El método de MC2E

20.1 Determine si cada una de las siguientes afirmaciones es verdadera o falsa:

1. El método de MCO no es aplicable para estimar una ecuación estructural en un modelo de ecuaciones simultáneas.

Rpta. Falso

1. En caso de que una ecuación no sea identificada, MC2E no es aplicable.

Rpta. Verdadero

1. El problema de la simultaneidad no surge en un modelo recursivo de ecuaciones simultáneas.

Rpta. Verdadero

1. Los problemas de simultaneidad y de exogeneidad significan lo mismo.

Rpta. Falso

1. El método de MC2E y otros métodos de estimación de ecuaciones estructurales tienen propiedades estadísticas deseables solamente en muestras grandes.

Rpta. Verdadero

1. En los modelos de ecuaciones simultáneas no existe un concepto similar al de R2.

Rpta. Verdadero

1. El método de MC2E y otros métodos de estimación de ecuaciones estructurales no son aplicables si los errores de la ecuación están autocorrelacionados y/o están correlacionados entre ecuaciones.

Rpta. Falso

1. Si una ecuación está exactamente identificada, MCI y MC2E dan resultados idénticos.

Rpta. Verdadero

20.2. ¿Por qué no es necesario aplicar el método de mínimos cuadrados en dos etapas a ecuaciones exactamente identificadas?

RPTA. El método de mínimos cuadrados en dos etapas (M2CE) está diseñado para proporcionar las estimaciones de los parámetros de una ecuación estructural sobreidentificada, lo cual no es posible con el método de mínimos cuadrados indirectos (MCI). Cuando una ecuación esta exactamente identificada, el M2CE arrojara las mismas estimaciones que el MCI.

20.4. Considere los siguientes resultados:

MCO: W˙t 0.276 + 0.258P˙ t + 0.046P˙ t−1 + 4.959Vt R2 0.924

MCO: P˙ t 2.693 + 0.232W˙ t − 0.544X˙t + 0.247M˙t + 0.064M˙t−1 R2 0.982

MC2E: W˙t 0.272 + 0.257P˙ t + 0.046P˙ t−1 + 4.966Vt R2 0.920

MC2E: P˙ t 2.686 + 0.233W˙t − 0.544X˙t + 0.246M˙t + 0.046M˙t−1 R2 0.981

en donde W˙t , P˙ t , M˙t y X˙t son los cambios porcentuales en las ganancias, los precios, los precios de importación y la productividad laboral (todos los cambios porcentuales se calculan con base en el año anterior), respectivamente, y donde Vt representa las vacantes de empleo sin ocupar (porcentaje del número total de empleados).

“Puesto que los resultados de MCO y MC2E son prácticamente idénticos, MC2E no tiene ningún valor.” Comente.

RPTA. Cuando el valor R2 en la primera etapa de los M2CE es alto, esto implica que los valores estimados de las variables endógenas son muy cerca de sus valores reales; por lo que es menos probable que los valores reales se correlacionen con el término de error estocástico en las ecuaciones estructurales originales.

Sin embargo, si el valor R2 de la primera fase de regresión es baja, el M2CE, las estimaciones no tendrían sentido porque procedería a la sustitución de la original Ys de la segunda etapa de la regresión estimada Fs de la primera fase de las regresiones, lo que en esencia representan los disturbios en la primera fase de las regresiones. En otras palabras, los valores estimados de Y serán muy pobres sustitutos de los valores de Y. En el sistema de resultados que se muestran en este problema, los valores estimados de las variables endógenas son cerca de los valores reales.

20.6. Considere el siguiente modelo de demanda y oferta de dinero:

Demanda de dinero: Md t =  β0 + β1Y1 + β2Rt + β3Pt + u1t

Oferta de dinero: Ms t = α0 + α1Yt + u2t

en donde

M = dinero

Y = ingreso

R = tasa de interés

P = precio

Suponga que R y P están predeterminados.

a) ¿Está identificada la función de demanda?

RPTA. Sí, la función de la demanda está identificada

b) ¿Está identificada la función de oferta?

RPTA. Sí, la función de la oferta está sobreidentificada

c) ¿Cuál método se utilizaría para estimar los parámetros de la(s) ecuación(es) identificada(s)? ¿Por qué?

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