“ESTIMACION DE LA FUNCION DE LA DEMANDA DE DINERO PARA EL PERÚ (2010-2018)”

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“ECONOMIA MONETARIA Y FISCAL”

NIVELACIÓN

    Trabajo de Investigación Formativa:

“ESTIMACION DE LA FUNCION DE LA DEMANDA DE DINERO PARA EL PERÚ (2010-2018)”

Contenido

I.        INTRODUCCIÓ        4

III.        MARCO TEORICO        7

3.1.        El crecimiento económico..        7

3.1.1.        Modelo de crecimiento de Ramsey – Cass – Koopmans.        8

3.1.2.        Modelo de Ramsey con desarrollo del sistema financiero.  :        8

3.2.1.        El crédito..        9

3.3.        Vínculos del Sistema financiero y el Crecimiento Económico        9

3.4.        Los Sectores Productivos        9

3.4.1.        Producto Interno Bruto (PIB).        9

IV.        METODOLOGIA:        12

V.        RESULTADOS Y DISCUSIÓN        13

VI.        CONCLUSIONES        15

ANEXO 1: Gráfico de los creditos sel sector productivo (1960-2017)        16

ANEXO 2: Crecimiento del PIB (% anual)        16

ANEXO 3: Crecimiento del creditos (% anual)        17

ANEXO 4: Prueba De Raíz Unitaria De Dickey-Fuller Aumentada Para Los Creditos Del Sector De Produccion.        17

ANEXO 5: Prueba de Raíz Unitaria de Dickey-Fuller Aumentada para el PBI.        17

ANEXO 6 Prueba de Raíz Unitaria de Dickey-Fuller Aumentada para el Credito.        18

ANEXO 7 Prueba De Raíz Unitaria De Phillips Perron Para La Los Creditos Del Sector De Produccion        18

ANEXO 8: Prueba de Raíz Unitaria de Phillips Perron para el PBI        18

ANEXO 9: Prueba de Raíz Unitaria de Phillips Perron de creditos        19

ANEXO 10: Prueba De Raíz Unitaria De Kpss Para  Los Creditos Del Sector De Produccion        19

ANEXO 11: Prueba de Raíz Unitaria de KPSS para el PBI.        19

ANEXO 12  Prueba de Raíz Unitaria de KPSS para el crédito.        20

ANEXO 13: Correlograma para la LOS CREDITOS DEL SECTOR DE PRODUCCION (La serie es no estacionaria en niveles)        20

ANEXO 14: Correlograma para el PIB (La serie es estacionaria en primeras diferencias(        21

ANEXO 15: Correlograma para el crédito (La serie es estacionaria en primeras diferencias)        22

“ESTIMACION DE LA FUNCION DE LA DEMANDA DE DINERO PARA EL PERÚ (2010-2018)”

Paola Gutierrez  

Jimmy Sucasara

Edgar Chura

Antony Portillo

Edwin Choquehuayta

Universidad Nacional del Altiplano

Febrero, 2019

RESUMEN

Este trabajo de investigación realiza un análisis de la estimación de la demanda en el Perú con variables sujetas como ; Producto Interno Bruto (PBI) , tasa de interés(i) y tasa de interés internacional (i*) , durante el periodo 2010-2018. El objetivo principal del trabajo surge tras la pregunta ¿cómo afectan las variables externas como la tasa de interés internacional y el tipo de cambio a la demanda de dinero? Así se han elaborado algunos modelos que buscan explicar la demanda de dinero en economías abiertas.Principalmente revisando los aspectos teóricos y trabajos de investigación;  que sustentan la relación y los efectos que pueden causar la demanda de dinero y la tasa de interés internacional. En este trabajo se busca, precisamente, la existencia de una demanda de dinero estable en un contexto de economía abierta. Para ello se ha usado el modelo de la La Demanda Real Del Dinero De Baumol Tobin. Para la verificación empírica se han utilizado los modelos de cointegración y mínimos cuadrados ordinarios corrigiendo a largo plazo en una economía abierta. Además se ha comprobado que las variables log del PBI (LPBI), log de la tasa de interés internacional (LE) y tasa de interés (LI) son significativas en la determinación de la demanda de dinero para el caso peruano.

Palabras clave: Demanda real de dinero, tasa de interés, tasa de interés internacional y economía abierta.

ABSTRACT

This research work performs an analysis of the demand estimate in Peru with variables subject to; Gross Domestic Product (GDP), interest rate (i) and international interest rate (i *), during the period 2010-2018. The main objective of the work arises after the question: how do external variables affect the international interest rate and the exchange rate to the demand for money? Thus, some models have been developed that seek to explain the demand for money in open economies. Mainly reviewing the theoretical aspects and research work; that support the relationship and the effects that can cause the demand of money and the international interest rate. In this paper, the existence of a demand for stable money in a context of an open economy is precisely sought. To this end, the model of Baumol Tobin's Real Money Demand has been used. For the empirical verification, cointegration and ordinary least squares models have been used correcting in the long term in an open economy. In addition it has been verified that the variables log of the GDP (LPBI), log of the international interest rate (LE) and interest rate (LI) are significant in determining the demand for money for the Peruvian case.

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