Dirección y Gestión Económica Financiera: Caso Pescas, S.A.
Juan Diego Izquierdo ToledoDocumentos de Investigación28 de Enero de 2023
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Asignatura | Datos del alumno | Fecha |
Dirección y Gestión Económica Financiera | Apellidos: IZQUIERDO TOLEDO | 20/12/2022 |
Nombre: JUAN DIEGO |
Actividad 2 - Abierta: Caso Pescas, S.A. II
- Descripción de la actividad:
Teniendo en cuenta la información del enunciado y sus anexos (incluidos los del Enunciado de PESCAS A) debes realizar las siguientes actividades:
- Elabora el estado de flujos de efectivo (EFE) para los ejercicios 2019 y 2020. También debes elaborar el EFE para 2019 ajustado con los cambios propuestos y realizados en la actividad PESCAS I.
Estado de Flujos de Efectivo en miles de €. | 2019 | 2019 | 2020 | ||
A) Flujos de efectivo de la actividad de explotación | 1.800,00 | 1.800,00 | -400,00 | ||
1 | Resultado del ejercicio antes de impuestos | 1.600,00 | 500,00 | 1.600,00 | |
2 | Ajustes del resultado | 2.470,00 | 2.470,00 | -850,00 | |
a) | Amortización del inmovilizado (+) | 1.900,00 | 3.100,00 | 700,00 | |
b) | Correcciones valorativas por deterioro (+/-) | 100 | 100 | 0 | |
e) | Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) | -800,00 | -1.000,00 | -1.800,00 | |
h) | Gastos financieros (+) | 270,00 | 270,00 | 250,00 | |
3 | Cambios en el capital corriente | -1.000,00 | -900,00 | -900,00 | |
a) | Existencias (+/-) | -1.800,00 | -1.700,00 | 900,00 | |
b) | Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-) | -600,00 | -600,00 | -1.300,00 | |
c) | Otros activos corrientes (+/-) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
d) | Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) | 1.400,00 | 1.400,00 | -500,00 | |
4 | Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación | -270,00 | -270,00 | -250,00 | |
a) | Pagos de intereses (-) | -270,00 | -270,00 | -250,00 | |
5 | Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) | 1.800,00 | 1.800,00 | -400,00 | |
B) Flujos de efectivo de la actividad de inversión | -1.920,00 | -1.920,00 | 1.920,00 | ||
6. | Pagos por inversiones (-) | -3.320,00 | -3.320,00 | -80,00 | |
b) | Inmovilizado intangibles | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
c) | Inmovilizado material | -3.300,00 | -3.300,00 | 0,00 | |
d) | Inmovilizado financiero | -20,00 | -20,00 | -80,00 | |
7. | Cobros por desinversiones (+) | 1.400,00 | 1.400,00 | 2.000,00 | |
8. | Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) | -1.920,00 | -1.920,00 | 1.920,00 | |
C) Flujos de efectivo de la actividad de financiación | -850,00 | -850,00 | -550,00 | ||
9 | Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | 0 | 0 | 0 | |
10. | Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | -150,00 | -150,00 | -150,00 | |
2. | Deudas con entidades de crédito (-) | -150,00 | -150,00 | -150,00 | |
11. | Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | -700,00 | -700,00 | -400,00 | |
a) | Dividendos (-) | -700,00 | -700,00 | -400,00 | |
12. | Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11) | -850,00 | -850,00 | -550,00 | |
D) Efecto de las variaciones en los tipos de cambio |
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E) Aumento/disminución neta del efectivo o equivalentes (+/-A+/-B+/-C+/-D) | -970,00 | -970,00 | 970,00 | ||
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio |
| 1.000,00 | 1.000,00 | 30,00 | |
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 30,00 | 30,00 | 1.000,00 |
Tabla 1. Estado de Flujos de Efectivo PESCAS en miles de euros.
- Flujos de efectivo por actividad de explotación: con respecto a la variación del año 2019 frente a la del año 2020, pasar de ser positiva a negativa, debido a los ajustes realizados referentes a la valoración de inventarios y la enajenación del inmovilizado.
- Flujo de efectivo por actividad de inversión: a la variación del año 2019 frente a la del año 2020, pasa de ser negativo a positivo, debido a la inversión realizada en la sociedad Mínima, lo cual significa un incremento del activo.
- Flujo de efectivo por la actividad de financiación: según los datos observados estos se redujeron, por lo cual se optó por recurrir a un financiamiento externo para soportar la adquirió de la sociedad de Mínima.
- Realiza un breve informe de la situación y evolución de la liquidez de PESCAS, considerando sus relaciones con el neto patrimonial
De acuerdo con la estructura financiera de la Sociedad PESCAS se puede determinar que existe cierta mejoría en cuanto a lo que se refiere a su liquidez para poder cubrir con sus obligaciones financieras de corto plazo de acuerdo con sus activos corrientes. Para el año 2020 mantiene un indicador de 1,35 lo que se refiere que la sociedad PESCAS dispone de 0,35 céntimos de euro para responder a sus obligaciones financieras, resultado que podría darse de acuerdo con el incremento del valor de cuentas por cobrar.
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