Manual De Excel Financiero

Contenido

El presente trabajo tiene por objeto desarrollar en forma teórica y práctica las 52 funciones financieras que Excel posee, transcriptas en la primera hoja, en forma directa de Microsoft Excel.

Para los fines expuestos se ha dividido en tareas que permite identificar la aplicación de las mismas, como también desarrollo de ejercicios con empleo total o parcial de su extensión, logrado esto mediante la combinación de las funciones financieras con funciones complementarias.

Las tareas en que se dividió el trabajo se identifican en:

Prestamos: Préstamo hipotecario con todo el desarrollo del cuadro de rentas hasta un plazo de 30 años o inferior.

Cálculo del valor de la cuota, amortización e interés- Sistema Francés. (Reseña del sistema alemán).

Análisis de la amortización e interés, dentro de periodos –Inicial-Intermedio-Final.

Aplicación de Tabla y Buscar Objetivo

Amortización de Bienes o Rentas: Cálculo de amortización de bienes o rentas que no incluyen cálculo de interés.

Bonos: Funciones aplicables a bonos amortizables con cupones.

Se emplean para realizar cálculos relativos a rentas, valuación de cupones, plazos etc.

Inversiones Financieras: Rendimiento de inversiones, cálculos relativos a valuación de inversiones, plazos, rendimientos etc.

Conversiones: Funciones relativas a la conversión de Moneda.

Letras de Tesorería: Realiza todos los cálculos relativos a inversiones de características similares a las letras de tesorería.

FUNCIONES FINANCIERAS

AMORTIZLIN Devuelve la depreciación de cada periodo contable

AMORTIZPROGRE Devuelve la depreciación de cada periodo contable

CANTIDAD RECIBIDA Devuelve el importe que se recibe al vencimiento de una obligación.

CUPON. DIAS Devuelve el número de días desde el comienzo del periodo del cupón que contiene la fecha de consolidación

CUPON DIAS. L1 Devuelve el número de días desde el comienzo del periodo del cupón hasta la fecha de consolidación.

CUPON.DIAS.L2 Devuelve el número de días desde el comienzo de periodo de consolidación hasta la fecha del siguiente cupón

CUPON.FECHA.L1 Devuelve la fecha del cupón anterior a la fecha de consolidación

CUPON.FECHA.L2 Devuelve la fecha del siguiente cupón después de la fecha de consolidación

CUPON.NUM Devuelve el número de cupones a pagar entre la fecha de consolidación y la fecha de vencimiento.

DB Devuelve la apreciación de un activo durante un periodo especificado utilizando el saldo de desviación fija

DDB Devuelve la depreciación de un activo de un periodo especificado utilizando el método de saldo de doble desviación u otros métodos que se especifiquen

DURACION Devuelve la duración anual de un valor con pagos de intereses periódicos

DURACION.MODIF Devuelve la duración de Macauley modificada de una obligación con un valor supuesto de 100$

DVS Devuelve la depreciación de un activo durante un periodo especificado utilizando el saldo de desviación fija

INT.ACUM Devuelve el interés acumulado de un valor que genera un interés periódico

INT.ACUM.V Devuelve el interés acumulado de un valor que genera un interés al vencer

INT.EFECTIVO Devuelve el tipo de interés anual efectivo

LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO Devuelve el rendimiento equivalente a un bono de una letra del Tesoro

LETRA.DE.TES.PRECIO Devuelve el valor nominal del precio por 100$ de una letra del tesoro

LETRA.DE.TES.RENDTO Devuelve el rendimiento de una letra del Tesoro

MONEDA.DEC Convierte un precio en una moneda, expresado como una fracción en un precio expresado como un número decimal

MONEDA.FRAC Convierte un precio en una moneda, expresado como un número decimal en un precio expresado como una fracción.

NPER Devuelve el número de periodos de una inversión

PAGO Devuelve el pago periódico de una anualidad

PAGO.INT.ENTRE Devuelve el interés acumulativo pagado entre dos periodos

PAGO.PRINC.ENTRE Devuelve el pago acumulativo principal pagado en un préstamo entre dos periodos

PAGOINT Devuelve el pago de intereses de una inversión durante un periodo determinado

PAGOPRIN Devuelve el pago principal de una inversión durante un periodo determinado

PRECIO Devuelve el precio por 100$ de un valor que genera intereses periódicos

PRECIO.DESCUENTO Devuelve el valor nominal del precio por 100$ de una obligación descontada

PRECIO.PER.IRREGULAR.1 Devuelve el precio por 100$ de un valor con un periodo de inicio irregular

PRECIO.PER.IRREGULAR.2 Devuelve el precio por 100$ de un valor con un periodo final irregular

PRECIO.VENCIMIENTO Devuelve el valor nominal del precio por 100$ de una obligación que paga intereses en el vencimiento

RENDTO Devuelve el rendimiento de un valor que genera un interés periódico

RENDTO.DESC Devuelve el rendimiento anual de un valor descontado. Por ejemplo, una letra del tesoro

RENDTO.PER.IRREGULAR.1 Devuelve el rendimiento de un valor con un periodo inicial irregular

RENDTO.PER.IRREGULAR.2 Devuelve el rendimiento de un valor con un periodo final irregular

RENDTO.VENCTO Devuelve el interés anual de un valor que paga un interés al vencer

SLN Devuelve la depreciación lineal de un activo durante un periodo

SYD Devuelve la depreciación del número de la suma de años de un activo durante un tiempo especificado

TASA Devuelve el tipo de interés por periodo de una anualidad

TASA.DESC Devuelve el tipo de descuento de un valor

TASA.INT Devuelve el tipo de interés de una inversión en valores

TASA.NOMINAL Devuelve el tipo de interés anual nominal

TIR Devuelve el tipo interno de devolución de una serie de flujos de efectivo

TIR.NO.PER Devuelve el tipo de interés interno de devolución de un plan de flujos de efectivo que no sea necesariamente periódico

TIRM Devuelve el tipo interno de una devolución en que los flujos de efectivo positivo y negativo se financian con diferentes tipos de interés

VA Devuelve el valor presente de una inversión.

VF Devuelve el valor futuro de una inversión.

VF.PLAN Devuelve el valor futuro de un pago inicial principal después de aplicar una serie de tipos de interés compuesto

VNA Devuelve el valor presente neto de una inversión basándose en una serie de flujos de efectivo periódicos y un tipo de descuento

VNA.NO.PER Devuelve el valor presente neto de un plan de flujos de efectivo que no sea necesariamente periódico

PRESTAMOS

COMBINACION DE FUNCIONES ------ EXCEL FINANCIERO

Ejercicio desarrollado vinculando las Funciones Financieras, con Funciones de: Lógica, e Información respectivamente de Excel.

El ejercicio, referido al ejemplo tratado respecto a un Préstamo Hipotecario, tiene la particularidad de poder desarrollar todo el cuadro de Rentas hasta un plazo de 30 años, es decir 360 cuotas sin ingresar valores, e introducirlos, según interesen, los Montos, Intereses, Plazo etc. en su máxima extensión o cualquier plazo intermedio permitiendo analizar la variación de la cuota, interés, amortización, etc.

Su ejecución es posible combinando las Funciones Financieras conocidas con otras Funciones de Excel, que permiten condicionar los vacíos de celdas evitando que se produzcan errores, y realizar los cálculos correspondientes al producirse el ingreso de valores en la planilla de entrada de Datos respectiva.

Las Funciones complementarias que se emplearon fueron:

Función Lógica SI: de vuelve un único valor si una condición se evalúa como Verdadero y otro valor si se evalúa como Falso.

Función de Información ESERR: Devuelve Verdadero, cualquier valor de error de tipo #¡NUM!

Función de Información ESERROR: Devuelve Verdadero, cualquier valor de error de tipo #¡VALOR!

Índice

Tipo de Funciones empleadas

Teoría y práctica

Préstamo Hipotecario

Diseño de Planilla

Salida de datos

Desarrollo

N° de Cuotas

Vencimiento de las cuotas

Cálculo de Amortización

Cálculo de Intereses

Cálculo del valor de la cuota

Cálculo pendiente de Amortización

Cálculo de comisión por cancelamiento anticipado

Cálculo del valor de recate del préstamo

Informe Adicional

Análisis de la amortización e intereses

Dentro de periodos Inicial- Intermedio-Final

Análisis con Datos / Tabla

Cálculo del valor de la cuota, según la variación del monto prestado

Variación de la cuota para distintos importe y diferentes cantidades de cuotas

Variación de la cuota para diferente cantidad de cuotas y

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