Manejo de tasas e inversión externa

TALLER

MANEJO DE TASAS E INVERSIÓN EXTERNA

24/09/02

1. Cuál es el costo efectivo anual, para Funlam al querer financiar un proyecto , con un crédito por valor de $ 45’000.000 en las siguientes condiciones:

Plazo: 3 años. Amortización: trimestre vencido mediante cuotas constantes, que incluyen capital e intereses – serie uniforme -, con un año de gracia para abonos a capital no hay pago de intereses.

Intereses: DTF + 1.5 % anual trimestre anticipado. Valor DTF: 7.96 %..

Comisiones: 1.5% Por estudio de crédito.

0.5 %. Por manejo año anticipado sobre saldos al comienzo del año.

Reciprocidad: Se exige la apertura de un CDT, que reconoce un interés del 12% efectivo anual, por un valor equivalente del 5% del préstamo y con un plazo de dos años. Hay reinversión de intereses. Retención en la Fuente sobre Intereses: 7%.

2. En un segundo proyecto la Fundación Universitaria Luis Amigó, ha decidido tomar un crédito en dólares para la compra de equipos informáticos y aumentar así su ventaja competitiva. El préstamo asciende a $ 200 millones, pagaderos en tres años, con cuotas mensuales en dólares que se incrementan en 1% cada mes, a un interés en dólares del 9% ASV. La universidad proyecta la devaluación anual promedio en 13% según metas del gobierno para los próximos años. El tipo de cambio en el momento del desembolso del préstamo es de $ 2.810/US$

• ¿Cuál es el valor de la primera cuota en dólares?

• Cuál es el valor de la cuota 18 en dólares. ¿Cuál es el saldo en pesos después de pagada esta cuota?

• Cuál es el valor de la cuota 18 en pesos. ¿Cuál es el saldo en dólares después de pagada esta cuota?.

• Si la empresa tiene la posibilidad de endeudarse en Colombia con un banco que le ofrece una tasa del 28% ATA; hasta cuánto puede subirse la tasa de devaluación anual para que le convenga más tomar el crédito en dólares?

3. El señor Lema Suarez desea financiar $ 3’000.000 en la compra de un equipo portátil, a tres años en cuotas mensuales iguales y un interés del 24% anual, compuesto cada mes, durante el primer año y del 28.928890% anual, de allí en adelante, sabiendo que la primera cuota se paga dentro de seis meses, y que la última debe ser el doble de la cuota uniforme. Hallar el valor de la última cuota..

4. Usted tiene tres inversiones: una en Estados Unidos de América al 5% e.a. en dólares, y las otras dos en Colombia: una al 8.5% A.T.A y la otra a un interés real del 2% anual. Explique cuál inversión se vera mas perjudicada por una súbita alza en la inflación de Colombia y cuál menos.

5. Con el fin de atender los costos de estudio de su hijo, un padre de familia quiere constituir su propio fondo financiero educativo. Estima que al cumplir su hijo ocho años de edad, debe disponer de $ 50’000.000; cuanto debe depositar cada mes en una corporación que le reconoce el 15.2892% anual.

1. Hallar las tasas efectivas anuales equivalentes a una tasa del 25%

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