El dinero y el sistema financiero

EL DINERO Y EL SISTEMA FINANCIERO

La aparición del dinero constituye uno de los grandes avances de la civilización en toda su historia. Antes de que el dinero existiera los intercambios entre las personas era a través del trueque. Cuando las personas querían adquirir cierta cantidad de un bien tenían que pagarlo con otro bien. 

FUNCIONES DEL DINERO

• Sirve como un medio de pago, el dinero se usa para comprar bienes y servicios. Existe la confianza de ser aceptado en todas las transacciones. 
• Actuar como unidad de cuenta, es decir, expresar en determinadas unidades los valores que ya poseen las cosas.
• Funciona como depósito de valor, el dinero es una forma de transferir poder adquisitivo del presente hacia el futuro. Es, sin embargo, un depósito imperfecto porque la inflación lo afecta. 

TIPOS DE DINERO

• DINERO MERCANCÍA: este tipo de dinero es aquel que tiene un valor por sí mismo y que, por lo tanto, puede ser usado como un medio de intercambio o medio de representación de un valor establecido.
• LAS CARTAS DE PAGO: suponen mayores costes de información y de impago que el dinero metálico y no son anónimas.  La cantidad total de dinero de una economía que solo usa dinero metálico y cartas de pago coincide con la cantidad total de metal. Los bancos en esta economía solo son instituciones de depósito y custodia.
• DINERO FIDUCIARIO: este es el tipo de dinero que utilizamos actualmente. En él la emisión de papel moneda o metales no tienen en realidad un valor, sino que representan un valor establecido por alguna autoridad financiera. De esta manera, este tipo de dinero se basa sobre todo en la confianza y fe de una comunidad, la cual acepta que ese dinero representa un valor que será respetado. Es así como en realidad dicho dinero no tiene ningún valor, salvo el material del que está hecho, que es muy barato o insignificante. 

DINERO BANCARIO: este tipo de dinero es originado por las entidades bancarias privadas.

¿Cuánto dinero hay en una economía?

• Los billetes y las monedas
• Los depósitos a plazo
• Las tarjetas de crédito
• Cuentas de ahorro
• Los depósitos a la vista 
• Otros activos líquidos

OFERTA MONETARIA

La oferta monetaria es la cantidad de dinero disponible en una Economía en un determinado momento. La Oferta viene determinada por el sistema bancario privado y el banco central del país conjuntamente, está compuesta por el dinero en efectivo de las familias y empresas y así mismo por el dinero depositado en el sistema financiero con el que aseguran la liquidez de los depósitos. Los datos de la oferta monetaria se registran y publican, por lo general por el gobierno o el banco central de cada país. Los analistas del sector público y privado desde hace mucho tiempo analizan los cambios en la oferta monetaria, debido a sus posibles efectos sobre el nivel de precios, la inflación, el tipo de cambio y el ciclo económico.[pic 1]

La oferta monetaria se define como:      M = E + D

Esta comprende dos tipos de emisión:

Emisión primaria: Impresión de billetes y acuñación de moneda por parte del Banco Central.

Emisión secundaria: Realizada por el sector bancario por medio de su capacidad de multiplicar el dinero.

COEFICIENTE DE CAJA

El coeficiente de caja se refiere al porcentaje de dinero que mantiene una entidad financiera en sus reservas líquidas en el Banco Central de su país. En términos más grandes y reales, el coeficiente de caja C que tiene un banco, se calcula como sus reservas R entre todos los depósitos concedidos D. La función del coeficiente de caja es que el multiplicador del dinero no sea excesivamente elevado, para así poder garantizar la solvencia a corto plazo de los bancos y que los fondos que entregan éstos, no se multipliquen de una manera descontrolada.[pic 2]

LOS DEPÓSITOS A LA VISTA

Depósito bancario que permite al depositante retirar el dinero en cualquier momento y sin preaviso, por contraposición al depósito a plazo. Suele utilizarse como cuenta central para operaciones bancarias del día a día, como ingresos, pagos, domiciliaciones de recibos, transferencias o retiradas de efectivo en cajeros automáticos, entre otras.

LA TEORÍA CUANTITATIVA DEL DINERO

Esta teoría trata de explicar el poder adquisitivo del dinero en función de la cantidad de mercancías existentes y que se pueden comprar con la cantidad de dinero existente. La teoría cuantitativa del dinero relaciona la oferta monetaria con el nivel general de precios. La oferta monetaria es la cantidad de dinero que existe en la economía. Se puede estimar ya que son los bancos centrales lo que controlan la liquidez de la economía. Su ecuación es la siguiente:

M x V = P x Y

LOS BANCOS CENTRALES

Un banco central es una institución financiera que trabaja para controlar la política monetaria de un país, o de un grupo de países que forman parte de una misma unidad económica. Sus clientes no son personas ni empresas, sino el estado y los bancos comerciales, que guardan sus depósitos en sus cuentas y realizan transacciones y operaciones financieras a través de ellos. Los bancos centrales son los únicos facultados para emitir dinero físico y ponerlo en circulación. Un banco central administra el sistema de créditos interbancarios. Sirve también para depósitos de las reservas de la banca privada y actúa como su prestamista. Actúa como banco para los bancos comerciales e influye así en el flujo de dinero y crédito que llega a la economía para conseguir precios estables. Los bancos comerciales pueden acudir al banco central para pedir prestado, generalmente para cubrir necesidades a muy corto plazo. Para pedir préstamos al banco central tienen que entregar colateral activos como bonos públicos o valores de renta fija privada que tienen un valor y que actúan como garantía de que devolverán el dinero Los bancos centrales diseñan la política económica de los países para preservar la estabilidad de precios en el mercado interno, y mantener estable el valor de su divisa.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) es una institución autónoma fundada en 1922 mediante la Ley N° 4500. La máxima autoridad del BCRP es su directorio y está constituido por siete miembros, de los cuales cuatro, entre ellos el presidente, son designados por el presidente del país para un período de cinco años; los otros tres son nombrados por el Congreso, como acaba de ocurrir hace unos días.

EL BCRP es técnico y no se maneja con criterios políticos. Y justamente ahí radica su éxito en el manejo de la inflación. En el marco de la constitución política, este organismo se encarga de preservar la estabilidad monetaria dentro del país, es decir, asegurarse que la inflación anual se mantenga dentro del rango meta, definida como el logro de una meta anual de inflación de entre 1% y 3%. No tiene una meta con respecto del tipo de cambio, aunque sí interviene en el mercado, comprando o vendiendo dólares para evitar fluctuaciones bruscas. Por eso, vemos que cuando el precio del dólar sube o baja, lo hace de manera suave. El BCRP no fija el tipo de cambio, sino que reduce lo que los economistas llaman "volatilidad", pues el precio del dólar depende del mercado.
El Banco Central tiene las siguientes funciones:

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