Estudio de Caso: Bodegas MacCloud

Estudio de Caso: Bodegas MacCloud

Angie Restrepo Barreto

Master International en Administración de Empresas, MIU City University Miami

Contabilidad de Gestión

Dr. Emperador Pérez

8 de febrero de 2023

Resumen

Mike McCloud ha estado como empleado de operaciones en una bodega de vinos, decide cumplir su sueño de crear su propio viñedo y vinos marca propia McCloud, basados en su conocimiento en el arte de hacer vinos. Mike toma una serie de decisiones económicas, financieras y logísticas como la compra de un terreno de 5 acres con crédito bancario, el alquiler de un edificio por 10 años, la compra de plántulas o viñas, su siembra y la presupuestación de gastos en fertilizantes y agua hasta que dichas viñas alcancen el punto de maduración a los 6 años y produzcan uvas de alta calidad para la industria vinícola.

El objetivo de este análisis es evaluar mediante información contable si las decisiones tomadas por Mike son acertadas y determinar si existen otras posibilidades como acceso a créditos bancarios, tiempos de financiación etc. que podrían ser más favorables para el flujo de caja del negocio durante la etapa inicial de maduración de las viñas.

Análisis que pudo determinar que existen otras opciones más favorables de financiación que favorecen el flujo de caja de Mike McCloud, además que se desconoce de donde saldaran los recursos necesarios para llevar a feliz término su proyecto el cual requiere una inversión muy alta hasta la etapa de producción, además de que se deben tomar acciones necesarias para minimizar los riesgos de enfermedad en las plantas.

Teniendo en cuenta, los resultados obtenidos se pueden determinar que el proyecto no es inviable y presenta un riesgo muy alto económico y financiero, que pone en peligro el cumplimiento y durabilidad del proyecto.  Es por esto que Mike McCloud debe conseguir financiamiento para poder llevar a feliz término la creación de su empresa vinícola.

Tabla de Contenido

Resumen...…………………………………………………………………………………………2

Introducción………………………………………………………………………………………..4

Estudio de Caso: Bodegas MacCloud………………………………………………………….…..5

Análisis de alquiler del edificio, alternativas e implicaciones empresariales…….………….…5

Como gestionar los gastos y su tratamiento a lo largo del tiempo……….…………………… 6

Análisis del crédito bancario y su amortización en el tiempo………………………………… 8

Deberían reflejarse las posibles amenazas en los balances financiero…………………………8

Cambios en los balances financieros por diagnóstico de una enfermedad en las vides………..9

Análisis de problemas y viabilidad tras la puesta en marcha de la empresa………..………...10

Conclusiones…………………………………………………………………………..…………13

Referencias……………………………………………………………………………………… 14

Introducción

En el presente trabajo se realiza un análisis del proyecto de creación de vinos marca propia por parte de Mike McCloud.

Se pretende analizar si las decisiones financieras, económicas y logísticas tomadas por Mike son acertadas y llevan a la viabilidad del negocio que desea crear.

Este análisis se realiza basado información contable y económica disponible que permitan determinar si la planeación y análisis de riesgos realizadas por Mike fueron los más acertados o si la viabilidad del negocio está en riesgo debido a la inexperiencia de Mike en la parte financiera, administrativa y logística, y principalmente en la estructuración de un proyecto tan ambicioso como es la creación de la industria vinícola McCloud.

Estudio de Caso: Bodegas MacCloud

1. Mike ha decidido alquilar el edificio, ¿te parece adecuada esta decisión o sería mejor que lo comprase? ¿Cuáles son las implicaciones a nivel empresarial de ambas opciones?

Mike decidió alquilar el edificio por 10 años pagando un alquiler anual de $5.000 dólares, sin opción de compra, al finalizar los 10 años de alquiler habrá pagado $50.000 dólares. Como se muestra en la tabla 1.[pic 1]

El edificio tiene un costo de $32.000 dólares y una estimación de tiempo de vida de 30 años, si Mike decide comprarlo y no arrendarlo, utilizando un crédito hipotecario dando de cuota inicial el primer canon de arrendamiento $5.000 dólares (es de suponer que debe tener como previsión por lo menos el canon del 1 año de renta), tomando un crédito bancario a 10 años (mismo tiempo que va a arrendar) con una tasa del 10% de interés, pagará una cuota anual de $5.400 dólares, solo $400 dólares más que el canon de arrendamiento, pero con la ventaja de que la propiedad a los 10 años será suya, habiendo pagado solo $9.000 dólares más al final del crédito ($5.000 de cuota inicial + $4.000 interés bancario). Como se evidencia en la tabla 2.[pic 2]

De manera adicional si tomamos la fórmula de “Price rent to ratio” (VanSomeren , 2022), podemos también concluir que nos da un ratio de 6,4 (menor a 15) por lo cual se puede aseverar que es mejor comprar que alquilar, debido al alto costo de la renta del inmueble con relación al precio o avaluó del mismo, como se evidencia en la tabla 3.[pic 3]

Por lo anterior, considero que económicamente sería mejor realizar la compra y no el arriendo el edificio. Es de aclarar que en el caso no se especifica la urgencia del alquiler del edificio como bodega, ya que la producción inicia en el 6° año de cosecha que es cuando las uvas son de alta calidad, por lo cual sería importante conocer si es necesario alquilar desde el 1°año un edificio de ese costo o se podría reducir gastos alquilando otro más pequeño o evaluar si los primeros 5 años no se requiere el uso de todo el edificio sino solo de una parte y buscar la posibilidad de alquilar la otra parte del inmueble que no se vaya a utilizar y con ese dinero excedente amortiguar el pago de la cuota del crédito hipotecario. Otro punto importante es conocer a detalle los estados financieros de Mike, ya que el otro determinante de la opción de crédito es su capacidad de endeudamiento, como persona natural o como empresa, ya que esto determina la viabilidad de la aprobación del préstamo para la adquisición del edificio, porque Mike ya tiene un crédito para la compra del terreno y su pasivo sería grande y su riesgo financiero alto si adquiere dos créditos simultáneos sin tener capital de respaldo.

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