Fondos De Inversion

Cuaderno 4

Origen e importancia de los fondos de inversión

Las sociedades de inversión representan una parte importante del mercado de valores en cualquier país. Además, permiten que los pequeños y medianos inversionistas que carecen de una cultura bursátil tengan acceso a este mercado con las ventajas de la diversificación. El desarrollo de este segmento se aceleró en la década de los años 90’s y actualmente la operación del mercado bursátil no puede explicarse sin ellas.

Mediante la resolución de esta sección del Cuaderno reconocerá las características esenciales, manejo y rendimientos de las sociedades de inversión como opción de inversión bursátil.

Instrucciones: Lea con atención y efectúe lo que se le indica.

1. Realice una búsqueda de información documental y/o electrónica sobre la importancia de los fondos de inversión en el mercado de los Estados Unidos. Destaque los siguientes aspectos: número de fondos de inversión, importe que manejan estos fondos de inversión y la participación que tienen en el total de operaciones del mercado de valores. Para la concentración de los resultados utilice el organizador gráfico de su preferencia.

La importancia de los fondos de inversión es importante ya que el 55% de los ahorros de inversores en Estados Unidos está situado en alguno de estos fondos de inversión.

Recordemos 3 objetivos fundamentales de los fondos de inversión:

1. Creación de intereses, por el uso de su inversión.

2. Apreciación del capital (crecimiento de las inversiones).

3. Mantenimiento del capital (mantener sin riesgo)

Los fondos de inversión se componen de muchas acciones en porcentajes diferentes y sectores diferentes. Por ejemplo el porcentaje de tecnología en los fondos existentes es de aproximadamente 25% en la actualidad. Si este sector es afectado por una caída como la ocurrida en el año 2000 el efecto negativo será solo de ese 25%. Esta pérdida puede quedar amortiguada por ejemplo por los componentes de otro sector que si ha subido en el mismo año como el sector energético. Esta diversificación reduce el riesgo de las inversiones.

Ejemplo de fondos:

Caja de Ahorro Federal para la jubilación 234.404 millones de dólares

Sistema de jubilación de los Empleados Públicos de California

198.765 millones de dólares

Fondo de Retiro Común del Estado de Nueva York

125.692 millones de dólares

Consejo Estatal de Florida

114.663 millones de dólares

Sistema de Retiro de Nueva York

111.669 millones de dólares

General Motors

99.200 millones de dólares

2. Realice una búsqueda de información documental y/o electrónica sobre la importancia de los fondos de inversión en el mercado mexicano. Destaque aspectos como: el número de fondos de inversión, importe que manejan estos fondos de inversión y la participación que tienen en el total de operaciones del mercado de valores. Para la concentración de los resultados utilice el organizador gráfico de su preferencia.

Los Fondos de Inversión, también conocidos como Sociedades de Inversión, tienen el objetivo de captar, invertir y administrar los recursos de pequeños y medianos inversionistas que desean participar en el mercado de valores.

Importancia de las Sociedades de Inversión

* Las sociedades de inversión cumplen varias funciones importantes para el conjunto de la actividad económica del país, entre las que se pueden destacar:

* Fomentar el ahorro interno al ofrecer más opciones de inversión atractivas para los ahorradores nacionales.

* Contribuir a captar ahorro externo como complemento del interno al permitir la compra de acciones de sociedades de inversión a inversionistas extranjeros.

* Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar recursos de los inversionistas a la compra de acciones y títulos de deuda emitidos por las empresas y el gobierno, con los que financian proyectos de modernización y ampliación.

* Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor número de participantes.

* Propician la democratización del capital al diversificar su propiedad accionaria entre varios inversionistas.

Recordemos que los fondos de inversión se dividen en:

SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA.

SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE.

SOCIEDADES DE INVERSION DE CAPITALES.

En febrero 2013 se premiaron los fondos de inversión para esto deben presentar unos sólidos rendimientos ajustados al riesgo tanto en el año 2012 como en los últimos tres años. Se dividieron en 8 categorías:

Categoría Morningstar Fondo Operadora

Mixto Conservador PRINLS1 FA Principal Fondos de Inversión SA de CV

Renta Variable Global SURHDIV BO SURA Investment Management Mex SA de CV

Deuda Largo Plazo SURREAL BF SURA Investment Management Mex SA de CV

Deuda Mediano Plazo DIVER-D B BBVA Bancomer Gestión SA de CV

Renta Variable México GBMCRE BO Operadora GBM SA de CV

Mixto Moderado IBUPLUS B Operadora Inbursa de S.de Inv. SA de CV

Deuda Corto Plazo ST&ERPB B1 Gestión Santander SA de CV

Renta Variable USA STERNDQ D Gestión Santander SA de CV

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