entorno físico y social: topografía, las vías de comunicación, los medios informativos, escuelas, instalaciones, urbanización, liderazgos formales o informales, etc., y detectar los obstáculos que puedan dificultar el funcionamiento de la empresa.

Esta información arrojará un documento denominado perfil, en el que se detallan las ventajas y desventajas del proyecto, así como los posibles obstáculos.

Si se decide continuar con la elaboración del proyecto a partir de lo obtenido en el perfil, es necesario elaborar un anteproyecto o estudio preliminar que obtiene información documental del ambiente y el ámbito de aplicación del proyecto para bosquejar una idea de las alternativas y condiciones particulares, que debe considerar:

Antecedentes del proyecto: Resumen de las circunstancias que originaron la idea del proyecto.

Aspectos de mercado: Se analizan las variables económicas que pueden afectar el proyecto.

Aspectos técnicos: Revisión del equipo y las tecnologías necesarias para implementar el proyecto.

Aspectos financieros: Cuantificación de las fuentes de ingresos y las causales de egresos.

Condiciones externas: Variables micro y macroeconómicas analizadas a partir de los indicadores financieros y económicos.

1.3. Análisis estratégico.

El análisis estratégico es el trabajo previo que debe ser realizado para formular e implantar las estrategias de negocio. Consiste en comprender la posición estratégica de la organización en función de su entorno externo, sus recursos y competencias internas, y las expectativas e influencias de los grupos de interés para crear ventajas competitivas en su entorno.

Se enfoca en las condiciones actuales del entorno para definir las alternativas que pueden seguirse al llevar a cabo el proyecto de negocio. Se basa en diversas herramientas de análisis y medición de datos que esquematizan la situación actual a la que tendrá que enfrentarse el proyecto para efectuarse, tanto en el entorno macro, como microeconómico, así como el potencial de la empresa para innovar y conseguir un producto o servicio difícil de imitar por las empresas existentes.

Existen múltiples herramientas de análisis estratégico diferentes entre sí, pero resulta imposible y no es recomendable utilizarlas de forma indiscriminada, debido a la confusión de información que pueden ocasionar, por lo cual se recomienda hacer una selección de los mismos. Mediante la selección de herramientas realizada, se conformará la construcción del análisis FODA.

Algunas de las herramientas que pueden utilizarse en el análisis del microentorno para evaluar el atractivo existente en el sector son:

• Evaluación ponderada del atractivo del sector en el cual actúa la empresa – la elaboración de una lista de criterios que permiten evaluar el atractivo de dicho sector.
• Evaluación de la competitividad del sector según las cinco fuerzas de M. Porter – el enfoque de las cinco fuerzas es un esquema para analizar la estructura de los sectores en los cuales operan las empresas, distinguiendo cinco fuerzas:

1) la rivalidad entre competidores.

2) la amenaza de entrada de nuevos competidores.

3) la amenaza de ingreso de productos sustitutivos.

4) el poder de negociación de los compradores.

5) el poder de negociación de los proveedores.

• Benchmarking – el análisis que consiste en la medición y comparación de los procesos internos, estrategias, productos, servicios, etc. de la empresa con los del mejor representante de su clase, proveniente del interior o exterior del sector de la empresa.
• Análisis de los grupos de interés (stakeholders) – el análisis del grupo o individuo que puede afectar o ser afectado por el logro de los objetivos de la empresa.

Evaluando la influencia del macroentorno, cada empresa puede prever sus oportunidades y amenazas futuras y adaptar a ellas su estrategia de desarrollo. Para ello, puede elegir entre las siguientes herramientas de análisis estratégico:

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