CONTABILIDAD Y FINANZAS

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINACIEROS.- Los estados financieros de finanzas, también denominados estados contables que se cuentan, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración, gestor, regulador y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de información financiera.

Los Estados Financieros, son unos cuadros que resumen el inmenso número de operaciones que realizan las organizaciones durante de un período determinado, en donde se puede observar la situación económica y financiera, así como los resultados a los que han llegado, haciendo posible que los órganos ejecutivos y demás usuarios, después de haberles dado lectura, analizarlos e interpretarlos, se coloquen en condiciones de asumir la delicada y compleja toma de decisiones

IMPORTANCIA DE SU ANÁLISIS.- El objetivo de los estados financieros es proveer información sobre el patrimonio del emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. Se considera que la información a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor:

• Su situación patrimonial a la fecha de los estados

• Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;

• La evolución de su patrimonio durante el período;

• La evolución de su situación financiera por el mismo período,

• Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos de los inversores

• Además a través de los estados financieros, las empresas pueden tener una idea real de sus utilidades, funcionamientos económicos y movimientos contables.

Los Estados Financieros (Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Estado de Flujos de Efectivo) se preparan de acuerdo con reglas establecidas por la Contabilidad. El análisis de los Estados Financieros implica una comparación del desempeño de la empresa en el tiempo, así como una comparación con otras compañías que participan en el mismo sector. Este análisis se realiza para identificar los puntos débiles y fuertes de la empresa.

ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de Estados Financiero dispone de dos herramientas que ayudan a interpretarlos y analizarlos.

Estas herramientas, denominadas “Análisis horizontal” y “Análisis vertical” consisten en determinar el peso proporcional (en términos relativos) que tiene cada rubro dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.

ANÁLISIS VERTICAL

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.

Ejemplo: Una empresa posee activos totales por 5.000,00 y su cartera asciende a 800,00 esto quiere decir que el 16 % de sus activos está representado en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes políticas de cartera.

El objetivo del análisis vertical es determinar qué porcentaje representa cada rubro y cada cuenta respecto del total, para esto se debe dividir la cuenta o rubro que se quiere determinar, por el total y luego se procede a multiplicar por 100.

Ejemplo: Si el total del activo es de 200,000 y el disponible es de 20,000 entonces tenemos (20/200)*100 = 10 %, es decir que el disponible representa el 10 % del total de los activos.

El análisis vertical permite identificar con claridad cómo están compuestos los estados financieros. Una vez determinada la estructura y composición del estado financiero, se procede a interpretar dicha información.

Cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente, puesto que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que permiten vislumbrar si una determinada situación puede ser negativa o positiva.

Se puede decir, por ejemplo, que las disponibilidades (caja y bancos) no deben ser muy representativas, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en la caja o en el banco donde no está generando rentabilidad alguna. Toda empresa debe procurar no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las entidades financieras, que por su objeto social deben necesariamente conservar importantes recursos en efectivo.

Las inversiones, siempre y cuando sean rentables, no presentan mayores inconvenientes en que representen una proporción importante

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