Caso Selección de alternativas • Modelo conceptual - SMC • Análisis de Resultados - Sensibilidad

Simulación Gerencial

Simulación de Montecarlo - Alternativas de Decisión

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• Caso Selección de alternativas • Modelo conceptual - SMC • Análisis de Resultados - Sensibilidad

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Caso – Selección de Alternativas

La compañía 3K inc. Es una multinacional con un amplio portafolio de productos a nivel mundial que van desde productos electrónicos hasta productos para el cuidado de la salud. Con el objetivo de lanzar un nuevo producto en el país, la compañía está analizando la posibilidad de realizar el montaje de una línea de producción especifica para la elaboración de este producto.

Para analizar las diferentes posibilidades en el montaje de la línea de producción, se han establecido tres alternativas

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Caso – Selección de Alternativas

de combustible para el funcionamiento de la línea de producción, que son Gas Natural, Petróleo y Energía eléctrica. Cada una de las alternativas de combustible implica diferentes costos de inversión, costos de operación y costos de material.

Los costos operacionales dependen de la cantidad de producto procesado en la línea, el cual se espera que sea de 1 millón de toneladas en el primer año, con una tasa de crecimiento anual, representados por una variable aleatoria con valor mínimo de 6%, máximo de 13% y más probable de 10%.

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Caso – Selección de Alternativas Los costos de material dependen del tipo de combustible utilizado pero también son calculados con base en las toneladas procesadas en la línea.

Se debe tener en cuenta que los costos de las alternativas de Petróleo y de Gas natural dependen del precio del barril de petróleo (P), que es altamente incierto, por lo que se puede modelar como una variable con distribución normal con media de U$ 90 y desviación de U$20.

Adicionalmente, se tiene otra fuente de incertidumbre para la

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Caso – Selección de Alternativas selección de la alternativa que es la tasa de descuento. Esta variable, se puede modelar como una distribución uniforme con valores entre el 10% y el 14%.

A continuación se presenta la información que la compañía ha estimado para las inversiones requeridas de cada alternativa, así como las funciones de costos asociadas.

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Ítem Gas natural Petróleo Energía Inversión año 0 U$ 6.000.000 U$ 6.000.000 U$ 7.000.000 Inversión año 1 0 0 U$ 3.000.000 Costos operacionales (Tonelada) U$ 0.50 U$ 0.60 U$ 1.00 Costos de material (Tonelada) U$ (0.3+0.01* P) U$ 0.02 * P U$ 0.10

Caso – Selección de Alternativas Adicionalmente, la compañía ha estimado el precio de venta por tonelada de producto generado con las diferentes alternativas así como los incrementos anuales en los precios. Esta información se presenta a continuación:

Además, la compañía considera que toda la producción anual generada en la línea será vendida.

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Tipo de Combustible

Precio de Venta

Incremento Anual Gas Natural 3,2 4% Petróleo 3,8 5% Energía Eléctrica 3,6 5%

Caso – Selección de Alternativas Con el objetivo de seleccionar la alternativa más económica, la compañía desea evaluar los tres escenarios en un horizonte de 5 años, calculando el Valor Presente Neto de cada alternativa así como su Tasa Interna de Retorno.

¿Cuál debería ser el tipo de combustible con el que debería operar la línea de producción?

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Modelo Conceptual - SMC

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Tasa de crecimiento de la demanda 10% Precio petroleo (U$/barril) $ 90,00 Costo de capital 12% Precio de Venta - GN (Tonelada) 3,2 4% Precio de Venta - P (Tonelada) 3,8 5% Precio de Venta - EE (Tonelada) 3,6 5%

Año 0 1 2 3 4 5 Demanda 1.000.000 1.100.000 1.210.000 1.331.000 1.464.100

GAS NATURAL Ingresos 3.200.000 3.660.800 4.026.880 4.429.568 4.872.525 Inversión -6.000.000 Costo de operación 500.000 550.000 605.000 665.500 732.050 VPN Costo de material 1.200.000 1.320.000 1.452.000 1.597.200 1.756.920 $898.598,98 Costo Total 1.700.000 1.870.000 2.057.000 2.262.700 2.488.970 TIR Utilidad -6.000.000 1.500.000 1.790.800 1.969.880 2.166.868 2.383.555 17,43%

PETROLEO Ingresos 3.800.000 4.389.000 4.827.900 5.310.690 5.841.759 Inversión -6.000.000 Costo de operación 600.000 660.000 726.000 798.600 878.460 VPN Costo de material 1.800.000 1.980.000 2.178.000 2.395.800 2.635.380 $679.550,42 Costo Total 2.400.000 2.640.000 2.904.000 3.194.400 3.513.840 TIR Utilidad -6.000.000 1.400.000 1.749.000 1.923.900 2.116.290 2.327.919 16,11%

ENERGIA ELECTRICA Ingresos 3.600.000 4.158.000 4.573.800 5.031.180 5.534.298 Inversión -7.000.000 -3.000.000 Costo de operación 1.000.000 1.100.000 1.210.000 1.331.000 1.464.100 VPN Costo de material 100.000 110.000 121.000 133.100 146.410 $990.980,77 Costo Total -1.900.000 1.210.000 1.331.000 1.464.100 1.610.510 TIR Utilidad -7.000.000 -1.300.000 2.948.000 3.242.800 3.567.080 3.923.788 15,94%

Modelo Conceptual - SMC

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Tasa de crecimiento de la demanda 10% Precio petroleo (U$/barril) $ 90,00 Costo de capital 12% Precio de Venta - GN (Tonelada) 3,2 4% Precio de Venta - P (Tonelada) 3,8 5% Precio de Venta - EE (Tonelada) 3,6 5%

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