TASAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y NO FINANCIERO

TASAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y NO FINANCIERO

Se habló antes del capital, monto, valor actual, tasas nominales y efectivas, descuento y otros temas.

TASAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Cuando nos referimos al “sistema financiero”, nos referimos a las empresas que forman parte de él, de acuerdo con la Ley de Banca y Seguros. Según esta norma legal son empresas del sistema financiero los bancos, las financieras, Cajas de Ahorro Municipal, Cajas Rurales, Empresas de apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa (Edpyme), etc; genéricamente.

Las tasas que aplican estas empresas para renumerar el capital son:

1. DE ACUERDO CON LOS CAPITALES QUE SON REMUNERADOS

(Que producen intereses)

1. TASAS ACTIVAS.- Son las tasas que cobran los bancos por los préstamos que otorgan bajo diversas modalidades (préstamos directos, descuento de documentos, sobregiros, tarjetas de crédito, etc.). Se llaman tasas activas porque para los bancos los préstamos otorgados son cuentas por cobrar, son derechos (hablando en términos contables son activos) Actualmente estas tasas son fijadas libremente por los bancos, en un marco de libre competencia. Pero el BCRP está facultado para si en algún momento lo estima necesario fijar topes.

1. TASAS PASIVAS.- Son las tasas que pagan los bancos por los recursos que captan bajo diversas modalidades (cuentas de ahorro, depósitos a plazo, certificados bancarios, etc.). Se llaman tasas pasivas porque estas cuentas representan obligaciones para el banco, son cuentas por pagar (hablando en términos contables son pasivos). Actualmente estas tasas  son fijadas libremente por los bancos en un marco de libre competencia. Pero el BCRP está facultado para si en algún momento fijar topes.

1. DE ACUERDO CON LA RAZON QUE ORIGINA LA APLICACIÓN DE LA TASA

1. TASA DE INTERES COMPENSATORIO:- Es la tasa que sirve para calcular el interés que compensa al dinero ajeno. Es la tasa que hemos aplicado siempre. Esta tasa remunera capitales prestados y depositados. Representa el “costo normal” que se paga por los recursos ajenos.

1. TASA DE INTERES MORATORIO.- Es la tasa que sirve para calcular el interés que se cobra por el retraso en el pago de una obligación. Sirve para indemnizar por la demora en el pago. Se puede decir también que se aplica como una penalidad o castigo.

PUBLICACION DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Hasta hace unos años atrás las tasas eran publicadas en términos nominales máximos  fijados por el BCR. Los bancos hacían festín con las frecuencias de capitalización (mensual, bimestral, trimestral, etc.)Publicaban su tasa efectiva  anual, mensual, etc; Con ello buscaban atraer depositantes. Es que las tasas nominales tenían topes fijados por la autoridad bancaria (BCR). Para elevar la tasa efectiva, los bancos jugaban con la frecuencia de capitalización.

Actualmente el BCR no usa su facultad de fijar topes. Las tasas son fijadas por los bancos en un marco de libre competencia, pero en cuanto a la publicación de las tasas activas y pasivas las cosas ahora son más sencillas. Desde 1995 las tasas son publicadas como tasas efectivas anuales (TEA), y siempre considerando que el año bancario tiene 360 días. Si se publica una tasa para 365 días tiene que mencionarse este detalle expresamente.

FORMAS DE APLICACIÓN DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS

TASAS ACTIVAS.- Es el costo financiero para el deudor, costo al cual se puede sumar algún otro importe que le puede cobrar el banco por seguro de desgravamen, gastos administrativos y/o comisiones. En general para calcular una cuota mensual  se aplica la TEM que se halla haciendo (1+TEA)1/12-1. Pero para distribuir los interese diarios la cosa no es uniforme pues los bancos suelen jugar con la capitalización.

Por ejemplo un banco A puede publicar una TEA de 45% sobre préstamos en soles. Calcula las cuotas mensuales con la TEM y luego, para distribuir los intereses diarios, asume que la capitalización es mensual, de esta manera dentro del mes, puede calcular los intereses diarios en forma simple.

Otro banco B puede publicar una TEA del 22% para préstamos en dólares. Para el cálculo de las cuotas mensuales que pagará el deudor, utiliza la TEM, como es lógico. Luego asume que la capitalización es diaria y por ello calcula los intereses diarios en forma compuesta.

Si uno va evaluar un crédito ofrecido a su empresa o un préstamo ya recibido, lo que tiene que hacer es pedir el CALENDARIO DE PAGOS. En ese documento tendrá detalladas todas las cuotas a pagar, con sus respectivas fechas de vencimiento que también pueden mostrar los siguientes conceptos:

• Un seguro de desgravamen.- De esta manera si el deudor fallece, la deuda se extingue y sus herederos quedan liberados de cualquier obligación. Puede ser una cantidad fija que se recarga a cada cuota. Puede ser un porcentaje que aumenta la tasa efectiva, pero también puede ser un porcentaje que se descuenta del préstamo a recibir. Este concepto casi siempre se cobra.
• Gastos administrativos.- Si se cobran es porque para el banco administrar los créditos tiene un costo. Al menos esa es la justificación que se da, pero no siempre se cobra este concepto.
• Comisiones.- Cuando se cobra por este concepto, se calcula aplicando un porcentaje que se deduce del préstamo a recibir o como un porcentaje que  aumenta la tasa efectiva. No siempre se cobra.

TASAS PASIVAS.-  Igualmente los bancos pagan por los depósitos que captan, son publicadas actualmente como tasas efectivas anuales (TEA), desde el año 1995.

TASAS POR OPERACIONES AJENAS AL SISTEMA FINANCIERO Y ACTUALIZACION DE DEUDAS

Supongamos que tenemos una tienda de ropa y un día se recibe un lote de mercadería por en valor de S/. 15,000. Usted firma una factura a 07 días y punto. Pero la siguiente semana, cuando el cobrador de la empresa proveedora se acerca a cobrarnos resulta que no tenemos el dinero respectivo hasta después de 40 días que pagamos, pero la empresa proveedora  nos cobra además un interés de S/. 246.50 ¿Cómo se ha calculado ese interés?, si sabemos que la empresa proveedora no es un banco y no aplica una tasa activa. Para ello la empresa aplica una tasa promedio publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros SBS. Es el interés compensatorio y/o moratorio para operaciones ajenas al sistema financiero. Esta tasa promedio es la tasa máxima aplicable de acuerdo a las normas del BCR. Si el proveedor lo estima conveniente puede aplicar una tasa menor a esta tasa promedio. Por tanto esta tasa  activa es referencial.

En el sector no financiero (empresas comerciales, industriales y/o entidades no financieras) también se puede recargar interés compensatorio y/o moratorio. En general se establece que para poder recargar estos intereses debe existir un previo acuerdo.

Supongamos que un chofer atropella a un peatón y no lo mata, el atropellado le demanda civilmente al conductor y luego de un proceso judicial obtiene una sentencia favorable. El juez sentencia para pagar al atropellado S/: 5,000 solicitada como indemnización. Pero han pasado 02 años y medio desde la fecha del accidente ¿Cómo actualizar esta cantidad? Aquí no habido capital, préstamo ni cosa alguna que se le parezca, es una indemnización ¿Cómo recargarle intereses? Para esto  también se usa una tasa promedio publicada por la SBS. El “interés legal  efectivo” o sencillamente “interés legal”.

Otro ejemplo es si despedimos de la empresa a un trabajador en donde laboraba. No le pagaron sus remuneraciones, gratificaciones ni vacaciones. En total le deben la suma de S/. 5,600. Cuatro años después luego de un proceso judicial logra una sentencia que ordena a la empresa pague. Pero la deuda debe actualizarse ¿Qué se aplicará para calcular los intereses?, igualmente se aplicara una tasa promedio, publicado por la SBS denominado “interés legal laboral”.

De acuerdo con el Art. 51 de la Ley Orgánica del BCR, “el Banco establece de conformidad con el Código Civil, las tasas máximas de interés compensatorio, moratorio y legal para operaciones ajenas al sistema financiero”; Entonces el BCR establece estas tasas máximas y la SBS las calcula y pública diariamente.

CLASIFICACION DE LAS TASAS

Existe una terminología muy variada para designar las diversas tasas de interés vigentes en el sistema financiero, muchas de ellas representando el mismo concepto a pesar de tener diferentes denominaciones. Se puede agrupar en:

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