PORTAFOLIO DE CARTERA Y MODELO DE VALORACION DE ACTIVOS DE CAPITAL (CAPM)
Enviado por javier.aravenass • 6 de Julio de 2021 • Informes • 601 Palabras (3 Páginas) • 160 Visitas
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UNIVERSIDAD DE ARTES, CIENCIAS Y COMUNICACIÓN UNIACC
MAGISTER EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
DIRECCION ESTRATEGICA DE LA GESTION FINANCIERA
JORGE MESIAS GONZALEZ
PORTAFOLIO DE CARTERA Y MODELO DE VALORACION DE ACTIVOS DE CAPITAL (CAPM)
JAVIER ARAVENA STUARDO
SANTIAGO, JULIO 5 DE 2021
INTRODUCCION
Para el presente trabajo de valoración de activos se analiza el comportamiento de dos compañías nacionales y del mercado nacional representado por su índice IPSA, utilizando herramientas teóricas que fueron propuestas por sus autores en un contexto de mercado rentable en el mediano y largo plazo.
Estas compañías son: SMU y CAP, ambas pertenecientes al Índice de Precios Selectivo de Acciones (IPSA), el cual mide las variaciones de precios de 30 compañías más líquidas que cotizan en la Bolsa de Comercio de Santiago.
El horizonte de tiempo analizado para la realización de este portafolio de carteras está comprendido entre el 7 de junio y el 2 de julio del 2021. En donde se busca calcular el retorno diario de las acciones seleccionadas y el IPSA, la volatilidad de estas, calcular el Beta y el retorno a una fecha específica, y finalmente, construir un portafolio compuesto por las dos acciones seleccionadas.
Todos los datos han sido analizados y trabajados en una plantilla de Excel que se adjunta con este trabajo, el cual está anexado en las referencias utilizadas para la elaboración de este trabajo.
- Calcular el retorno diario de las acciones seleccionadas y del IPSA
El retorno diario es la diferencia que este experimenta en un día, para las compañías que transan en bolsa, la cual suele publicarse en porcentaje. Para esto, utilizamos la siguiente fórmula, y la siguiente tabla de datos de las empresas seleccionadas y el IPSA:
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% Var. Diaria | VARIACION DIARIA | |||||||
FECHA | SMU | CAP | IPSA | FECHA | SMU | CAP | IPSA | |
02-07-2021 | -0,21% | 0,78% | -0,71% | 02-07-2021 | -2,10% | -1,35% | -4,15% | |
01-07-2021 | 2,11% | 1,20% | 0,33% | 01-07-2021 | -5,91% | -3,52% | -0,17% | |
30-06-2021 | -0,54% | -0,79% | 0,18% | 30-06-2021 | -1,83% | -3,00% | -2,31% | |
29-06-2021 | -3,09% | 0,79% | -0,59% | 29-06-2021 | -11,09% | -2,34% | -1,64% | |
25-06-2021 | 0,34% | -2,30% | -1,62% | 25-06-2021 | -2,18% | -8,97% | -3,38% | |
24-06-2021 | -1,93% | 0,33% | 1,17% | 24-06-2021 | -0,79% | 31,00% | -31,25% | |
23-06-2021 | -1,59% | 0,01% | -0,04% | 23-06-2021 | -1,09% | -2,00% | -2,02% | |
22-06-2021 | -1,74% | 6,41% | 1,81% | 22-06-2021 | 2,83% | -42,06% | -4,18% | |
18-06-2021 | -0,36% | -0,16% | -0,83% | 18-06-2021 | -2,35% | -1,93% | -0,62% | |
17-06-2021 | 1,03% | -2,42% | -0,60% | 17-06-2021 | -2,55% | -1,23% | 3,00% | |
16-06-2021 | -1,86% | -3,13% | -0,12% | 16-06-2021 | 0,14% | -1,06% | -2,32% | |
15-06-2021 | -0,87% | -3,32% | 0,38% | 15-06-2021 | -89,00% | -3,06% | -1,53% | |
14-06-2021 | 0,01% | 3,12% | 0,80% | 14-06-2021 | -3,00% | 0,74% | -1,32% | |
11-06-2021 | -0,01% | 1,14% | 1,18% | 11-06-2021 | -2,00% | -1,67% | -8,21% | |
10-06-2021 | -2,89% | 3,46% | -0,19% | 10-06-2021 | -2,97% | 0,26% | -2,08% | |
09-06-2021 | 2,99% | 1,53% | 2,30% | 09-06-2021 | 0,37% | -0,63% | 0,32% | |
08-06-2021 | 1,26% | 1,12% | 0,99% | 08-06-2021 | -5,32% | -2,26% | -2,44% | |
07-06-2021 | -0,38% | -4,28% | -2,24% | 07-06-2021 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
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