SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

1.El Sistema Financiero Internacional.

1.1. Organismos Mundiales.

1.1.1. Banco Mundial.

El grupo del Banco Mundial promueve la apertura de los mercados y el fortalecimiento de las economías. Su propósito es mejorar la calidad de vida y aumentar la prosperidad de las personas en el mundo, y en especial, de las más pobres.

Los primeros créditos que otorgó ayudaron a financiar la reconstrucción de las economías dañadas por la guerra en Europa occidental y en Japón después de la Segunda Guerra Mundial. En la actualidad, el banco otorga créditos a países en desarrollo de Africa, Asia, Europa Central, Latinoamérica, el Medio Oriente, y la ex Unión Soviética.

Los créditos a los gobiernos de los países en desarrollo son otorgados para financiar inversiones y promover el crecimiento económico, por medio de:

• Proyectos de infraestructura

• Paquetes de reforma económica

• Asistencia técnica

El Banco Mundial también ofrece asistencia técnica mediante asesoría de expertos para ayudar a los gobiernos a hacer que los sectores específicos de sus economías sean más eficientes y relevantes para los objetivos del desarrollo nacional.

El grupo de Banco Mundial está formado por:

• El Banco Internacional par a la Reconstrucción y el Desarrollo

• La Asociación Internacional para el Desarrollo

• La Corporación Financiera Internacional

• La Agencia de Garantías de Inversiones Multilaterales

• El Centro Internacional para la resolución de Disputas sobre Inversión.

1.1.1.1. Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo.

Fundado en 1944, el Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo es el mayor proveedor de créditos basados en el mercado a países de ingresos medios (ingresos per cápita entre 1,506 y 5,435 dólares) y está integrado por 180 países miembros.

1.1.1.2. Asociación Internacional para el Desarrollo.

Establecida en 1960, esta agencia proporciona créditos sin interés a los países más pobres del mundo, en la práctica, a países con un ingreso per cápita de menos de 945 dólares.

La integran 159 países miembros y se financia con contribuciones gubernamentales y fondos adicionales de las utilidades del Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo y de pagos de créditos de la asociación anteriores.

1.1.1.3. Corporación Financiero Internacional.

Fundada en 1956, esta corporación promueve el crecimiento económico, prestando recursos directamente al sector privado de los países en desarrollo. Está integrada por 172 países miembros y es la mayor fuente de financiamiento para el sector privado en los mercados emergentes.

1.1.2. Fondo Monetario Internacional.

El Fondo Monetario Internacional creado oficialmente el 27 de diciembre de 1945. Al firmar 29 países su acta constitutivas, e estableció en una conferencia realizada en Bretton Woods, New Hampshiere, Estados Unidos, del 1 al 22 de junio de 1944 e inicio sus operaciones financieras el 1 de marzo de 1947.

Este organismo fue creado para:

• Promover la cooperación monetaria internacional.

• Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional

• Promover la estabilidad de los tipos de cambio

• Auxiliar en el establecimiento de un sistema multilateral de pagos.

• Poner sus recursos generales temporalmente a la disposición de los miembros que sufran dificultades en su balanza de pagos, bajo las salvaguardas indicadas.

• Acortar la duración y disminuir el grado de desequilibrio en las balanzas de pagos internacionales de sus miembros.

1.1.3. Banco de Pagos Internacionales.

Desde su creación en la conferencia de La Haya, en enero de 1930, el Banco de Pagos Internacionales siempre ha sido una institución de banca central, única en el ámbito internacional.

El Banco de Pagos Internacionales es un foro importante para la cooperación financiera y monetaria internacional entre los banqueros centrales y, cada vez más, con otros reguladores y supervisores. Al mismo tiempo, el Banco de Pagos Internacionales es un banco cuyos depositantes se limitan a los bancos centrales e instituciones financieras internacionales.

1.1.4. Asociaciones Internacionales.

Se incluyen en este apartado dos asociaciones muy importantes para los mercados financieros internacionales: la Federación Internacional de Bolsas de Valores y la Asociación Internacional de Bancos Centrales.

1.1.4.1. Federación Internacional de Bolsas de Valores

Es una organización mundial para los mercados regulados de valores y de derivados que promueve el desarrollo profesional de negocios en los mercados financieros, tanto en el ámbito nacional como internacional

2. Sistema financiero de América.

2.1. Sistema Financiero de Estados Unidos.

Es una república constitucional y federal. Su forma de gobierno es “democracia presidencial” porque hay un presidente elegido por un período de cuatro años. Hay tres niveles de gobierno: el nivel federal, el nivel de estado y el nivel local. El gobierno se divide en 3 poderes: Legislativo, ejecutivo y judicial.

2.1.1. Consejo de la Reserva Federal (Federal Reserve Board, la Fed)

Es el banco central de Estados Unidos, ofrece a la nación un sistema financiero y monetario más seguro, flexible y estable; con los años, se ha ampliado su papel en la banca y en la economía. En la actualidad las responsabilidades de la reserva federal se dividen en cuatro áreas generales:

1. Dirigir la política monetaria del país, influyendo sobre las condiciones de la moneda y el crédito en la economía, buscando el empleo total y precios estables.

2. Supervisar y regular a las instituciones bancarias para consolidar la seguridad y la solidez del sistema bancario y financiero nacional, para proteger los derechos de crédito de los consumidores.

3. Mantener la estabilidad del sistema financiero y controlar el riesgo sistémico que puede surgir en los mercados financieros.

4. Ofrecer ciertos servicios financieros al gobierno de Estados Unidos, al público, a las instituciones financieras y a las instituciones oficiales del extranjero, incluyendo un papel importante en la operación del sistema de pagos del país.

2.1.2. Bolsa de Valores de New YOrk (New York Exchange Commisison) NYSE

La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE, por sus iniciales en inglés) es la bolsa de valores más grande de Estados unidos y del mundo. En esta bolsa operan acciones tanto de empresas estadounidenses como de compañías de todo el mundo, incluyendo mexicanas. Las acciones mexicanas que actualmente cotizan en la NYSE son las siguientes (las cinco primeras):

• Altos Hornos de México, S.A. de C.V.

• Bufete Industrial, S.A.

• Coca-Cola FEMSA, S.A. de C.V.

• Consorcio Grupo Dina, S.A. de C.V.

• Controladora Comercial Mexicana, S.A. de C.V.

2.1.3. NASDAQ

El Mercado de Valores NASDAQ es el mayor mercado electrónico del mundo y tiene capacidad para manejar un volumen de acciones superior a mil millones de títulos al día. Conocida por sus compañías innovadoras y de vanguardia, la NASDAQ tiene dos secciones el Mercado nacional NASDAQ, que incluye a las compañías más grandes y con mayor volumen de operación, y la NASDAQ Small Cap Market, que comprende a las compañías en proceso de crecimiento.

2.1.4. Bolsa de Valores de Chicago (Chicago Mercantile Exchange) CME

El papel de la Bolsa Comercial de Chicago es ofrecer mercados para sus miembros y clientes y supervisar la integridad y la administración de sus mercados

2.1.5. Bolsa Mercantil de Chicago (Chicago Mercantile EXchange)

Es un mercado internacional que les permite a las instituciones y los negocios administrar sus riegos financieros y asignar e invertir sus activos.

Sus miembros de la Bolsa Mercantil de Chicago son las empresas de inversión y los bancos más grandes del mundo, así como también operadores independientes y corredores.

2.2. Sistema Financiero Mexicano.

El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.

Otra manera de visualizar al conjunto de entidades que conforman este sistema es dividirlo en cuatro partes:

1. Las instituciones reguladoras.

2. Las instituciones financieras, que realizan propiamente las actividades financieras.

3. Las personas y las organizaciones que realizan operaciones, en calidad de clientes, con las instituciones financieras.

4. El conjunto de las organizaciones que se pueden considerar como auxiliares, por ejemplo, las asociaciones de bancos o de aseguradoras.

2.2.1. Organismos de regulación, supervisión y control

1. Secretaría de hacienda y crédito público (SHCP)

Es la autoridad máxima. Su principal función es: Proponer, dirigir y controlar la política del gobierno federal en materia financiera,

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