PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE LA SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL
Enviado por juliana3012 • 3 de Febrero de 2017 • Trabajos • 2.454 Palabras (10 Páginas) • 188 Visitas
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PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE LA SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL
PRESUPUESTO Y ANÁLISIS FINANCIERO
PRESENTADO A: GERMAN TOVAR
PRESENTADO POR: MAURICIO A. VÁSQUEZ
CÓDIGO: D0700040
INFORME EJECUTIVO
Camisas Sport S.A.S es una empresa legalmente constituida desde el año 2001 dedicada a la confesión, diseño y fabricación de camisas para hombre con estándares internacionales de calidad y precios justos a su vez busca permanentemente la innovación y la mejora de sus productos para lograr posicionarnos en las principales ciudades del país.
Para la realización de este informe tuvimos muy en cuenta que existen dos tipos de análisis por un lado está el análisis financiero interno, el cual se realiza para emitir un dictamen de la situación financiera actual de la compañía y para determinar las fortalezas y debilidades de la compañía y proyectar el futuro financiero de la misma. Por otro lado, está el análisis financiero externo, que se utiliza para definir si se están cumpliendo los objetivos de la organización, ya sea para poder acceder a un préstamo en una entidad bancaria o para dar claridad ante la junta de socios acerca de cómo se encuentra la empresa en un determinado periodo.
El nivel de liquidez de la compañía es muy bueno, su volumen de ventas y el buen manejo de los costos y gastos les permite tener un musculo financiero bastante alto, a medida que transcurre los años sus indicadores muestran un aumento que les hace financiarse y continuar con sus operaciones habituales, esto los lleva a plantear diferentes estrategias para el manejo de los efectivos como lo son las inversiones temporales ya que el dinero que no se invierte pierde su poder adquisitivo.
RAZÓN CORRIENTE | |||
Años |
| 2.012 | 2.013 |
Activo Corriente |
| 1.476.600 | 1.337.300 |
Pasivo Corriente |
| 1.000.800 | 905.128 |
Resultado = |
| 1,48 | 1,48 |
La liquidez de esta compañía con relación a su razón corriente, se considera aceptable dada la razón de 1,48; ya que esta indica que, por cada peso de duda corriente, se tiene una cobertura de 1,48 veces, o tiene 1,48 pesos para responder. | |||
PRUEBA ÁCIDA | |||
Años |
| 2.012 | 2.013 |
Activo Corriente - Inventarios |
| 412.100 | 349.300 |
Pasivo Corriente |
| 1.000.800 | 905.128 |
Resultado = |
| 0,41 | 0,39 |
De acuerdo a los estándares para las empresas industriales (entre 0,6 y 0,9), se considera que con la prueba ácida, la liquidez se encuentra un poco baja, lo que se puede estar dando debido al incremento del inventario que se ha generado gracias a la acumulación que se presenta en el departamento de producto en proceso. | |||
Más del 50 % de su ventas las está generando a crédito, pero su margen bruto es bajo por cual la empresa vende a un alto costo, su margen operacional es muy bueno por el cual en conjunto a la pronta recuperación de su cartera, pero muestra que no manejan de una manera adecuada el exceso de liquidez, se recomienda que la política de dividendos se cambie aumentándola para que se reinvierta y no pierda valor en tiempo por causa de la inflación.
La relación entre los tiempos de pago a proveedores contra los tiempos de recaudo de cartera se encuentran nivelados, por tal razón se puede observar que la compañía juega a obtener una máxima ganancia con los descuentos ofrecidos por los clientes, seguramente son más altos los descuentos por partes de sus acreedores que los recibidos por rendimientos financieros, de esta manera compensaría el pagar por anticipado, además la liquidez de la compañía le ayuda para este tipo de estrategia.
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR | |||
Años |
| 2.012 | 2.013 |
Cuentas por cobrar promedio * 365 |
|
| 84.716.500 |
Ventas a crédito |
|
| 2.498.300 |
Resultado = |
|
| 33,91 |
Financieramente el comportamiento de 33.91 días de rotación de cartera (ventas a crédito), podemos deducir que prácticamente estamos vendiendo de contado asociado al descuento comercial por pronto pago.
La estructura de costos de la compañía está suficientemente fuerte para poder mantener un margen bruto operacional tan alto, como lo muestra los indicadores la empresa esta sobrada en margen bruto, algo que muchas empresas no logran ya sea por la competencia o por las características de los productos que fabrican, esta hace que cada día sea más competitiva pues logra mantener nivelado la rentabilidad versus sus liquidez y la vuelve un ente económico atractiva para los inversionistas, su exceso de efectivo hace que no requiera financiación de terceros ni de entidades bancarias y que su costo financiero sea mínimo.
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