Casos prácticos. Ejercicio número 1
Enviado por Restefanis • 29 de Octubre de 2017 • Tareas • 1.100 Palabras (5 Páginas) • 6.209 Visitas
Casos prácticos.
Ejercicio número 1.
Una compañía desea manejar su efectivo de un modo eficaz. En promedio, las cuentas por cobrar se hacen efectivas en 60 días, y los inventarios tienen una edad promedio de 90 días. Las deudas por pagar son liquidadas casi 30 días después de que se contraen. La empresa gasta $ 30´000 dólares anuales a una tasa constante. Suponiendo un año de 360 días:
- Determine el ciclo de caja de la empresa
R: 90+60-30= 120 Días, El ciclo de caja corresponde a 120 días.
- Estime su rotación de efectivo
R: 360/120= 3, la rotación del efectivo es de 3 veces al año
- Calcule el saldo mínimo de caja operacional que debe mantener la empresa para cumplir con sus obligaciones.
R: 30.000/3=10.000, El saldo mínimo que debe manejar la caja es de $10.000 dólares.
Ejercicio número 2.
Una empresa tiene una rotación de inventario de 12, un periodo de cobranza promedio de 45 días, y un periodo de pago promedio de 40 días. La empresa gasta $ 1´000,000 de dólares al año. Suponiendo un año de 360 días:
- Determine el ciclo de caja de la empresa
R: 12+45-40= 17 días, El ciclo de caja corresponde a 17 días.
- Estime su rotación de efectivo
R:360/17= 21,18 Veces, La rotación del efectivo es de 21,18 veces.
- Calcule el saldo mínimo de caja operacional que la empresa debe mantener para pagar sus deudas.
R: 1.000.000/21,18= 47.214, El saldo mínimo que necesita la empresa en caja es de 47.214 dólares.
Ejercicio número 3.
Una empresa suele cobrar sus cuentas después de 75 días. Su inventario tiene una edad promedio de 105 días, y sus deudas son pagadas 60 días después de incurrir en ellas. ¿Qué cambios ocurrirán en el ciclo de caja y en la rotación de efectivo en cada una de las siguientes circunstancias? Suponga un año de 360 días.
- El periodo promedio de cobranza cambia a 60 días
R: 105+60-60=105 Días, Si el período promedio de cobranza cambia a 60 días. El ciclo de caja sería de 105 días.
360/105= 3,43 veces, la rotación del efectivo sería de 3,43 veces en el año.
- La edad de inventario promedio cambia a 90 días
R: 90+75-60= 105 días, Si la edad del promedio de inventario cambia a 90 días. El ciclo de caja sería de 105 días
360/105= 3,43 Veces, la rotación del efectivo sería de 3,43 veces en el año.
- El periodo promedio de pago cambia a 105 días
R:105+75-105= 75 días, Si el periodo promedio de pago cambia el ciclo de caja seria de 75 días.
360/75= 4,8 veces. La rotación del efectivo sería de 4,8 veces
- Todas las circunstancias anteriores (de “a” a “c”) ocurren simultáneamente.
R: 90+60-105= 45 días, cambiando todas las variables el ciclo de caja seria de 45 días
360/45= 8 veces, la rotación de caja sería de 8 veces al año.
Ejercicio número 4.
La compañía “Noemí Eunice” compra y vende todas sus mercancías a crédito. Actualmente paga sus créditos cada 45 días. Sus inventarios tardan 60 días en promedio, y su política de crédito al cliente es de 90 días. El desembolso operacional aproximado es de 35,000 dólares, y el costo de su dinero es de 25%. La empresa desea tomar una de las siguientes alternativas:
- Cambiar sus políticas de pago a proveedores a 55 días
R: 60+90-55= 95 Días, al cambiar la política de pago de los proveedores a 55. La rotación de caja seria de 95 días.
360/95= 3,79 veces. La rotación del efectivo seria de 3,79 veces al año
- Acelerar los inventarios a 45 días
R: 90+90-45= 135 Días, Al acelerar los inventarios, la rotación de caja seria de 135 días.
360/135= 2,66 veces. La rotación del efectivo seria de 2.66 veces al año.
- Aumentar sus políticas de crédito a 120 días
R: 60+120-45= 135 Días, Al acelerar los inventarios, la rotación de caja seria de 135 días.
360/135= 2,66 veces. La rotación del efectivo seria de 2.66 veces al año.
¿Aceptaría alguna de las alternativas? ¿Por qué?
R: Como empresa aceptaría la alternativa a, ya que es la que posee menos rotación de caja al año y la rotación de efectivo es mayor en el año.
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