AFP Integra Notas a los Estados Financieros

AFP INTEGRA

Notas a los Estados Financieros

Al 31 de Marzo de 2013

(Expresados en miles de nuevos soles)

(1) Actividad Económica

La Administradora de Fondos de Pensiones AFP Integra (en adelante la Administradora), fue constituida por Escritura Pública, de fecha 19 de mayo de 1993 y su rectificatoria de fecha 01 de junio de 1993, ambas otorgadas ante el Notario Público de Lima, Percy González Vigil, iniciando sus actividades en junio del mismo año. La Administradora cuenta con 21 agencias en las principales ciudades del país y su domicilio legal, sede de su oficina principal, se encuentra en Canaval y Moreyra N° 522, Piso 6, San Isidro, en la ciudad de Lima.

La Administradora se dedica a administrar un Fondo de Pensiones (en adelante el Fondo) bajo la modalidad de cuentas individuales de capitalización y a otorgar, a favor de los trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones, las prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, de acuerdo con el Decreto Ley N° 25897, Ley del Sistema Privado de Pensiones y sus normas reglamentarias y modificatorias.

La Administradora administra los riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio a través de la cobertura de las pólizas de seguros contratados con una compañía de seguros nacional, cuyo costo es cubierto por los afiliados del Fondo.

El Fondo es inembargable y representa un patrimonio independiente y distinto al de la Administradora; en tal sentido, ésta no tiene derecho de propiedad sobre los bienes que componen el Fondo, siendo responsable únicamente de su administración. En retribución de los servicios prestados, la Administradora cobra una comisión que se determina con base en las disposiciones legales vigentes.

Mediante Ley N° 27328, publicada el 24 de julio de 2000, se dispuso la incorporación de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP), bajo el control de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. En consecuencia, la SBS ha asumido las funciones que venía desempeñando la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SAFP) como ente regulador y supervisor del Sistema Privado de Pensiones (SPP); el proceso de transferencia de funciones ejercidas por la SAFP a la SBS culminó el 20 de noviembre de 2000. Asimismo, la Administradora está sujeta a la supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) en cuanto participe en el mercado de valores.

(2) Resumen de Principios y Prácticas de Contabilidad

Los estados financieros están preparados y presentados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú, los cuales comprenden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos del Comité de Interpretaciones (SIC E IFRIC)

Los principios y prácticas de contabilidad más importantes que han sido aplicados para el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros de la Administradora, son las siguientes:

(a) Uso de Estimaciones Contables

La preparación de los estados financieros, requiere que la Gerencia efectúe estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros corresponden a la depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo, la amortización de activos intangibles, y los pasivos diferidos por impuesto a la renta y participación de los trabajadores, cuyos criterios contables se describen más adelante.

(b) Instrumentos Financieros

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden a caja y bancos, los valores negociables, las inversiones en valores, el encaje legal, las cuentas por cobrar, las cuentas por cobrar a vinculadas y el pasivo corriente. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se revelan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.

Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Administradora tiene el derecho legal de compensarlos y la gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(c) Valores Negociables

Los valores negociables corresponden a inversiones en fondos mutuos, los cuales son valorizados a su valor de mercado (cuota) a la fecha de cierre de los estados financieros. Los ajustes resultantes de cambios en la valorización de estas partidas se incluyen en el estado de ganancias y pérdidas.

(d) Encaje Legal

El encaje legal se presenta al valor cuota vigente a la fecha del balance general .El encaje legal se valoriza diariamente en función al valor cuota de la cartera administrada por cada fondo y se registra como Resultados No Realizados de la Administradora de acuerdo a la normatividad de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

(e) Inversiones en Valores

Las inversiones en valores corresponden principalmente a acciones, las cuales se registran al costo. Asimismo, de acuerdo con los criterios de la gerencia y con base en las expectativas del desarrollo de estas inversiones, si la reducción del costo al valor patrimonial es considerada una disminución en el valor que no es de carácter temporal,

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