Tasas En El Sistema Financiero Nacional

Índice:

I. Introducción………………………………………………………………………………….4

II. Desarrollo..……...………………………………………………........................................5

A. Tasas Aplicadas en el Sistema Financiero Nacional. …………….………………….5

• Clasificación de las tasas

1. Tasa Activa……………………………………………………………....................5

2. Tasa Pasiva...……………………………………………………..………………...5

3. Diferencias entre la Tasa Activa y Pasiva………………..…………………….5

4. Tasa Nominal y Tasa Proporcional……………………………………………...6

5. Tasa Efectiva…………………………………………………………….....……….7

6. Tasas Equivalentes……………………….........................................................7

7. Tasa Vencida y Tasa Adelantada……………………………………………….9

8. Tasa de Interés Convencional Compensatorio………................................10

9. Tasa de Interés moratorio …………………………..………………………….11

10. TAMN, TAMEX, TIPMN, TIPMEX…………………………………………...…12

11. Tasa de Inflación……………………………………….………………………...15

12. Tasa Discreta y Continua…………………………..........................................16

13. Tasas Explicita e Implícita…………………………………………………....…20

14. Tasa de Interés Legal…………………………………………………………….20

B. Letras de Cambio…………………………………………………………………………21

1. Definición…………………………………………….……………………………21

2. Personas que intervienen en una letra de cambio…………………….…....21

3. Parte legal………………………………………………………………................21

4. ¿Cómo se gira una letra de cambio?...........................................................22

5. Vencimiento………………………………………………………………………..22

6. ¿Cómo se transfiere una letra de cambio?.................................................23

7. Aceptación y Protesto por falta de Aceptación…………….……………….23

8. ¿Está obligado el girado a aceptar la letra de cambio?.............................24

9. ¿Qué efectos genera la aceptación?...........................................................24

10. ¿En qué plazos el tenedor debe presentar la letra de cambio para su

Aceptación?..................................................................................................24

C. Pagare…………………………………………………………..………………………..….25

1. Definición……………...……………………………………………………………..25

2. Personas que intervienen en una letra de cambio…………………………...25

3. Parte legal……………………………………………………………………………25

4. Vencimiento………………………………………………………………………...26

5. Pago…………………………………………………………………………………..26

6. Cláusula de Intereses………………………………………………………….…..26

7. Diferencia entre el pagare y la letra de cambio……………….......................27

D. Obligaciones………………………………………………………………………………27 1. Definición………………………………………………………………………………………..27

2. Clasificación………………………………………………………………………....27

III. Conclusiones……………………………….……………………………………………..29

IV. Bibliografía………………………………………………………………………………...30

I.-Introducción:

El dinero tiene valores diferentes en el tiempo, no es lo mismo tener hoy dia s/.5000 que tenerlos dentro de un año, ya que el consumidor desea satisfacer su beneficio presente, dándole mayor utilidad en comparación al beneficio futuro.

Para poder compensar el valor de los s/.5000 en el plazo de un año, el consumidor o inversionista aceptara un beneficio adicional que estará representado por el interés. Este valor adicional hace que el dinero pueda ser equivalente en periodos diferentes.

El interés que representa el valor del dinero en el tiempo estará en función del capital inicial, de la tasa de interés, de la inflación, del nivel de riesgo asumido, del tiempo y de otros factores.

Las tasas de interés que fijan los bancos por sus operaciones activas y pasivas son determinadas por la oferta y demanda de cada entidad financiera, es decir fijadas libremente por cada banco. El BCR, de acuerdo con su ley orgánica, determina las tasas máximas de interés compensatorio, moratorio y legal solo para las operaciones ajenas al sistema financiero.

Estas tasas de interés serán detalladas en el desarrollo del trabajo de investigación.

El descuento se define como la adquisición por el banco de títulos valores negociables, letras de cambio y pagarés, antes de su vencimiento, con adelanto del valor nominal al beneficiario, efectuándose la deducción de los intereses, comisiones y otros gastos, reteniendo la entidad financiera el derecho a reclamar el importe anticipado contra el girador o descontante, en caso de incumplimiento en el pago de la parte del girado, a continuación se detallaran cada uno de ellos.

II.-Desarrollo:

A.-Tasas Aplicadas en el Sistema Financiero Nacional.

Existe una terminología muy variada para designar las diversas tasas de interés vigente en el sistema financiero. A continuación las definiremos y las clasificaremos en función de algún elemento en común que las una.

1. Tasa Activa.- Es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos otorgados. Esta última siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captación es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando además una utilidad.

2. Tasa Pasiva.- Es la tasa de interés que pagan las Instituciones Financieras en sus operaciones pasivas (Depósito de Ahorro, depósito a plazo fijo, etc.).

3. Diferencia entre la Tasa Activa y Pasiva.- Es denominado también Margen de Intermediación Bancaria

La banca basa su negocio en conseguir recursos financieros del mercado a partir de distintos pasivos (como depósitos a corto y largo plazo, certificados de depósitos, etc., con las obligaciones que esto supone). Y esto lo invierte en activos, como créditos a corto plazo, medio y largo plazo, etc. Esta diferencia entre las rentas que saca de los activos y el coste que supone los pasivos es lo que conforma el margen de intermediación, que se expresa con valor absoluto o relativo y siempre referido a un período de tiempo concreto.

Si al margen de intermediación, mostrado en valores absolutos, se le restan los costes de la operación y otros gastos adicionales, se obtiene el beneficio de esa rentabilidad para ese período de tiempo que hemos referido. En realidad, estos márgenes son muy estrechos, pero si lo adaptamos a sumas considerables de dinero, dejan un beneficio importante.

Para observar este margen de intermediación bancaria y conocer si es muy alto o, por el contrario, es razonable, se debe proceder a su cálculo. Hay dos maneras de calcularlo: una "ex-ante" y otra "ex-post". El indicador "ex-ante" es la diferencia que hay entre el interés activo, que es la cantidad a la que se pactan los préstamos, y el interés pasivo, que es la cantidad a la que se pactan los depósitos. Y el indicador "ex-post" es la diferencia entre los ingresos obtenidos de los intereses de los préstamos y los costos que supone obtener depósitos.

El margen "ex-ante" tiene algunas desventajas con respecto al margen "ex-post": no tiene en cuenta que no se recuperan todos los créditos que extiende un banco y tampoco tiene en cuenta la diferencia entre la cantidad que puede prestar un banco, por los recursos que dispone, y los depósitos que puede captar. Aun así, la información que nos proporciona

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