Resumen Principios de Economía. Dinero y Bancos

Resumen Principios de Economía

Dinero y Bancos

La hablar de dinero lo encontramos muy familiarizado a nosotros, ya que esto nos permite realizar transacciones económicas diariamente. Estos conjuntos de monedas o billetes los cuales utilizamos como medio de pago poseen estos roles:

• Medio de cambio: el dinero considerado como medio de cambio sirve para hacer transacciones y cancelar deudas. Es la función mas importante del dinero, lo que también es eliminar el trueque que se hacía antiguamente.

• Reserva de valor: acá el dinero es considerado como un activo financiero que sirve como un deposito de valor y esto permite también conservar el poder adquisitivo a largo plazo. La inflación afecta negativamente a este rol del dinero ya que va perdiendo su valor a medida que hay más inflación. Utilizando este rol se podría estar presente a una ilusión monetaria, esto es cuando se cree que el dinero va a conservar su valor en el tiempo, pero realmente no es así.

• Unidad de cuenta: este rol se utiliza como medida para expresas los precios. Por ejemplo: cuando vamos a comprar algo y nos fijamos en el precio, nos estamos fijando en la unidad de cuenta.

Tipos de Dinero:

• Dinero Mercancía: es un bien que tiene valor por si mismo y es usado como moneda para hacer transacciones. Por ejemplo: el oro.

• Dinero Fiduciario: es dinero que no tiene valor propio. Son papeles conocidos como billetes o monedas que nosotros le damos valor y lo usamos para realizar transacciones.

• Dinero Bancario: es una deuda de un banco, el cual tiene que entregar al depositante una cantidad de dinero siempre que la solicite.

Teoría Cuantitativa del Dinero

Es una teoría economía que prende explicar las causas de la inflación.

M.V=P.T

M --- Oferta Monetaria: es la cantidad de dinero disponible en una economía que viene determinada por el sistema bancario privado y el Banco Central.

V --- Velocidad de Circulación del dinero: es el tiempo en el que el dinero disponible de una economía tarda en gastarse realizando transacciones.

P --- Nivel de Precios: es el valor que tienen los bienes de una determinada económica y en un determinado momento.

T --- Volumen de la Transacción: es la cantidad de transacciones que hay.[pic 1][pic 2][pic 3]

M.V =        P.T ------------ INFLACION

        Se debe lograr el equilibrio[pic 4][pic 5]

M.V =        P.T ------------ DEFLACION

Oferta Monetaria

Esta oferta se compone por el Banco Central, encargado de la emisión del dinero y regula la Base Monetaria (constituida por dinero fijo).

ByMp + ByMb + CC

ByMp = Billetes y monedas en poder público.

ByMb = Billetes y monedas en poder del banco.

CC = Cuentas corrientes en el Banco Central. Acá va depositado un porcentaje del dinero que ingresa en todos los bancos.

ByMp y ByMb: conocido como circulante, es lo que circula en la economía.

ByMb y CC: conocido como reservas del Banco Central. Es la caja del Banco, bóveda y cuentas corrientes del mismo.

Emisión del Banco Central

Regula y modifica la base monetaria a través de:

• Creación primaria del dinero: el Banco Central emite dinero, lo hace para fondear al tesoro (caja del poder ejecutivo para gastos públicos).  Con esto cabe aclarar que el Banco Central esta separado del gobierno, no pueden decidir entre ellos que hacer. Acá se incrementa la base monetaria.

• Creación secundaria del dinero: es la forma en la cual el sistema financiero multiplica la base monetaria para llegar a la oferta monetaria. Acá es donde se lleva a cabo un proceso realizado por los bancos privados, el cual consiste:  en que primero el banco recibe depósitos de las personas, a este depósito lo utiliza como un préstamo y el 20 % del mismo por ley se usa como reserva que va al Banco Central.

Política monetaria: conjunto de acciones de BCRA (Banco Centras de la República Argentina) con el objetivo de modificar la cantidad de dinero de un país.

Costo de Oportunidad del Dinero

Son los intereses que sacrifico por tener dinero en lugar de un activo o una inversión menos liquida y más arriesgada. Por ejemplo: si yo tengo $100 en Enero y lo ahorro por mi parte, en unos meses voy a tener lo mismo. En cambio, si yo decidiera invertir y pasarla a dólares, en unos meses tendría más cantidad ya que el dólar aumentó. Esto seria que dejo de tener mi plata para después tenerla a futuro, pero en una cantidad mayor. (costo de oportunidad).

Demanda de Dinero

El público demanda dinero para poder hacer frente a determinados gastos y también mantener una parte para compras.

• Demanda para transacciones: se debe a la necesidad de tener un medio de cabio para poder realizar transacciones. El ingreso real es la variable que más influye sobre esta demanda ya que cuanto mayor sea el ingreso, mayor serán las copras de los individuos.

• Demanda como activo: es el dinero como deposito de valor ya que en momentos de incertidumbre el publico prefiere mantener sus riquezas en dinero físico antes que en un banco el cual quizá pueda quebrar.

Multiplicador Bancario

Proceso por el cual se produce un aumento en la demanda monetaria.

mm   =      m                        Demanda monetaria[pic 6][pic 7]

                 BM                       Base Monetaria[pic 8]

Política Monetaria Expansiva

BCRA $ y tasa de interés expandir la base monetaria imprimiendo billetes para estimular el consumo y hacer que la economía crezca.

El banco es el encargado de llevar a cabo la política monetaria, modificando variables como el encaje, la tasa de interés, operaciones de mercado abierto y la emisión monetaria.

Inflación, causas, tipos y consecuencias

La inflación es la perdida de valor del dinero en termino de bienes. Esto significa que durante la misma se necesita más dinero para comprar las mismas unidades físicas de bienes.

Consecuencias:

• Es muy negativa para el desarrollo de la actividad productiva. La variación de costos y precios en diferentes proporciones y velocidades agregan inseguridades al proceso productivo.

• Inseguridades manifestadas a través de los costos de reposición: los empresarios tienen dudas sobre los nuevos costos de los productos, insumos, salarios, tipo de cambio y otros procesos a causa de la inflación.

• Durante la inflación, al aumentar la velocidad de circulación del dinero, baja la monetización (establecer algo en dinero, convertirlo en…) y se encarece drásticamente la tasa de interés (monto extra que se debe abonar por el capital invertido).
• Es muy negativa para el proceso de inversión ya que baja la eficacia marginal del capital (tasa de ganancia esperada), al aumentar la incertidumbre de los precios y costos futuros, disminuyen las expectativas de ganancias.
• Hay grandes dificultades para hacer el calculo económico, porque esta vinculado con la producción e inversión, la actividad económica y publica y el movimiento internacional de capitales. Esta vinculado con el déficit publico (el estado gasta mas de lo que ingresa y se crean deudas) y el déficit externo (diferencia de ingresos y gastos de un país con respecto al exterior).
•  La distorsión de precios relativos/precios de un bien expresado en dinero se produce, al haber inflación, cuando algunos precios aumentan mucho mas que otros. Los precios de bienes comercializables (que se pueden exportar e importar) juegan su suerte a la evolución del tipo de cambio que pueden estar mas o menos regulados. Los precios de los bienes no comercializables dependen de la evolución de los costos y tasa de ganancia.

• Los ingresos reales de trabajo y jubilados sufren deterioro inmediato.
• Los impuestos también sufren deterioro.

Inflación anticipada: los precios de venta y en general, los contratos se determinan teniendo en cuenta la perdida esperada del valor del dinero.

Inflación no anticipada: no se preveé. Acá suceden golpes inflacionarios (aceleración brusca de la inflación).

Magnitud de la inflación

• Inflación baja: es el 3% anual. No causa problemas externos ni internos a la economía, ya que, con pequeñas variaciones no acumulativas, los precios relativos se reconstruyen con facilidad.

• Inflación alta: entre 20 y 50 % anual. Consecuencias mencionadas. Requieren políticas económicas correctoras.

• Hiperinflación: 100% y más anual. Casos anormales, potencian las consecuencias anteriores. Pérdidas y ganancias extremas, los precios dejan de cumplir sus funciones de asignadores de recursos económicos. Requieren políticas económicas inmediatas.

¿Cómo se la explica y soluciona?

Esquema de la Oferta Agregada (productos que están dispuestos a ofrecer las empresas por la venta en la economía nacional) y Demanda Agregada (cantidad total que están dispuestos a gastar los diferentes sectores de la economía).

Clásicos ---- Inflación ---- Problema de Demanda Agregada

La curva de Oferta Agregada era relevante y la inflación era producida por un incremento de Demanda Agregada.

• Aumenta la demanda por el incremento en los precios monetarios, entonces hay oferta agregada inalterada.

(grafico inflación de demanda)

• Keynes: La inflación se produce cuando la Oferta Agregada disminuye, aumentan los costos y la Demanda Agregada ofrece la misma cantidad a un precio superior.

(grafico inflación de costos)

• Combinación de la inflación de demanda y costos (“Espiral inflacionaria”): desplazamiento de Demanda Agregada, la Oferta Agregada mantiene la cantidad y aumenta los precios. La cantidad se mantiene y los precios aumentan.

(grafico espiral inflacionaria)

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