Planeacion Financiera

CONCEPTO

Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa.

Establece las normas del cambio de la empresa. Las cuáles deben incluir:

Una identificación de los objetivos de la empresa.

Un análisis de las diferencias entre estos objetivos y la condición financiera actual de la empresa.

Un informe de las acciones necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.

PLANEACIÓN Y CONTROL FINANCIERO

PLANEACIÓN:

La Proyección de las ventas, el ingreso y los activos tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia así como la determinación de los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones.

CONTROL:

Fase en la cual se implantan los planes financieros; el control trata del proceso de retroalimentación y ajuste que se requiere para garantizar la adherencia a los planes y la oportuna modificación de los mismos debida a cambios imprevistos.

PLANEACIÓN ¿DÓNDE ESTAMOS? ¿ A DÓNDE QUEREMOS IR? SOPORTE: SISTEMAS DE INFORMACIÓN LA BRECHA DE LA PLANEACIÓN

MEDIO AMBIENTE DE LA EMPRESA EMPRESA VARIABLES CONTROLABLES PRECIO PRODUCTO DISTRIBUCION MEDIO AMBIENTE INTERNO: MERCADO INTERNO VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POLÍTICO, COMPETIDORES, CLIMA ECONÓMICO MEDIO AMBIENTE EXTERNO: MERCADO EXTERNO VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POÍTICO, CULTURAL, COMPETIDORES, ETC. SISTEMAS DE INFORMACIÓN: PUNTO DE PARTIDA DE LA PLANEACIÓN

ADMINISTRAR LA INFORMACIÓN AMBIENTE SOCIOECONOMICO AMBIENTE POLÍTICO LEGAL AMBIENTE TECNOLÓGICO COMPETENCIA MERCADOS FINANCIEROS S.I.G.FINANZAS S.I.G. MARKETING S.I.G.PRODUCCIÓN Y R. HUMANOS MARCO CONCEPTUAL DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN EMPRESARIAL INFLUENCIAS AMBIENTALES CONSULTADAS POR LA GERENCIA S.I.G. SISTEMA DE INFORMACIÓN GERENCIAL PAUTAS PLANEACIÓN TÁCTICA PAUTAS PLANEACIÓN ESTRATÉGICA TOMA DE DECISIONES ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS RESULTADOS GESTIÓN Y RECURSOS DISPONIBLES

DESCONOCIMIENTO DE FENÓMENOS ECONÓMICOS DESCONOCIMIENTO DE POLÍTICAS GUBERNAMENTALES SISTEMAS NO CONFIABLES DE COSTOS ERRORES DESCUIDADA INVESTIGACIÓN DE MERCADOS PROYECTOS MAL FORMULADOS DESCONOCIMIENTO DE CAPACIDAD INSTALADA NO USO DE PRECIOS CONSTANTES EN LA INFORMACIÓN LIMITADO CONCOCIMIENTO DE MERCADOS FINANCIEROS DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS

REACCIÓN TARDÍA A LA COMPETENCIA ANQUILOSAMIENTO TÉCNICO O COMERCIAL DESVENTAJA EN CALIDAD Y PRECIO EFECTOS NO APROVECHAR O. DE INV. FORMULACIÓN SUBJETIVA DE ESTRATEGIAS INEFICIENTE ASIGNACIÓN DE RECURSOS ENTROPÍA - PLANES CONSERVADORES INSATISFACCIÓN AL MERCADO DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS

GENERACIÓN DE ALTOS COSTOS BAJOS COEFICIENTES DE RENTABILIDAD DESPLAZAMIENTO DEL MERCADO DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS

MEDIO AMBIENTE EXTERNO: OPORTUNIDADES AMENAZAS FORMULACIÓN DEL PLAN ESTRATÉGICO MEDIO AMBIENTE INTERNO: FORTALEZAS DEBILIDADES DIAGNÓSTICO ESTRATÉGICO: FUNDAMENTO DEL PLAN ESTRATÉGICO

PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

LA ESTRATEGIA FINANCIERA COMO PARTE INTEGRANTE DE LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA EMPRESA, SE FORMA MEDIANTE UN PROCESO QUE COMPRENDE TANTO LA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA COMO LA TÁCTICA:

PREMISAS

1) DEFINICIÓN DE LOS VALORES DE LOS ALTOS DIREGENTES Y PRINCIPALES ACCIONISTAS DE LA EMPRESA.

2) DEFINICIÓN DEL PROPÓSITO SOCIO-ECONÓMICO FUNDAMENTAL DE LA EMPRESA.

3) EXAMEN ANALÍTICO DEL ENTORNO ECNÓMICO, SOCIAL Y POLÍTICO, PARA DETERMINAR Y EVALUAR OPORTUNIDADES.

4) CARACTERIZACIÓN DEL PERFIL DE COMPETENCIA MEDIANTE UN ANÁLISIS DE LAS FUERZAS Y DEBILIDADES DE LA EMPRESA.

PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

PLANEACIÓN:

1) DETERMINACIÓN DE LA MISIÓN (NECESIDADES DEL MERCADO A SATISFACER CON LOS PRODUCTOS DE LA EMPRESA).

2) FORMULACIÓN DE OBJETIVOS ECONÓMICOS A LARGO PLAZO, LAS RESPONSABILIDADES Y LAS RESTRICCIONES.

3) FORMULACIÓN DE LAS POLÍTICAS BÁSICAS Y DE LOS PRINCIPALES PROCEDIMIENTOS.

4) FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA, O EL CONJUNTO DE ACCIONES ESPECIFICAS PARA ALCANZAR LOS OBJETIVOS Y DETERMINACIÓN DE LOS RECURSOS QUE DEBERÁN APLICARSE.

OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN ELEMENTOS IMPORTE DE EFECTIVO NECESARIO Y DIVIDENDOS NIVEL DE APALANCAMIENTO FINANCIERO POLÍTICA BÁSICA DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

ELEGIR POLÍTICAS, PROGRAMAS, PROCEDIMIENTOS Y PRÁCTICAS QUE PERMITAN LOGRAR LOS OBJETIVOS ESPECIFICAR METAS Y OBJETIVOS DETERMINAR TIPOS Y CANTIDADES DE RECURSOS NECESARIOS, DE DÓNDE SE ORIGINAN Y A DÓNDE SE ASIGNARÁN DELINEAR LOS PROCEDIMIENTOS PARA TOMAR DECISIONES, ASÍ COMO ORGANIZARLOS PARA EJECUTAR EL PLAN. DELINEAR LOS CONTROLES PARA DETECTAR LOS ERRORES, ASÍ COMO PREVENIRLOS O CORREGIRLOS. FINES MEDIOS RECURSOS REALIZACIÓN CONTROL PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

OBJETIVOS Y METAS.

Es evidente que una empresa que no elabora planes financieros no puede mantener una posición de progreso y rentabilidad.

Una empresa de éxito requiere: sentido común, buen juicio y experiencia, pero una verdadera dirección de empresas, requiere la fijación de objetivos y la conducción de las operaciones de manera que se asegure el logro de esos objetivos.

OBJETIVOS Y METAS.

La fijación de objetivos está estrechamente ligado con el estilo de empresa en la resolución de problemas:

REACTIVAS: Esperan a que se presenten los problemas; las metas reflejan la continuidad de los negocios actuales, tratarán de superar sus ventas, penetración de mercado, rendimiento de inversiones, estructura de capital, etc.

PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas. Sus objetivos reflejan sus propósitos de contrarrestar determinada acción esperada de sus competidores, la sustitución de procesos de producción por otros, renovación de tecnología, cambios de ubicación, etc.

EMPRENDEDORAS: Prevén los problemas y las oportunidades. Desarrollan nuevos productos, abarcan nuevos mercados, modifican sus estructuras, procedimientos, adquieren empresas, se fusionan, etc.

PLANEACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO ( MENOS DE 1 AÑO) PLANEACIÓN FINANCIERA A LARGO PLAZO ( 2 A 5 AÑOS) CLASIFICACIÓN DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

CARACTERÍSTICAS DE LOS PLANES FINANCIEROS

Carácter de agregación, cada departamento hace su plan y se van agrupando hasta llegar al plan corporativo.

Implican conjuntos alternativos de supuestos: peor propuesta, propuesta normal, mejor propuesta.

ESTADOS PROFORMA PRONÓSTICO DE LAS VENTAS REQUERIMIENTOS DE ACTIVOS REQUERIMIENTOS FINANCIEROS ENCHUFE SUPUESTOS ECONÓMICOS COMPONENTES DE UN MODELO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

metas u objetivos plan corporativo largo plazo pronostico de ventas largo plazo demanda total del mercado Nuestra participación en el mercado Estrategia de mezcla de producto pronostico de ventas corto plazo Políticas de manufactura. Presup. de Prod. De materiales De personal De gastos de capital Políticas de marketing. Preup. de Publicidad. Presup. de ventas Políticas de inv. y admón. en general. Presup. de investigación Presup. de personal ejecutivo Políticas de control financiero. Presup. del producto Presup. de sucursales Presup. regionales Panorama General del proceso de planeación y control financiero

Estado de pérdidas y ganancias 20X1 Ventas $1,000 Costos 800 U. Neta 200 Balance General Fin de año 20X1 Activos $ 500 Deuda $250 Capital 250 Total $ 500 Total $ 500 Ejemplo de un enchufe El objetivo es mantener la razón deuda capital en 1. Suponiendo que todas las variables dependen directamente de las ventas y que las relaciones presentes son óptimas. Suponga que las ventas tienen un incremento del 20%

Estado de pérdidas y ganancias 20X2 Ventas $1,200 Costos 960 U. Neta 240 Balance General Fin de año 20X2 Activos $ 600 Deuda $300 Capital 300 Total $ 600 Total $ 600 La utilidad subió a $240 y el incremento de capital sólo a $50, por lo que para mantener la razón a 1 sin alterar la estructura de capital, la empresa debió de decretar un pago de dividendos por la diferencia, es decir, $190. En este caso los dividendos son la variable de enchufe. Ejemplo de un enchufe

PUNTO DE EQUILIBRIO

CONSISTE EN PREDETERMINAR UN IMPORTE EN EL CUAL LA EMPRESA NO SUFRA PÉRDIDAS NI OBTENGA UTILIDADES, ES DECIR, EL PUNTO EN DONDE LAS VENTAS SON IGUALES A LOS COSTOS Y LOS GASTOS.

PARA OBTENER ESA CIFRA, ES NECESARIO RECLASIFICAR LOS COSTOS Y GASTOS DEL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DE LA EMPRESA EN:

COSTOS FIJOS: TIENEN RELACIÓN DIRECTA CON EL FACTOR, POR EJEMPLO LAS AMORTIZACIONES, DEPRECIACIONES, SUELDOS, SERVICIO DE LUZ, TELEFONO, RENTA, ETC.

COSTOS VARIABLES: DEPENDEN DIRECTAMENTE DE LAS VENTAS. EJEMPLOS, COMISIONES, MATERIALES, MANO DE OBRA, GASTOS DE EMPAQUE Y EMBARQUE, ETC.

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES = COSTOS FIJOS PRECIO C. DE VENTA DE VENTA - UNITARIO UNITARIO PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS INGRESOS = COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES VENTAS 1 - Esta fórmula es muy útil para una empresa que vende muchos productos a precios distintos. Este análisis requiere tan sólo que las ventas totales, los costos fijos totales y los costos variables totales se conozcan a un nivel dado de ventas. En un proyecto es mucho más sencillo separar los costos fijos de los variables, pero, en una empresa en operación es más díficil.

EJEMPLO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DATOS: VENTAS ($200,000, COSTOS FIJOS: $59,000, COSTOS VARIABLES: $92,000) P.E. = 59,000 P. E. = 109,259. ESTA EMPRESA NECESITA VENDER ESTA CANTIDAD PARA NO

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