El Valor Del Dinero En El Tiempo

PARTE DE LA INTRODUCCION

El dinero es un medio de cambio y medida de valor en el pago de bienes y /o servicios, o como descargo de deudas y obligaciones, juega un papel fundamental en la vida diaria de las personas, trabajamos entre otras razones por dinero, se compra con dinero y se vende por dinero. Es más, se dice que casi todo se puede comprar con el dinero. La aparición del dinero solucionó los inconvenientes que tenía el trueque para poder realizar los intercambios de bienes y servicios en la sociedad.

En esta lección se pretende estudiar en qué consiste exactamente el dinero y por qué cambia su valor, ¿por qué no podemos comprar lo mismo con la misma cantidd de dinero que se comprada hace 5 años? Los tipos de interés y la inflación son los que motivan la variación de valor del dinero con el paso del tiempo.

el VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

El valor del dinero cambia con el tiempo y mientras más extenso sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye el dinero su valor.

Cuando una persona realiza una inversión, lo que se pretende es que la suma invertida genere una rentabilidad por encima de la inflación. La diferencia entre esta rentabilidad y la tasa de inflación se convierte en la renta generada por el dinero que se invirtió.

El dinero tiene entonces un valor diferente en el tiempo, dado que está afectado por varios factores. Enunciemos algunos de ellos:

La inflación que consiste en un incremento generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir que se desvalorice.

El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.

La oportunidad que tendría el dueño del dinero de invertirlo en otra actividad económica, protegiéndolo no solo de la inflación y del riesgo sino también con la posibilidad de obtener una utilidad. El dinero per se, tiene una característica fundamental, la capacidad de generar mas dinero, es decir de generar mas valor.

Los factores anteriores se expresan y materializan a través de la Tasa de Interés.

Miremos como una suma de dinero cambia su valor a través del tiempo. Si disponemos de RD$150,00.000 podemos afirmar que no son lo mismo RD$150,00.000 de hoy RD$150,00.000 dentro de un año. Con los RD$150,00.000 de hoy compramos cierta cantidad de bienes y/o servicios, los cuales no podremos adquirir con los mismos RD$150,00.000 dentro de un año por efecto de la inflación (desvalorización o pérdida del poder adquisitivo).

También podemos pensar en la persona que invierte RD$500,000.00 y piensa recuperarlos al cabo de un año; ella no estará dispuesta a recibir los mismos RD$500,000.00 espera recuperar sus RD$500,000.00 mas un dinero adicional que le permita cubrir no solo la inflación y el riesgo, sino obtener alguna utilidad.

Por ejemplo, si una mochila vale hoy RD$2,700.00 y la inflación proyectada para el año entrante es de un 10%, esto quiere decir que para adquirir los misma mochila dentro de un año, será necesario disponer de RD$2,970.00

El cálculo puede efectuarse de la siguiente manera:

Nuevo valor = 2,700,00 + 2,700.00 x 0.10 =

2,700,00 x (1 + 0.10) = 2,700,00 x 10

Nuevo valor = 2,970.00

Ahora supongamos que una persona adquiere un Certificado de depósito a término (CDT) por $10.000.000 a una tasa de interés del 9% anual, con vencimiento a un año. La persona recibirá dentro de un año su capital más los intereses, lo cual puede calcularse de la siguiente manera:

Capital final = 10.000.000 + 10.000.000 x 0,09 = 10.000.000 x ( 1 + 0,09 )

Capital final = 10.000.000 x 1,09 = 10.900.000

Capital final = P + P x i = P x (1 + i)

INTERES

El interés puede interpretarse financieramente como la retribución económica que le devuelve el capital inicial al inversionista de tal manera que se compense la desvalorización de la moneda en el periodo de tiempo transcurrido, se cubra el riesgo y se pague el alquiler del dinero.

Es el dinero que se paga por el uso de un capital ajeno a titulo de préstamo o por una inversión excluyendo el capital invertido.

Es el beneficio monetario obtenido por el uso de un capital propio o el coste por el uso del capital ajeno durante determinado período de tiempo y al cual se aplica una determinada tasa .

TASA DE INTERÉS( I ),

La tasa de interés se define como la relación entre la renta obtenida en un período y el capital inicialmente comprometido para producirla. Esta relación se expresa universalmente en términos porcentuales.

Por ejemplo, si se invierte 2 millónes de pesos y al final de un año recibe RD$2,400,000.00 la tasa de interés fue del 20%, es decir:

I = 2,400.000 – 2,000,000 = 400.000.00

La suma de $2,4200,000 equivale a $2.000.000 que fue el capital inicialmente invertido y $400,000 de intereses que corresponden a una rentabilidad del 20%.

CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

De acuerdo a la nomenclatura bancaria

Tasa activa: es aquella que se aplica a las operaciones de colocación de fondos vía prestamos (descuentos, créditos ordinarios, créditos hipotecarios, etc.)

Tasa pasiva: es aquella que el banco paga a los depositantes o ahorristas por la captación de depósitos ( ahorros, cuentas corrientes, depósitos a plazo, etc.)

De acuerdo al momento en que se cobran los intereses:

Tasa vencida (i) : es aquella tasa que se aplica al vencimiento del plazo de la operación pactada , es un cálculo racional pues presupone el paso del tiempo como requisito para el cobro de intereses

Tasa

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