Caso Ratios

CASO PRÁCTICO DE LA EMPRESA BACP

ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL:

 El importe mayor es de la cuenta Inventario con un 45%, debido a que no hay una buena rotación de Stock.

 En Cuentas por Cobrar tiene un importe del 28%, puesto que no se ha establecido una adecuada política de cobros o cobranza está incumpliendo su función.

 No se han cumplido con el pago de las obligaciones, debido a que la empresa no tiene liquidez. Por ende las utilidades no han sido distribuidas.

ANÁLISIS DE ESTADOS DE RESULTADOS:

 Las Ventas Netas tienen un importe de 96.77%, lo que quiere decir que se han vendido a crédito o que los costos de mercaderías son muy elevados. Por tanto la utilidad operativa disminuye.

 La utilidad en relación con las ventas no es alta, debido que los costos de mercaderías se han elevado.

 La empresa está endeudada; debido a que se ha generado un exceso de ventas a crédito y por ende la empresa no tiene mucha liquidez, la cual es superada por la cuenta por pagar.

RATIO DE LIQUIDEZ

RAPIDA 0.53

CORRIENTE 1.72

RATIO DE GESTION

ROTACION CUENTA POR COBRAR 5.22

ROTACION INVENTARIO 2.65

ROTACION ACTIVOS 1.50

ROTACION ACTIVO FIJOS 7.06

ROTACION ACTIVOS CORRIENTES 1.90

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

DEUDAS A LARGO PLAZO / PATRIMONIO 0.48

RATIO DE RENTABILIDAD

MARGEN UTIL. NETA, ANTES DE IMPUESTOS 2.50%

COSTOS MERC. VENDIDA (%) 77.02%

GASTOS VENTA Y ADMINS (%) 10.85%

COSTOS FINANCIEROS (%) 3.67%

RETORNO S/INV. DESP. DE IMPUESTOS (%) 0.41%

RETORNO S/ ACTIVOS, DESP. IMPUESTO (%) 0.01%

1. RATIOS DE LIQUIDEZ

 Razón Corriente

• Este índice muestra que por cada S/. 1.00 que la empresa debe a corto plazo, dispone de S/. 1.72 para hacer frente a sus obligaciones a largo plazo.

 Prueba Acida

• Este resultado indica que la empresa cuenta con S/.0.53 de recursos líquidos por cada sol de deuda a largo plazo.

INTERPRETACIÓN GENERAL

La empresa tiene problemas de liquidez, tal como lo indican los ratios de liquidez general, en este caso la razón corriente y prueba acida que muestran un comportamiento bajo en relación con los competidores.

2. RATIOS DE GESTION

 CUENTAS POR COBRAR:

• Nos señala que ha rotado un 5.22 veces obteniendo en un nivel bajo a comparación de las empresas. Por tanto hubo un leve empeoramiento de las Cuentas por Cobrar.

 ROTACION DE INVENTARIOS:

• Indica que el inventario ha rotado 2.75 veces en el año, es decir se ha comprado y vendido la mercadería en 2.75 veces durante el año. Lo cual nos indica que es un nivel muy bajo a comparación de las exigencias del mercado.

 ROTACION DEL ACTIVOS:

• La empresa ha rotado sus activos totales 1.5 veces en el año para dar lugar a este nivel de ventas, cuanto mayor sea el número de rotación de activos totales, mayor será la actividad para generar ventas. En este caso el número de rotación del activo es muy bajo; lo cual indica que no se han realizado ventas al contado.

 ROTACION DEL ACTIVOS FIJO:

• La inversión de inmueble, maquinaria y equipo ha rotado en el año 7.06 veces, un valor bajo nos indicaría que existe maquinaria obsoleta.

INTERPRETACIÓN GENERAL

Se muestra una lentitud en los ratios de gestión, con tendencias decrecientes en relación a los competidores.

3. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

INTERPRETACIÓN GENERAL

Esta razón muestra que el endeudamiento se ha incrementado, debido inversiones en camiones y maquinarias a un costo elevado, lo cual no se considera aceptable, ya que muestran un desequilibrio entre los recursos aportados por los propietarios y los acreedores.

4. RATIOS DE RENTABILIDAD

 MARGEN DE UTILIDAD NETA:

• Por las ventas realizadas se obtiene el 2.5% de utilidad neta, nos muestra el rendimiento antes de impuestos de

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