“Las hipotecas subprime, visto por dos profesionales no financieros”

“Las hipotecas subprime[i], visto por dos profesionales no financieros”

Universidad EAN, Tello Luis, Sepúlveda S. Olver, estudiantes de la Maestría en Ingeniería de Procesos, Bogotá D.C, Marzo del 2019.

A los ingenieros que se dedican a trabajar en departamentos de diseño, desarrollo de productos, procesos de manufactura, producción o servicio técnico, se les hace difícil y complejo, entender temas de finanzas y economía, debido a su gran porcentaje de formación profesional y de competencias netamente técnicas. Es por eso que se ha decidido escribir este documento para explicar la Crisis de las hipotecas norteamericanas del año 2008 o crisis Subprime, para profesionales no financieros, de forma que se explican conceptos muy básicos en los pies de nota, para que se entienda el significado de varios términos desconocidos para los profesionales no financieros.

         Antes de tratar el tema de la crisis subprime, cabe aclarar que una crisis según el diccionario de la lengua española es un Cambio profundo y de consecuencias importantes en un proceso o una situación, o en la manera en que estos son apreciados[ii]; mientras que crisis  para los financieros, es una perturbación más o menos repentina que produce una pérdida considerable de valor en instituciones o activos[iii] financieros que tienen influencia decisiva en la marcha de los negocios y de la actividad financiera y económica general y que provoca un desequilibrio fundamental entre la demanda de medios de financiación que realizan los sujetos económicos y la oferta que hacen las entidades o intermediarios financieros[iv].

[i] Pozzi Sandro, Hipotecas subprime: La crisis con la que empezó todo, Nueva York, Diario El Pais, agosto 2017

“En el 2008, estalló en Estados Unidos la crisis de las hipotecas subprime o hipotecas basura conocidas así porque se concedieron a personas de escasa solvencia a altos tipos de interés”

https://elpais.com/economia/2017/08/05/actualidad/1501927439_342599.html

[ii] REAL ACADEMIA ESPAÑOLA, Diccionario de la lengua española, Edición del tricentenario, actualización 2018.

[iii] Universidad EAN, plataforma MOOC- Massive Online Open Courses, Curso Finanzas para no financieros”, Angie Marcela Gutiérrez Contreras, 2014

-          Activos: son todos los bienes que su empresa posee.

-          Pasivos: son todas las deudas que su empresa ha contraído.

-          Patrimonio: corresponde a su capital como dueño de la empresa y resulta de la diferencia de los activos menos los pasivos.

[iv] CRISIS FINANCIERA, Juan Torres López, Universidad Nacional Autónoma de México - Instituto de Investigaciones Sociales, mayo de 2012

Hipotecas subprime:

Concesión de hipotecas para la compra de viviendas a clientes con mayor riesgo de impago, los cuales podían comprar viviendas sin riesgo, si no pueden pagar, el comprador elimina la deuda entregando la casa al banco. Este riesgo, permite al banco fijar mayor tipo de interés y comisiones. La deuda subprime se transfiere convertida en títulos (bonos hipotecarios), esto elimina el préstamo de los balances del banco y les permite seguir concediendo más hipotecas subprime.

El precio de las viviendas empieza a incrementarse por causa del apalancamiento de las familias en donde más deuda implica mayores precios, pero también mayor inflación y la reserva federal de los Estados unidos intenta frenar la inflación a través de la subida de interés, el cual genera mayor dificultad para obtener créditos, baja demanda de viviendas y por tanto bajada de precios, esto conlleva a un aumento significativo de la morosidad y las ejecuciones de las hipotecas subprime.

Más casas a la venta que compradores, al mismo tiempo que se empezaba a ser consciente de que muchos fondos de inversión y entidades financieras tenían en sus balances, activos directamente relacionados con las hipotecas subprime.

...