Banco Central Y Su Incidencia En La Economía

La segunda es mantener la estabilidad del sistema financiero, ya que el banco central es el banco de los bancos, sus clientes no son personas comunes y corrientes o empresas particulares, así como el Estado y los bancos estatales o privados existentes dentro del territorio de la nación a la cual pertenece. El banco central toma los depósitos de sus clientes y los guarda en cuentas que éstos tienen en él. Con dichas cuentas los clientes realizan transacciones con otros bancos a través de los sistemas de pagos y compensación, al igual que un particular en un banco comercial utiliza su cuenta para realizar transacciones con otro particular. A su vez, el banco central también otorga préstamos a bancos con dificultades de liquidez, o incluso a otros Estados.

Normalmente, en circunstancias de guerra, los gobiernos de un país solucionan sus necesidades financieras con su propio banco central.

Funciones principales

• Ejecutar las políticas monetaria y cambiaria, de acuerdo con el Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria mediante el uso de los instrumentos establecidos en la Ley Monetaria y Financiera

• Emitir billetes y monedas de curso legal en la República Dominicana.

• Compilar, elaborar y publicar las estadísticas de la balanza de pagos, del sector monetario, Sector Real y financiero, y otras que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones.

• Administrar eficientemente las reservas internacionales del país, a fin de preservar su seguridad, asegurar una adecuada liquidez y al mismo tiempo una eficiente rentabilidad.

• Administrar el Fondo de Contingencias establecido por la Ley Monetaria y Financiera, así como el Fondo de Consolidación Bancaria creado por la Ley de Riesgo Sistémico.

• Realizar la supervisión y liquidación final de los sistemas de pagos, así como del mercado interbancario.

• Proponer a la Junta Monetaria los proyectos de reglamentos monetarios y financieros en materia monetaria, cambiaria y financiera.

• Analizar el sistema financiero dominicano en su conjunto, estimando su nivel de riesgo sistémico, y diseñar y proponer las medidas de regulación que se desprendan de dichos análisis y estimaciones.

• Imponer sanciones por deficiencia en el encaje legal, incumplimiento de las normas de funcionamiento de los sistemas de pagos u otras sanciones establecidas en la Ley Monetaria y Financiera.

• Contrarrestar toda tendencia inflacionaria.

• Regular el sistema financiero nacional con las garantías y limitaciones establecidas.

• Promover la liquidez y solvencia del sistema bancario de la Nación.

• Crear las condiciones para mantener el valor externo y la convertibilidad de la moneda nacional.

• Efectuar las operaciones de cambio que ponen a su cargo las leyes vigentes y/o las resoluciones que a tal efecto dicte la Junta Monetaria.

• Realizar otras funciones que le sean atribuidas por la Ley.

• Proponer a la Junta Monetaria los proyectos de reglamentos monetarios y financieros en materia monetaria, cambiaria y financiera.

• Analizar el sistema financiero dominicano en su conjunto, estimando su nivel de riesgo sistémico, y diseñar y proponer las medidas de regulación que se desprendan de dichos análisis y estimaciones.

• Imponer sanciones por deficiencia en el encaje legal, incumplimiento de las normas de funcionamiento de los sistemas de pagos u otras sanciones establecidas en la Ley Monetaria y Financiera.

• Contrarrestar toda tendencia inflacionaria.

• Imponer sanciones por deficiencia en el encaje legal, incumplimiento de las normas de funcionamiento de los sistemas de pagos u otras sanciones establecidas en la Ley Monetaria y Financiera.

• Contrarrestar toda tendencia inflacionaria.

• Regular el sistema financiero nacional con las garantías y limitaciones establecidas.

• Promover la liquidez y solvencia del sistema bancario de la Nación.

• Crear las condiciones para mantener el valor externo y la convertibilidad de la moneda nacional.

• Efectuar las operaciones de cambio que ponen a su cargo las leyes vigentes y/o las resoluciones que a tal efecto dicte la Junta Monetaria.

• Realizar otras funciones que le sean atribuidas por la Ley.

El banco central posee dos funciones muy importantes dentro del sistema económico de un país.

Los bancos centrales se constituyen en

• Custodios y administradores de las reservas de oro y divisas;

• Proveedores de dinero de curso legal;

• Ejecutores de políticas cambiarias;

• Responsables de las políticas monetarias y la estabilidad de precios;

• Prestadores de los servicios de Tesorería y agentes financieros de la Deuda Pública de los gobiernos nacionales;

• Asesores del Gobierno, en los informes o estudios que resulten procedentes.

• Auditores, encargados de realizar y publicar las estadísticas relacionadas con sus funciones;

• Prestamistas de última instancia (bancos de bancos);

• Promotores del correcto funcionamiento y de la estabilidad del sistema financiero, así como de los sistemas de pagos;

• Supervisores de la solvencia y del cumplimiento de la normativa vigente, respecto de las entidades de crédito, u otras entidades o mercados financieros cuya supervisión esté bajo su tutela.

La inflación

La inflación no es otra cosa que un aumento sostenido en el nivel general de precios. Esto lo puedes experimentar cuando vas al mercado y notas que con el paso de los días los artículos que necesitas cada vez cuestan más, y sientes que tu poder de compra ha ido disminuyendo.

Hay quienes afirman que la inflación es uno de los peores flagelos que puede experimentar una sociedad, especialmente la clase asalariada, ya que mientras los sueldos y salarios generalmente permanecen al mismo nivel, los precios tienden a aumentar más rápido, y esto puede degenerar en un aumento de la pobreza.

Cuáles son las causas?

La teoría general accepta que la inflación se puede dar por el lado de la demanda de bienes, por el lado de los costos, y por la expansión monetaria.

Cuando la demanda excede considerablemente a la oferta de bienes o servicios, los precios tienden a subir. Por ejemplo, si la gente empieza a demandar más pan, y los panaderos por algún motivo no pueden aumentar su oferta, el precio del pan subirá.

Si los costos de las materias primas o salarios aumentan, los productores tienden a transferir los nuevos costos al precio del producto final. Esto quiere decir que si el precio del trigo aumenta, el pan será más caro.

El tercer factor a considerar es la expansión de la oferta monetaria. Cuando el banco central adopta una política monetaria expansiva, el nuevo dinero creado entra en circulación en la economía a través de un aumento del crédito bancario y gasto gubernamental. A medida que el dinero va llegando a la población, ésta va aumentando el gasto de consumo, o sea, que aumenta la demanda. Si la producción no aumenta al mismo ritmo de la demanda, la inflación se dispara.

Todas estas características y funciones llevan a que los bancos centrales tengan gran influencia en la política económica de los países y a que sean una pieza clave en el funcionamiento de la economía. Éstos controlan el sistema monetario, es decir, el dinero que circula en la economía, procurando evitar que se produzcan efectos adversos como los altos niveles de inflación o de desempleo, así como situaciones negativas en el sistema crediticio, a través de la regulación de las tasas de interés que los bancos ofrecen o cobran a sus clientes, y a través del encaje bancario que le exigen a los bancos y otras instituciones financieras y del sistema cambiario, controlando el valor de la moneda local frente al de las monedas extranjeras.

Consecuencias

La inflación puede afectar de diferentes maneras si eres ahorrista, inversionista, prestamista, o consumidor.

Si eres ahorrista y la tasa de interés que recibes por el dinero que tienes guardado en el banco es del 2% anual mientras la tasa se inflación es del 5%, quiere decir que la tasa real es de -3%. Una tasa de ahorro negativa.

Si como inversionista obtienes un rendimiento del 5% anual y la inflación es del 6%, tu rendimiento real será -1%. Por lo tanto, una de tus metas como inversionista o ahorrista será obtener un rendimiento mayor que la inflación.

Es muy conocido los efectos de la inflación en los consumidores. La gente siente que ya no les alcanza el sueldo para mantener su nivel de vida y procurará aumentar sus ingresos o recurrir al endeudamiento, de lo contrario tendrá que experimentar una baja en su nivel de vida.

También cuando el poder de compra disminuye, los empleados tienden a demandar un aumento en los salarios y si lo consiguen las empresas trasladarán el aumento de costos al precio final del producto, creándose una espiral inflacionaria.

La inflación también es perjudicial para los prestamistas de montos fijos, ya que el valor del préstamo que otorgaron se va perdiendo con el paso del tiempo, pero por la misma razón puede ser beneficioso para los deudores.

¿Y qué es la hiperinflación?

La hiperinflación se da cuando la tasa de inflación se acelera a una tasa superior al 50% mensual, y generalmente ocurre cuando el banco central adopta una política agresiva de expansión monetaria.

En Latinoamérica hemos sido testigos

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