ANALISIS FINANCIERO PROYECTO JUGOS SUPER COOL

FLUJO DE CAJA FINANCIADO

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ANALISIS FINANCIERO PROYECTO JUGOS SUPER COOL

En este informe se llevara a cabo el análisis financiero del proyecto basado en la investigación, estudio y toma de decisiones del mismo. Mostraremos el flujo de caja realizado para poder desarrollar el análisis teniendo como base la formulación de la matriz realizada con sus respectivas hojas en el libro de Excel del proyecto, donde nos mostrara los datos obtenidos, capacidad de planta, costo materia prima, nomina, costos indirectos, resumen, amortización flujo de caja y el cronograma de inversiones. Todos los datos fue un desarrollo durante el semestre II del año 2013 teniendo los estudios técnico, de mercado, estudio legal y por último el estudio financiero el cual se baso de los anteriores estudios para su realización.

La empresa fabricante de jugos a base de soya es una empresa de tipo de sociedad Ltda. Donde su finalidad es la fabricación y venta de jugos a base de soya, llegando a ser una empresa legalmente constituida, ante la DIAN Y LA CAMARA DE COMERCIO, la empresa manejara de manera nacional su materia prima, teniendo proveedores nacionales.

En el análisis tendríamos el indicador de liquidez, podríamos notar que al comenzar el primer año la liquidez tenía una razón corriente donde nos demostraba que la liquidez era mala pues el total de sus deudas a corto plazo eran más altas que el total de los activos corrientes, pero a pero esta se mejora de acuerdo a las proyecciones donde se puede obtener los datos en el flujo durante los 5 años proyectados en el horizonte, en donde podemos ver que la liquidez es buena con el pago de las deudas.

La capacidad de endeudamiento se basa en una financiación realizada al banco con una tasa de interés de 7% EA, donde de acuerdo al horizonte de proyecto se realiza el financiamiento a 5 años el periodo estipulado por los inversionistas para el pago de la deuda financiera obtenida por la empresa, esta tabla de amortización se encuentra a continuación, mostrando los periodos mencionados, demostrando la capacidad de acuerdo a las proyecciones en ventas para sus ingresos y con ello poder pagar la cuantía del prestamos realizado por la entidad financiera a la empresa.

Con base en el flujo de caja podríamos determinar muchos de las decisiones que tomaría la empresa, tendríamos que mirar los índices de evaluación en donde nos fijaremos bien del flujo de caja para observar los patrones en los que los índices nos indicaran la rentabilidad del proyecto, analizaremos detenidamente como es su comportamiento y las variables que se pueden presentar, puesto que se realiza dos flujo adicionales el optimista y el puro, en estos dos tipos miraremos la forma de la empresa al iniciar su inversión sin financiamiento, y junto con esto miraremos el comportamiento del flujo de caja en los 5 años proyectados, explicaremos las decisiones junto con esto la viabilidad del proyecto como el periodo en el que se recupera la inversión y con ello definir la viabilidad del mismo.

Miremos bien el flujo y como se comporta, con el estudio realizado miraremos como lo podemos ver en la hoja de Excel.

Como podremos ver en el flujo de caja observamos los ingresos, de donde son las ventas realizadas en los años proyectados, teniendo como horizonte 5 años luego del año de inversión el cual es el año 0, miramos los costos y los gastos, esta fase tendríamos en cuenta los tipos de costos indirectos, fijos, variables y directos, junto con ello va la depreciación de la maquinaria, el proyecto se inicia la adquisición de la maquinaria las cuales son 3 tipos de maquinas necesarias para la producción, realizando una depreciación de tipo lineal, en este mismo segmento tenemos los impuestos pues son las obligadas de acuerdo al estado según los ingresos obtenidos por la empresa durante los años esto nos genera la suma de todos los gastos y los costos, con estos datos podemos ver en el flujo lo siguiente

Como podemos ver tenemos los ingresos menos los gastos y costos teniendo un margen de utilidad muy bueno a lo largo de los años, vemos q esta utilidad es antes de renta el cual es el impuesto que se aplica eso si de acuerdo a la tabla encontrada en el libro de Excel pues esto depende de la cantidad de UVT como se puede apreciar en el Excel, de allí realizamos la obtención del flujo de caja.

Luego podemos ver los índices de evaluación obtenidos a partir del flujo donde nos muestra la rentabilidad del proyecto y poder ver la viabilidad del mismo, adicionalmente tendremos el índices de costo beneficio y por supuesto el PRI junto al CAUE.

El VPN según la tasa de riesgo tomada de parte de la empresa del 10% para tener una tasas de oportunidad no arroja una tasa de descuento del 23% de la cual sería por decirlo una margen a seguir para que nuestro proyecto sea rentable, teniendo los flujos de caja obtenemos que nuestra rentabilidad es del 27% de donde de acuerdo al porcentaje de la tasa de descuento no está muy por encima pero genera una pequeña cantidad de ganancias, viendo así el valor presente tiene también un valor significativo siendo de $ 8.057.970,84

Observamos que nuestra tasa de rentabilidad es apta para que el proyecto sea viable, pero que al tener variaciones en la ventas esta puede llegar a bajar de una manera muy abrupta, tenemos que tener en cuenta que el mercado se maneja una pequeña estabilidad pero que por lo mismo en el año pueden tener malos ingresos dando como resultado algo un poco viable a observar, puesto que así como el flujo cambia los índices muestran la realidad, de la situación de la empresa, luego de esto analizamos el PRI este índice nos muestra la cantidad de periodos o en que periodo podemos nosotros ver la recuperación de la inversión y junto con ella poder empezar a generar ganancias teniendo en cuenta los gastos, costos y por supuesto la inversión, mirando bien que en el 5 año la inversión se recupera con una ganancia de $ 2.903.273,36 , el proyecto empezaría tener una estabilidad y a ser mucho más rentable con el fin de poder invertir en el mismo de una mismas manera con eso poder tener un capital más sólido con una inversión más grande.

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