Soluciones ejercicios NIC.

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NIC 32 Y 39 e IFRS 7 y 9- INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Soluciones Sugeridas

1. Costos de transacción:

Background: Un activo financiero tiene un costo de 100 más costos de transacción de 5. El fair

value de un activo similar es 107 a la fecha del primer balance. ¿Cómo se contabilizan los costos

de transacción?

Solución: Los costos de transacción atribuibles directamente a la compra del activo son incluidos

en el valor inicial del activo. La valorización posterior se hace dependiendo de su clasificación:

a) Activos a costo amortizado: El costo de transacción es incluido en el costo inicial y de allí se

amortiza en base a la tasa efectiva.

b) Activos a fair value:

DPV : Se incluyen inicialmente en el costo pero luego, al hacer el “mark to market” posterior no

son considerados. Al primer cierre de balance, el fair value del activo es 107. La diferencia de 2

(107 – 105) caerá en patrimonio.

FVTPL: Costos de transacción no se reconocen en la medición inicial, por lo cual tendremos una

perdida de por los costos que termina rebajando la ganancia por el mark to market en el fair

value.

2. Activos financieros para los cuales no puede medirse el fair value de manera

confiable

Background: Los activos financieros para los cuales no puede medirse confiablemente el fair

value: ¿deben llevarse al costo?

Solución: No. La excepción de llevar activos al costo solo aplica para acciones sin cotización

bursátil y para las cuales no aplican metodologías alternativas de medición, y derivados que

implican la entrega de dicha acción.

La norma presume que hay una manera de determinar fair value para los demás activos

clasificados en “a fair value por resultado” y “disponible para la venta”

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3. Definición de corto plazo

Background: La compañía XYZ adquirió acciones con cotización bursátil con el objeto de

obtener utilidades en el corto plazo a través de fluctuaciones de corto plazo en el precio de

dichas acciones. La compañía mantuvo estas acciones durante 3 años dado una baja en el

mercado, luego del cual las vendió, una vez que el mercado se torno hacia el alza. ¿El IAS 39

limita el tiempo durante el cual el instrumento puede ser mantenido?

Solución: No, la normativa no indica un plazo de tiempo definido. La compañía debe clasificar el

instrumento dentro de “ fair value por resultado” si es que lo adquirió con el propósito de

generar utilidades en el corto plazo. Dado que ese fue el propósito, la compañía debe clasificar el

activo como “a fair value por resultado” aun cuando no lo venda en el corto plazo, la intención de

la administración en relación al instrumento es lo que cuenta para estos efectos.

4. Habilidad para mantener una inversión hasta su madurez

Background: Una entidad necesita 180 en efectivo para financiar sus operaciones en el siguiente

año. Según su último análisis de flujo de caja, se prevé una falta de fondos por 20. La entidad

pretende obtener estos fondos faltantes pidiendo un crédito de corto plazo por el cual daría su

inversión en bonos, clasificados como “mantenidos hasta su madurez”, como colateral. ¿Puede

la entidad mantener la clasificación actual de sus bonos producto de sus problemas de liquidez?

Solución: Los bonos pueden mantenerse con su clasificación actual siempre y cuando la

compañía acepte entregar el crédito y que la entidad tenga la capacidad de pagar el servicio de la

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