PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE LA SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL

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PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE LA SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL

PRESUPUESTO Y ANÁLISIS FINANCIERO

PRESENTADO A: GERMAN TOVAR

PRESENTADO POR: MAURICIO A. VÁSQUEZ

CÓDIGO: D0700040

INFORME EJECUTIVO

Camisas Sport S.A.S es una empresa legalmente constituida desde el año 2001 dedicada a la confesión, diseño y fabricación de camisas para hombre con estándares internacionales de calidad y precios justos a su vez busca permanentemente la innovación y la mejora de sus productos para lograr posicionarnos en las principales ciudades del país.

Para la realización de este informe tuvimos muy en cuenta  que existen dos tipos de análisis por un lado está el análisis financiero interno, el cual se realiza para emitir un dictamen de la situación financiera actual de la compañía y para determinar las fortalezas y debilidades de la compañía y proyectar el futuro financiero de la misma. Por otro lado, está el análisis financiero externo, que se utiliza para definir si se están cumpliendo los objetivos de la organización, ya sea para poder acceder a un préstamo en una entidad bancaria o para dar claridad ante la junta de socios acerca de cómo se encuentra la empresa en un determinado periodo.

El nivel de liquidez de la compañía es muy bueno, su volumen de ventas y el buen manejo de los costos y gastos les permite tener un musculo financiero bastante alto, a medida que transcurre los años sus indicadores muestran un aumento  que les hace  financiarse y continuar con sus operaciones  habituales, esto los lleva a  plantear diferentes estrategias para el manejo de los efectivos como lo son las inversiones temporales ya que el dinero que no se invierte pierde su poder adquisitivo.

Más del 50 % de su ventas las está  generando a crédito, pero su margen bruto es bajo por cual la empresa vende a un alto costo, su margen operacional es muy bueno por el cual en conjunto a la pronta recuperación de su cartera, pero muestra que no manejan de una manera adecuada el exceso de liquidez, se recomienda que la política   de dividendos se cambie aumentándola   para que  se reinvierta y no pierda valor en tiempo por causa de la inflación.

La relación entre los tiempos de pago a proveedores contra los tiempos de recaudo de cartera  se encuentran nivelados, por tal razón se puede observar que la compañía juega a obtener una  máxima ganancia con los descuentos ofrecidos por los clientes, seguramente son más altos los descuentos por partes de sus acreedores que los recibidos por rendimientos financieros, de esta manera compensaría el pagar por anticipado, además la liquidez de la compañía le ayuda para este tipo de estrategia.

Financieramente el comportamiento de 33.91 días de rotación de cartera (ventas a crédito),  podemos deducir que prácticamente estamos vendiendo de contado asociado al descuento comercial por pronto pago.

La estructura de costos de la compañía está suficientemente fuerte para poder mantener un margen bruto operacional tan alto,  como lo muestra los indicadores la empresa esta sobrada en margen bruto, algo que muchas empresas  no logran ya sea por la competencia o por las características de los productos que fabrican, esta hace que cada día sea más competitiva pues logra mantener nivelado la rentabilidad versus sus liquidez y la vuelve un ente económico atractiva para los inversionistas, su exceso de efectivo  hace que no requiera financiación de terceros ni de entidades bancarias y que su costo financiero sea mínimo.

La operación de la compañía en relación con los recursos a su operación, opera sin cubriendo sus necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, de acuerdo a la pronta rotación de la cartera se cubren a corto plazo.

La empresa tiene una rotación ágil de la cartera debido a que está cobrando cada 33,91 días; se puede suponer que la política de la compañía en recaudo de cartera es de 30 días, lo que le implica conseguir dinero más rápidamente y así cubrir las deudas.

Así mismo se observa un aumento de los  gastos de administración bastante elevados en comparación al 2013, sería importante revisar de acuerdo a la rotación de inventarios y ventas en que rubros pertenece. Esto quiere decir que posiblemente estén mal contabilizados y corresponda a gastos producción o personal de ventas

 Igualmente al revisar procesos de producción y estimar la contratación de personal permitirá el mejoramiento del proceso de producción en relación al represamiento en los procesos.

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