Investigación Financiera Iiftd

Investigación financiera

El objetivo de la investigación financiera es que puedan ir viajando a través de los

estados financieros. Se vayan familiarizando con ellos, que identifiquen qué cuentas los

integran y empiecen a hacer algunos cálculos que les permitan hacer análisis e

interpretación de los estados financieros y con ello tener una mejor idea de cómo está

el negocio.

Les recomendamos mucho siempre hacer la actividad posterior a la tarea que les

permite reflexionar sobre lo que hicieron y encontrar áreas de oportunidad en caso de

existir, o reafirmar los conceptos y ver su aplicación en los negocios.

Aunque para cada uno de ustedes, la respuesta dependerá de los estados financieros

que hayan tomado como base de análisis, a continuación les presento las

consideraciones que debieron tomar para responder a cada una de las preguntas

planteadas:

1. ¿A cuánto asciende el total de Activos?

Los Activos aparecen en el balance general o estado de situación financiera y

muestran la cantidad de recursos con los que cuenta la empresa a una fecha

determinada. Estos recursos están representados por bienes o derechos y una

característica importante de los activos es que se espera un beneficio de ellos en el

futuro. Por ejemplo, de un inventario, venderlo; de una cuenta por cobrar, cobrarla; de

un activo fijo como maquinaria, usarla en la operación del negocio para fabricar

productos y venderlos; de una patente, poder fabricar el producto en forma exclusiva,

etc.

Se divide en forma general en Circulantes y No circulantes y la suma de los dos da el

total de activos. Los Activos circulantes son los que se espera cobrar, es decir, se

conviertan a efectivo, se consuman o se venzan en un ciclo normal de operaciones

que normalmente es un año. Los Activos no circulantes son a más de un año.

Dependiendo del giro del negocio, los activos circulantes pueden ser mayores a los no

circulantes. Por ejemplo, una comercializadora normalmente tiene más activos

circulantes que no circulantes, al tener una cantidad importante de inventario y

cuentas por cobrar. En cambio una compañía manufacturera tiene más activos fijos

como maquinaria, equipo, inmuebles, etc. que una empresa comercializadora.

2. ¿A cuánto asciende el total de Pasivos?

Los pasivos son las deudas u obligaciones que tiene la empresa y que están

financiando a los activos. De igual forma que los activos, se dividen en forma general

en corto plazo (circulantes) y largo plazo (no circulantes). Los Pasivos de corto plazo

son los que tienen un vencimiento y deben pagarse dentro del ciclo normal de

operaciones de la empresa que normalmente es un año, y los Pasivos de largo plazo

son los que vencen a más de un año.

Aquí tenemos préstamos bancarios de corto y largo plazo, impuestos por pagar,

cuentas por pagar a proveedores, acreedores diversos, etc. Estas deudas no son sólo

en efectivo, pueden ser obligaciones de prestar un servicio o entregar un bien como

es el caso de anticipo de clientes para comprar productos o servicios. En este caso, el

pasivo se elimina cuando se presta el servicio.

3. ¿A cuánto asciende el total de Capital?

El capital representa el derecho residual de los accionistas sobre los activos que están

financiando.

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