NIIF 13 MEDICION DEL VALOR RAZONABLE

NIIF 13 MEDICION DEL VALOR RAZONABLE

Definición de valor razonable

Esta NIIF define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o

pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de

mercado en la fecha de la medición.

El activo o pasivo

Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el

Valor razonable una entidad tendrá en cuenta las características del activo o pasivo de la

Misma forma en que los participantes de mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de

Dicho activo o pasivo en la fecha de la medición. Estas características incluyen, por ejemplo, los siguientes elementos:

(a) la condición y localización del activo; y

(b) restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo.

El activo o pasivo medido a valor razonable puede ser uno de los siguientes:

(a) un activo o pasivo considerado de forma independiente (por ejemplo un instrumento

financiero o un activo no financiero); o

(b) un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos (por ejemplo una

unidad generadora de efectivo o un negocio).

El reconocimiento o información a revelar, dependerá de su unidad de cuenta. La unidad de cuenta de un activo o pasivo se determinará de acuerdo con la NIIF que requiera o permita la medición a valor razonable, excepto por lo previsto en esta NIIF.

La transacción

Una medición a valor razonable supondrá que el activo o pasivo se intercambia en una

transacción ordenada entre participantes de mercado para vender el activo o transferir el

pasivo en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes.

Una medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o

transferencia del pasivo tiene lugar:

(a) en el mercado principal del activo o pasivo; o

(b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o

pasivo.

Si existe un mercado principal para el activo o pasivo, la medición del valor razonable

representará el precio en ese mercado (si ese precio es observable directamente o estimado

utilizando otra técnica de valoración), incluso si el precio en un mercado diferente es

potencialmente más ventajoso en la fecha de la medición.

Participantes de mercado

Una entidad medirá el valor razonable de un activo o un pasivo utilizando los supuestos

que los participantes de mercado utilizarían para fijar el precio del activo o pasivo,

suponiendo que los participantes de mercado actúan en su mejor interés económico.

Supuestos : La entidad identificará las características que distinguen generalmente a

los participantes de mercado, considerando factores específicos para todos los elementos

siguientes:

(a) el activo o pasivo;

(b) el mercado principal (o más ventajoso) para el activo o pasivo; y

(c) los participantes de mercado con los que la entidad realizaría una transacción en ese

mercado.

El precio

El valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la

transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más

ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un

precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o

estimado utilizando otra técnica de valoración.

El precio del mercado principal (o más ventajoso) utilizado para medir el valor razonable del

activo o pasivo no se ajustará por los costos de transacción. Los costos de transacción se

contabilizarán de acuerdo con otras NIIF. Los costos de transacción no son una característica de

un activo o un pasivo; más bien, son específicos de una transacción y diferirán dependiendo de la

forma en que una entidad realice una transacción con el activo o pasivo.

Los costos de transacción no incluyen los costos de transporte. Si la localización es una

característica del activo (como puede ser el caso, por ejemplo, de una materia prima cotizada), el

precio en el mercado principal (o más ventajoso) se ajustará por los costos, si los hubiera, en los

que se incurriría para transportar el activo desde su ubicación presente a ese mercado.

Aplicación a activos no financieros

Máximo y mejor uso de los activos no financieros

Una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en cuenta la capacidad

del participante de mercado para generar beneficios económicos mediante la utilización del

activo en su máximo y mejor uso o mediante la venta de éste a otro participante de mercado

que utilizaría el activo en su máximo y mejor uso.

El máximo y mejor uso de un activo no financiero tendrá en cuenta la utilización del activo que

es físicamente posible, legalmente permisible y financieramente factible de la forma siguiente:

(a) Un uso que es físicamente posible tendrá en cuenta las características físicas del activo que los

participantes de mercado tendrían en cuenta al fijar el precio del activo (por ejemplo

localización o dimensión de una propiedad).

(b) Un uso que es legalmente permisible tendrá en cuenta las restricciones legales de

utilización del activo que los participantes de mercado tendrían en cuenta al fijar el precio

del activo (por ejemplo regulaciones de zona aplicables a la propiedad).

(c) Un uso que es financieramente factible tendrá en cuenta si una utilización del activo que es

físicamente posible y legalmente permisible genera un ingreso o flujos de efectivo

adecuados (teniendo en cuenta los costos de conversión del activo para esa finalidad) para

producir una rentabilidad de la inversión que los participantes de mercado requerirían de

una inversión en ese activo destinado a ese uso.

Premisa de valoración para activos no financieros

El máximo y mejor uso de un activo no financiero establece la premisa de valoración utilizada

para medir el valor razonable del activo, de la forma siguiente:

(a) El máximo y mejor uso de un activo no financiero puede proporcionar el valor máximo

para los participantes de mercado mediante su utilización en combinación con otros activos

como un grupo (como se instaló o configuró, en cualquier caso, para su uso) o en

combinación con otros activos y pasivos (por ejemplo un negocio).

(i) Si el máximo y mejor uso del activo es utilizar el activo en combinación con otros

activos o con otros activos y pasivos, el valor razonable del activo es el precio que

se recibiría en una transacción presente por vender el activo suponiendo que éste se

utilizaría con otros activos o con otros activos y pasivos y que dichos activos y

pasivos (es decir, sus activos complementarios y los pasivos asociados) estarían

disponibles para los participantes de mercado.

(ii)Los pasivos asociados con el activo y con los activos complementarios incluyen pasivos

que financian capital de trabajo, pero no incluyen pasivos utilizados para financiar

activos distintos de los que están dentro del grupo de activos.

(iii) Los supuestos sobre el máximo y mejor uso de un activo no financiero será coherente

para todos los activos (para los que el máximo y mejor uso sea relevante) o el

grupo de activos o grupo de activos y pasivos dentro del cual se utilizaría el activo.

Aplicación a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidad

Una medición a valor razonable supone que un pasivo financiero o no financiero o un

instrumento de patrimonio propio de una entidad (por ejemplo participaciones en el

patrimonio emitidas como contraprestación en una combinación de negocios) se transfiere

a un participante de mercado en la fecha de la medición. La transferencia de un pasivo o

un instrumento de patrimonio propio de una entidad supone que:

(a) Un pasivo permanecería en circulación y se requeriría al participante de mercado

receptor de la transferencia satisfacer la obligación. El pasivo no se liquidaría con la

contraparte o extinguiría de otra forma en la fecha de la medición.

(b) Un instrumento de patrimonio propio de una entidad permanecería en circulación y el

participante de mercado receptor de la transferencia cargaría con los derechos y

responsabilidades asociados con el instrumento. El instrumento no se cancelaría o

extinguiría de otra forma en la fecha de la medición.

Incluso cuando no haya un mercado observable para proporcionar información sobre la fijación

del precio sobre la transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una

entidad (por ejemplo porque las restricciones contractuales u otras de tipo legal impiden la

transferencia de estas

...