Construyendo portafolios de inversion

PORTAFOLIOS DE INVERSION

Construyendo portafolios de inversion

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Índice

Introducción2

Perfil del inversionista3

Características del inversionista4

Portafolio de Inversiones5

Instrumentos Financieros transados en el Mercado Chileno6

Instrumentos Financieros7

Success Banking8

Características y diversificación de las inversiones9

Folleto Informativo11

Conclusión12

Introducción

El siguiente documento tiene como finalidad dar a conocer información sobre el “perfil del inversionista”, sus características, como definir que tipo de perfil posee cada persona, un portafolio de inversiones, los tipos de portafolio que existen, cuales son sus componentes mas comunes y como seleccionar una cartera que mas se acomoda a cada persona según su aversión al riesgo.

Dentro del área financiero existen muchos términos técnicos que se utilizan para referirse a los inversionistas, para definirlos y dividirlos en secciones según sean sus necesidades y requerimientos, a esto se le lama perfil del inversionista y dentro de estos perfiles se pueden distinguir los portafolios de inversiones que son carteras de acciones, bonos, inversiones variadas que tienen como finalidad mantener un equilibrio para la comodidad y control del riesgo para cada inversionista.

Como ejemplo utilizaremos el perfil de inversionista conservador, explicaremos su aversión al riesgo la forma en la que se desempeña dentro del mercado financiero Chileno, los instrumentos de las carteras de inversiones y como seleccionar adecuadamente el sistema de portafolio que mas se acomoda a este tipo de perfil y los instrumentos con menos rendimiento pero más seguros para invertir en torno a las exigencias de cada uno de esta manera se podrá entender y comenzar a ejercer inversiones de manera mas segura y clara las acciones para hacer crecer el patrimonio.

Perfiles de inversionista

Un inversionista es la persona que decide utilizar una parte de sus ingresos para invertirlo en productos financieros de diferentes tipos esto con la finalidad de hacer crecer sus ingresos, con ganancias o rendimientos.

• Conservador

En este perfil entran las personas que prefieren mantener sus ingresos seguros y con el menor riesgo posible, las personas con este tipo de perfil no buscan hacer crecer su dinero de forma rápida, buscan seguridad e instrumentos bien regulados, sus características son, buscar seguridad, prefieren no asumir riesgos innecesarios, aunque tenga pocos rendimientos, siempre busca depositar sus ingresos en productos regulados por una institución reguladora, teniendo poca tolerancia al riesgo.

• Moderado

Este perfil es para las personas que buscan un equilibrio entre las ganancias y el riesgo, son personas que buscan obtener más ganancias de sus rendimientos, pero sin ser arriesgados ,buscan productos seguros y regulados, que brinden mayor confianza buscando un equilibrio entre el riesgo y las ganancias que se pueden obtener por cada inversión.

• Arriesgado

Este perfil es para las personas que buscan asumir mucho riesgo a cambio de obtener buenos rendimientos, en este perfil entran las personas más jóvenes que pueden soportar mayores variaciones de alto impacto a corto y largo plazo, este perfil por lo general busca productos de inversión que ofrezcan altos rendimientos a largo plazo como las acciones y productos de renta variable, sus características son una alta tolerancia al riesgo.

Son personas que saben que pueden perder sus ingresos, si cometen un error a la hora de invertir en productos con mucho riesgo, buscando ganancias altas, su principal objetivo es hacer su inversión sin importar las fluctuaciones o el tiempo, buscando productos con alto rendimientos sin importar la regulación

Características del Inversionista Conservador

El inversor conservador es aquel que preserva sus recursos y no asume riesgos que comprometen su patrimonio ,no querrá perdidas ni falta de liquidez en sus planes .En su mayoría son inversores principiantes ,que evitan riesgo y tienen objetivo de corto y mediano plazo .Por eso las inversiones conservadoras son de bajo riesgo ,estables ,positivas y casi no oscilan ,son inversiones de renta fija ,por lo que la recepción será siempre en el plazo acordado .El inversor puede deshacerse de este tipo de inversión en cualquier momento ,a través de la venta o el rescate ,aunque antes de una eventual fecha de vencimiento ,por lo tanto ,los rendimientos no quedan negativos , ni con recursos  “ Presos “ a una fecha de vencimiento , las inversiones más buscadas por este tipo de perfil conservador  son los fondos de renta fija , como los fondos mutuos ,depósitos a plazo o cuentas de ahorro porque puede saber la rentabilidad que obtendrá al adquirirlos, dentro de este perfil puede haber de todo tipo de personas ,desde jóvenes con sus primeros ingresos y que por lo tanto no quieren arriesgar sus ahorros ,hasta aquellos con familias por mantener o deudas por cubrir , o personas retiradas o por jubilar que no quieren mayores preocupaciones, estos no tienen una estrategia que maximice la rentabilidad de las inversiones, pero si puede ser una alternativa para ahorrar a corto o largo plazo sin mayores preocupaciones, teniendo un objetivo en mente como por ejemplo ; tener dinero ahorrado para alguna emergencia ,financiar alguna fiesta de bodas ,o ahorrar para los estudios universitarios de sus hijos .

El perfil conservador se caracteriza por tener inversiones con un nivel de riesgo menor, es decir, prefiere invertir 100% de su capital en instrumentos de deuda por ser más seguros, aunque de menor rendimiento, para este inversionista es común invertir en instrumentos que le hagan sentir tranquilo, aunque eso signifique solo conservar el poder adquisitivo de su dinero.

Portafolio de inversiones.

1. ¿Qué es un portafolio de inversión?

Un portafolio o cartera de inversión es un conjunto de instrumento financieros seleccionados y administrados con el fin de obtener rendimientos adecuados a cada tipo de perfil que posea el inversionista.

  En pocas palabras un portafolio es una colección de distintos instrumentos de inversión de diferente naturaleza con el fin de crear un equilibrio en cada cartera. Sus componentes principales son Acciones, Bonos, inversiones alternativas como oro, petróleo, bienes raíces, etc. Que se comercializa con menor frecuencia.

Existen diferentes tipos de portafolio los cuales se caracterizan por la combinación de diferentes activos determinados para cartera, así como también para tipo de inversionista y su aversión al riesgo de estos. Los principales son:

• Portafolio de inversión agresivo: Este tipo de portafolio es caracterizado por la volatilidad del conjunto de activo que posee, los cuales intentan maximizar su rendimiento a cambio de un mayor riesgo en el mercado.

• Portafolio de inversión moderado: se caracteriza por tener un riesgo moderado, apropiado para inversionistas más tolerancia al riesgo y con un horizonte de tiempo superior a los 5 años, estos están más dispuestos a soportar periodos de moderada volatilidad a cambio de la posibilidad de recibir ganancias que superen la inflación.

• Portafolio de inversiones conservador: como su nombre indica esta cartera es para inversionistas novatos o con menos tolerancia al riesgo, este no admite mayor volatilidad de la necesaria es sus activos, solo busca ganancias que iguales o superen por poco la inflación.

1. ¿Qué instrumentos financieros transados en el mercado chileno son parte de la confección de portafolios de inversiones?

 Existe gran variedad de instrumentos a la hora de invertir en el mercado chileno, algunos de estos son:

• Pacto de retro compra: Como su nombre indica este contrato de compraventa permite adquirir instrumentos financieros tales como títulos de crédito o renta fija como un compromiso se venta posterior a un precio prefijado, el cual incluye ingresos por intereses. Ambas partes, la empresa y la persona deben dejar estipulada la duración del contrato (que va desde 1 día) y, una vez que este plazo se cumpla, deberá cumplir con tu compromiso de revender los mismos instrumentos financieros a la misma situación. Este tipo de inversión sirve si cuentas con liquidez y no te agrada asumir riesgo. A diferencia de un depósito a plazo, esta cuenta con un respaldo adicional a la institución financiera, mientras no te pague, el instrumento financiero que compraste está en tu poder.

• Depósito a plazo: Muchas personas ocupan este producto para ahorrar en el corto y mediano plazo. Un depósito a plazo es un préstamo momentáneo de dinero a una institución financiera a cambio del pago de intereses, este puede contar con plazo fijo, renovable o indefinido, lo que significa que el contrato se estipula con una fecha inamovible de cierre y pago de intereses, o bien cuenta con la posibilidad de prorrogarse automáticamente por la misma cantidad se días, el plazo mínimo es de 7 días para depósitos no reajustables y 90 días para los reajustables.

• Fondos mutuos: Está forma de inversión es de corto a mediano plazo, los fondos mutuos se conforman por dineros que aportan personas naturales o jurídicas a un vehículo legal llamado fondo, el que se administra por una sociedad de administradora. Esta sociedad también llamada AGF (administradora General de fondos, tiene la responsabilidad de invertir los recursos de sus apostantes en distintos instrumentos financieros con el objeto de conseguir ganancias. A diferencia de financieros individuales invierten recursos en varios instrumentos facilitando así la diversificación de inv. Estos no poseen rentabilidad asegurada por lo que es fundamental informarse previamente tanto cerca de los instrumentos en los que cada fondo invierte, como de la sociedad administradora y su capacidad de gestión monitoreando de forma periódica sus resultados

• Cuota fondos de inversión de diferencia de los fondos mutuos: estos instrumentos suelen transarse por bolsa, permitiendo a sus apostantes vender cuotas en el mercado. Son administrados por la AGF y al igual que los fondos mutuos también hay tipos rescatables y no rescatables, sus políticas de inversión también son fijadas por el reglamente interno, una de sus ventajas es que algunos de ellos cuentan con presencia bursátil, permitiendo a los inversionistas gozar de extensión tributaria por la ganancia de capital, siempre y cuando se hayan vendido por bolsa.

• Acciones: son una fracción del capital de una empresa y pueden ser transadas en bolsa siempre y cuando se trate de una sociedad anónima abierta. Invertir en acciones de sociedades anónimas abiertas no sólo implica el derecho de una parte de la empresa sino también tener acceso a instrumentos de inversión de alto riesgo permitiendo a los dueños rentabilidad las acciones de acuerdo con el negocio propio de cada empresa. El retorno de estas inversiones proviene de 2 fuentes, dividendos que reparte cada empresa en función de las utilidades generadas, y la ganancia de capital que proviene del mercado respecto de una empresa

Una de las ventajas más relevantes de las acciones de sociedades anónimas abiertas es la facilidad de compra y venta en el mercado a través de una corredora de bolsa, permitiendo acceder a liquidez inmediatamente en caso de que el inversionista así lo requiera. Para aquellos más sofisticados es una fuente de financiamiento extra a través de las operaciones llamadas simultáneas.

Nombre de cartera,

Success Banking (Banca del éxito)[pic 2]

a) Características generales

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