Diagnostico Finanaciero

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

“MAQUISEG S.A.S.”

3. TERCER AVANCE DE DIAGNÓSTICO

3.1. OBJETIVO DEL INFORME

Describir la evolución de los modelos de interpretación y análisis financiero, conforme a las herramientas, modelos e indicadores, frecuentemente utilizados y según el sector en el cual se desenvuelve la organización y objetos perseguidos con la evaluación diagnóstica de la misma; haciendo uso de los indicadores de gestión necesarios y suficientes para medir la evolución de la estrategia y del desempeño de la compañía objeto de la presente consultoría.

3.2. REFERENTES TEÓRICOS

Tradicionalmente, a través del diagnóstico financiero se ha analizado el manejo de los recursos de las empresas, el cual deberá ser realizado por expertos en el tema; teniendo siempre en cuenta que los datos a partir de los cuales se trabaja, deberán estar ajustados a las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados.

El Diagnóstico Financiero consiste en analizar el manejo de los recursos de inversión en capital de trabajo, inversiones fijas y diferidas, al igual que las operaciones realizadas durante un período y las posibilidades y necesidades de financiamiento para el o los períodos subsiguientes.

3.2.1. Qué es el diagnóstico financiero?

a) Definición: El Diagnóstico Financiero es un proceso de análisis de los estados financieros de la organización; donde el analista deberá profundizar sobre los Estados Financieros Básicos y los Estados Financieros de Propósito General, cuya diferencia radica en que los Estados de Propósito General incluyen además los Estados Financieros Consolidados; así:

• Balance General

• Estado de Resultados

• Estado de Cambios en el Patrimonio

• Estado de Cambios en la Situación Financiera

• Estado de Flujo de Efectivo

BALANCE GENERAL: Teniendo en cuenta que el Balance General refleja la situación financiera de la empresa en un momento determinado, a través de este estado es posible:

 Analizar las decisiones de inversión en activos y su forma de financiamiento.

 Analizar el retorno de los activos.

ESTADO DE RESULTADOS: Compuesto por los siguientes elementos, que dan como resultado final la utilidad de la empresa:

- Operaciones del objeto social de la empresa y los ingresos no operacionales

- Costos de los fondos provistos por terceros

Permite analizar, entre otros, el crecimiento en ventas, que influye en toda la estructura organizacional.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO: Muestra las decisiones de la Asamblea General o Junta de Socios, con respecto al manejo general del ingreso neto, del desempeño y las proyecciones que le han impreso para lograr los objetivos; incidiendo en la toma de decisiones respecto a:

 Políticas de distribución de dividendos o participaciones.

 Política de capitalización mediante la emisión de acciones, cuotas o partes de interés social para el financiamiento de las operaciones.

 Política de valorización de los activos por estudios representativos.

 Proyectos de inversión de las áreas funcionales.

 Pago de bonos convertibles en acciones.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA: Muestra las principales decisiones de la Gerencia, en el período que termina e informa a la administración de dónde provienen los recursos y en dónde se utilizaron. Dichas decisiones hacen referencia, entre otros a los siguientes aspectos:

 Desinversión en activos no corrientes, para invertir en activos corrientes.

 Cambios de inversión.

 Venta de activos, propiedad, planta y equipos.

 Restricción de la cartera.

 Inversión en inventarios, conforme a los volúmenes de la demanda en ventas

 Ampliación de la planta.

 Financiamiento mediante créditos bancarios o hipotecarios.

 Financiamiento mediante proveedores, pasivos laborales, etc.

 Emisión de acciones, cuotas o partes de interés.

 Uso de efectivo en el pago de dividendos y obligaciones corrientes.

 Uso de obligaciones financieras a largo plazo.

 Descapitalización de la empresa mediante reembolso de capital.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Muestra la forma de evaluar una inversión, estimando los flujos de liquidez futuros y tomando en consideración el valor del dinero en el tiempo; llegando a constituirse en una medida del flujo de liquidez y de la salud financiera de la organización.

b) Problematización: La condición necesaria para formular una estrategia exitosa, consiste en partir de un conocimiento profundo de la situación que enfrenta la organización y de un diagnóstico acertado a cerca de ella. A través del diagnóstico financiero, la empresa mediante un estudio de los Estados Financieros de la misma, logra evaluar y evidenciar, utilizando algunas herramientas de análisis que contribuyan a la planificación empresarial, problemas como:

• Baja rentabilidad de los accionistas

• Desequilibrio financiero de la estructura patrimonial

• Bajo potencial de crecimiento

• Falta de gestión en los negocios

• Baja actividad en ventas

• Poca utilidad de sus activos

• Poca rotación en la cartera e inventarios

• Acumulación de cartera, etc.

3.2.2. Para qué sirve el Diagnóstico Financiero?

Se debe dar gran al diagnóstico financiero dentro de una organización, ya que normalmente los recursos de cuales se dispone son limitados y para que alcancen a maximizar sus utilidades, es indispensable que dichos recursos sean correctamente administrados. Es por esto que se hace necesario que las compañías diseñen sus estrategias, basados en situaciones reales; para lo cual el análisis financiero, se convierte en la herramienta que da sentido a los datos sobre la base de un proceso comparativo, en el momento en que se realiza, sirviendo como base para la planeación, el control y el monitoreo financiero en la toma de decisiones

a) Objetivo: El objetivo del diagnóstico financiero es conocer la estructura general y el significado de las principales cuentas de los estados financieros básicos: Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Cambios en la Situación Financiera y Estado de Flujos de Efectivo, e interpretar los resultados en ellos registrados, para identificar la situación financiera de la organización.

b) Finalidad: El diagnóstico financiero tiene como finalidad la identificación de los aspectos críticos, a través de una lectura apropiada de los estados financieros, que a su vez, lleva a la comprensión de la forma en que los ciclos de operación de la empresa afectan las necesidades de capital de trabajo, evaluar la financiación que provee la misma operación y determinar las necesidades operativas de fondos. Es a través de diferentes tipos de indicadores que se interpretan y comprenden las relaciones de causa y efecto existentes entre los diferentes elementos, para construir un diagnóstico de manera práctica y sencilla.

3.2.3. Qué tipo de variables o categorías se pueden abordar?

Para el éxito y mejoramiento continuo de las empresas, es indispensable saber gerenciar de manera que se puedan controlar todos los procesos dentro de la organización y la clave de todo esto es la medición, que es la herramienta fundamental para el desarrollo del diagnóstico financiero. Adicionalmente, encontramos tres variables necesarias para la toma de decisiones financieras, que lleven al buen manejo y desempeño de la compañía:

a) INVERSIÓN:

Para la toma de decisiones de INVERSIÓN, el Balance General es el estado financiero de gran utilidad que permite el desarrollo de un análisis, a través de uno de sus componentes: Los Activos de la organización, que son los recursos que garantizan el desarrollo del objeto social de la compañía y le ayudan a determinar en qué invertir.

La cuenta de los Activos, se desglosa de la siguiente manera, para el estudio en la toma de decisiones de inversión:

• Activos Corrientes: Disponible, Inversiones Temporales, Cuentas por Cobrar Clientes, otras Cuentas por Cobrar e Inventarios.

• Activos Fijos: Tangibles (depreciables, no depreciables, agotables), Intangibles (amortizables, no amortizables).

• Otros Activos.

b) FINANCIACIÓN:

Las decisiones de FINANCIACIÓN, hacen referencia a las obligaciones generadas con el fin de cumplir el objeto social y se analiza a través del Balance General en las cuentas que conforman la estructura financiera de la organización, es decir, los Pasivos (Corto y Largo Plazo) y el Patrimonio:

Pasivos:

• Obligaciones Financieras

• Cuentas por Pagar Proveedores

• Otras Cuentas por Pagar

• Impuestos y Gravámenes

• Obligaciones Laborales

• Anticipos

Patrimonio:

• Capital Social: Autorizado, suscrito y pagado.

• Capital Ganado: Utilidad del período, retenidas y reserva.

• Superávit de Capital: Valorización, revalorización, prima en colocación de acciones.

c) OPERACIÓN:

Las decisiones de operación, hacen referencia a los resultados que se generan en el desarrollo del objeto social de la empresa, utilizando como herramienta principal para su análisis,

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