Portafolio de cartera y modelo de valoración de activos de capital (CAPM)
Enviado por Rodrigo Nuñez • 11 de Julio de 2020 • Tareas • 880 Palabras (4 Páginas) • 645 Visitas
Portafolio de cartera y modelo de valoración de activos de capital (CAPM)
Estimado/a estudiante:
Sobre la base de los contenidos conceptuales y procedimentales revisados en los videos clases, lecturas y materiales complementarios, a continuación, te invitamos a desarrollar el trabajo de la unidad 1.
Objetivo(s) del trabajo:
• Analizar los factores de una serie de retornos en el tiempo.
• Procesar información relevante para calcular su rentabilidad y riesgo.
• Evaluar mediante el modelo CAPM y otros indicadores financieros la tasa exigida (retorno esperado) por el mercado para un activo en particular.
Lee con detenimiento las instrucciones para el desarrollo de las actividades requeridas y toma en consideración el tiempo disponible para su entrega (desde el inicio al cierre de la presente unidad temática). Fuera de este plazo, la evaluación ya no estará habilitada para ingresar tus respuestas.
Antes de comenzar, te alentamos a revisar en detalle el instrumento de evaluación, en él se especifica cada aspecto que se considerará para la revisión del trabajo. Si tienes dudas sobre alguno de sus puntos, puedes plantearlas al docente online mediante los canales formales de comunicación del curso.
Se apreciará la originalidad y honestidad académica, se penalizará la falta de referencia de fuentes bibliográficas utilizadas y/o el plagio de material (Ver Normas de aprobación y participación).
I. Instrucciones
Para el siguiente trabajo deberán seleccionar 2 acciones chilenas que pertenezcan actualmente al índice IPSA. Se abrirá un hilo en el foro para que indiquen las que han seleccionado, para no repetir la misma combinación de acciones que otro estudiante haya informado previamente.
En el mismo hilo se publicará la información de precios de las acciones que seleccione y del IPSA, para que pueda realizar este trabajo, en el cual se solicita lo siguiente:
1.- Calcular el retorno diario de las acciones seleccionadas y del IPSA.
ok
2.- Calcular la volatilidad de las acciones seleccionadas y del IPSA.
ok
3.- Calcular el Beta y el retorno según CAPM para la última fecha en que hay datos disponibles de las acciones seleccionadas. Compare con el retorno real y comente.
ok
4.- Construya un portafolio compuesto por las dos acciones seleccionadas, calcule la volatilidad, el ratio de Sharpe, y encuentre la mejor proporción posible. Considere al mejor Portafolio, a la combinación que entregue el mayor ratio de Sharp de todas.
Sugerencia punto 4: Puede definir una lista de portafolios con distinto peso en forma progresiva, como en el siguiente ejemplo (si utiliza esta opción puede calcular más combinaciones si lo desea, pero no menos que las del ejemplo).
Weight A | Weight B | Retorno A+B | Volatilidad A+B | Sharpe A+B |
0% | 100% | 0,68% | 1,70% | 0,16 |
10% | 90% | 0,67% | 1,61% | 0,17 |
20% | 80% | 0,65% | 1,54% | 0,17 |
30% | 70% | 0,64% | 1,47% | 0,16 |
40% | 60% | 0,63% | 1,42% | 0,16 |
50% | 50% | 0,62% | 1,39% | 0,16 |
60% | 40% | 0,61% | 1,37% | 0,15 |
70% | 30% | 0,60% | 1,37% | 0,14 |
80% | 20% | 0,58% | 1,38% | 0,13 |
90% | 10% | 0,57% | 1,41% | 0,12 |
100% | 0% | 0,56% | 1,46% | 0,11 |
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