Estados financieros:destaca las debilidades y fortalezas de los negocios

Estados financieros:destaca las debilidades y fortalezas de los negocios

Objetivos:

• Evaluar la situación económica de la empresa
• Evaluar el desempeño anterior la condición actual y en cierta manera las potencialidades futuras de los negocios
• Brindar información relevante de cómo le va a la empresa, que será de sumo interés a los usuarios y terceros

Partes interesadas: Gerencia, trabajadores, proveedores, accionistas, bancos, inversionistas

FASES: Recolección de datos, métodos de análisis, coordinación de resultados, interpretación de resultados, sugerencias basadas en interpretación

Análisis horizontal o de tendencias: comparar cifras homogéneas de diferentes periodos,evaluación de tres años o mas

Análisis vertical: presentar como porcentaje del total de las partidas, evaluación de un periodo

• Balance: 100% del totalact o total pas y pat
• Egp: 100% ventas netas

Ratios: Cocientes numéricos que miden la relaicon que existe entre determinadas cuentas de los estados financieros ya sea tomadas del balance general del estado de resultados o ambos

Se clasifica en:

• Ratios financieros
• Ratios económicos
• Ratios económicos financieros

Análisis:

• Gestion/Rotacion: evalua la eficiencia en la política de cobros , pagos y de stock de existencias, evalúan el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual la empresa ha usado sus recursos.

• CUENTAS POR COBRAR/PERIODO PROMEDIO DE COBRO= CLIENTES PROMEDIO X 360/VENTAS   ----- EN DIAS – muestra el número de días en que una venta se ve reflejada en las cuentas por cobrar, ( cada cuentos díasen el año se cobra una venta )
• CUENTAS POR PAGAR= PROVEEDORES PROMEDIO X 360 / COMPRAS----- EN DIAS uestra el nmero de dias que una compra se refleja por pagar es decir el plazo medio de los proveedores.
• ROTACION DEINVENTARIOS = COSTO DE VENTAS / INVENTARIO PROMEDI ----- EN VECES- número de veces que cambian los inventarios cada año, rapidez coque los inventarios se convierten en efectivo a través de la venta

si la respuesta es 2.41 veces para que sea en días será 360/2.41= 49 dias

• Liquidez: cap de la empresa para cumplir sus obligacines  a corto plazo corrientes con activos de corto plazo, esto nteresa a acreedores y entidades financieras (otorgar créditos), en e flujo de caja se puede ver mas a fondo esto..

• Liquidez general:ACT CTE/PAS CTE

• Al 31/12 por cada S/1.00 de obligaciones a CP que existe, la compañía cuenta con 1.17 para cubrirlos a través de sus activos a CP

• Prueba Acida : ACT CTE-EXISTENCIA-G.P.A/PAS CTE

• AL 31/12 las cifras de liquidez acida indican que por cada S/.1.00 de obligaciones que existe ;la compañía cuenta con activos muy liquidos de 0.45 soles pata cubrirlos a través de sus activos a muy CP (caja y bancos, valores negociables y cuentas por cobrar)

• Prueba defensiva: CAJA Y BANCOS + VALORES NEGOCIABLES / PAS CTE

• AL 31/12 por cada S/1.00 de obligaciones a CP que existe, la compañía cuenta con activos muy luquidos de 0.085 para cubrirlos a través de sus activos a muy corto plazo (caja bancos +valores negociables)

• Capital de trabajo neto:ACT CTE – PAS CTE – el incremento del capital debe estar relacionado con las operaciones de la empresa , es parte del activo cte que esta siendo financiado con recursos de largo plazo –gestionar políticas de crédito ,inventarios, inversiones en act fijo, endeudamiento, inversiones en títulos de renta fija o variable,pagos a los proveedores – MIDE LA LIQUIDEZ NECESARIA PATA QUE LA EMPRESA OPERE FLUIDAMENTE Y PARA PROTEGER LOS PRESTAMOS DE LOS ACREEDORES.

31/12/2005-3753    31/12/2004   4254

LA RESTA INDICA  QUE CON S/.501 para responder aq sus acreedores

• Apalancamiento/solvencia/endeudamiento: analizan la cap de la empresa pata responder por las obligaciones tanto a corto como largo plazo, permite evaluar la capacidad de endeudamiento de la empresa

• Solvencia patrimonioal( leverage):PAS TOTAL/PAT NETO- mide el nivel de endeudamiento con terceros respecto al patrimonio neto, indica la estructura de endeudamiento que tiene la empresa .AL 31/12 por cada 4.21 soles de deuda que tiene la empresa conterceros solo cuenta con 1.00 sol de respaldo en el patrimonio
• Grado de endeudamiento total: PAS TOTAL / ACT TOTAL : al 31/12la empresa cuenta con activos financiados con pasivos del orden de 81%
• Grado de propiedad del patrimonio:PATRIMONIO /ACTIVO muestra la relación % entre inversión total que está siendo financiada por recursos propios y el patrimonio .Con relación al año anterior a disminuido lo que significa la independencia financiera se ha agravado
• Cobertura de gastos financieros

• Rentabilidad: indican la eficiecia en el uso de los activos , mide el retorno de la inversión y el manejo adecuado de los costos y gastos

• 40.16Margen bruto con respecto a las ventas : UTILIDAD BRUTA /VENATS NETAS – Mide el grado de rentabilidad con que cuenta la empresa como resultado de disminuirle a las ventas el importe del costo de ventas , es mejor cuando las utilidades brutas son maores y mas bajo el costo de ventas
• 11.42Margen operativo con respecto a las ventas :UTILIDAD OPERATIVAS/VENATS NETAS :mide el grado de rentabilidad con que cuenta la empresa como resultado de disminuirle a las ventas el importe del costo de ventas y tosos los gatsos operativos tales como ( g.adm,de ventas,deprecia,, no considera cargas financieras o gubernamentales
• 21.82Margen neto con respecto a las ventas :UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS. Nos brindara una idea del  margen porcentual que representa la ganacia neta de la empresa en relación asus ventas de un periodo  
• Rentabilidad patrimonoia ROE;UTILIDAD NETA/PATRIMNIO NETO: mide rendimiento d los kapitales propios ,muestra rentabilidad del patrimionoi neto
• ROE= 188.43% = por cada 100 soles aportados en el patrimonio el negocio le ha dado a los inversores 188  soles de rentabilidad
• Rend del activo total ROA: UTILIDAD OPERATIVA /ACTIVO PROMEDIO , mide la eficiencia de la empresa  en la utilización de activos para producri utilidades con el funcionam de la emprea o el promedio del sector
• ROA= 20.28% es decir por acada 100 soles de inversión total el negocio a generado un rendimiento de 20.28
• Rendimiento al cativo total - ROI= UT NETA/ACTIVO PROMEDIO , mide la eficiencia de la empresa en la utilización de activos pata producir utilidades netas
• ROI= 43.92 es decir por cada 100 soles de invesio toal el negocio ha generado un rendimiento de 43.92

...