Proceso adquisición de empresa de transporte de valores

CASO:

PROCESO ADQUISICION DE EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES

1. INTRODUCCION Y CONTEXTO

El 31 de mayo de 2017, la filial peruana de Prosegur adquirió G4S LyT Perú por 72 millones de PEN.

1.1 Datos de la Target::

G4S Logística y Tecnología Perú es una subsidiaria indirecta de la multinacional británica de servicios de seguridad G4S, plc. a través de G4S Perú S.A.C

 G4S LyT se constituyó en 2009 y comenzó sus operaciones en el mercado peruano de transporte de valores en 2012.

La Compañía está enfocada a las siguientes actividades:

• Logística Servicios de transporte local de fondos y otras mercancías; de alto valor como joyas, obras de arte, metales preciosos, dispositivos electrónicos, productos farmacéuticos, papeletas de voto y pruebas judiciales, entre otras. Estos servicios incluyen la recogida, transporte, custodia, entrega y depósito.

• Gestión del efectivo: Abarca servicios de conteo, procesamiento, acondicionamiento, custodia, empaquetado y entrega de billetes y monedas, y carga de cajeros automáticos.

• Externalización Automatización de pagos en comercios a través de máquinas de autoservicio de efectivo (MAEs):  incluyendo, entre otros, dispositivos para el ingreso de efectivo, el reciclado y dispensación de monedas y billetes, y el pago de facturas; Gestión integral de cajeros automáticos, incluyendo la planificación, supervisión, mantenimiento de primer y segundo nivel, y procesos de cuadre; y Externalización de servicios de alto valor añadido (AVOS, por sus siglas en inglés) para entidades financieras, incluyendo la planificación de las necesidades de las oficinas bancarias, conciliación y cuadre, y servicios de soporte a tarjetas de crédito. La compañía está enfocada a ofrecer un servicio integral a lo largo de la cadena de suministro de efectivo:

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1.2 Datos de la Compradora:

Compañía de Seguridad Prosegur S.A, es una división de Prosegur especializada en la logística y gestión de valores. Su historia en Perú comienza con la expansión de Prosegur en 1982, cuando la empresa decidió establecerse en el país para ofrecer servicios de seguridad y transporte de valores.

En el mercado peruano, Compañía de Seguridad Prosegur S.A ha logrado consolidarse como un líder en el sector gracias a su capacidad para ofrecer soluciones integrales de logística de valores. Esto incluye el transporte seguro de dinero en efectivo, documentos importantes, y otros objetos de valor. La empresa ha desarrollado una red de operaciones que abarca todo el país, permitiendo una cobertura eficiente y segura.

La Compañía estaba enfocada en los siguientes servicios:

• Sistemas Integrales de Seguridad (SIS): Provisión de soluciones de seguridad física y electrónica, incluyendo vigilancia, control de accesos y sistemas de videovigilancia.
• Logística de Valores y Gestión de Efectivo: Servicios de transporte y gestión de efectivo, incluyendo el traslado seguro de dinero y otros valores.

• Ciberseguridad: Servicios de protección contra amenazas digitales, incluyendo la gestión de riesgos y la seguridad de la información.

• AVOS (Servicios de Valor Añadido): Servicios adicionales que complementan las soluciones de seguridad, como la consultoría y la formación en seguridad

En el ejercicio 2017, antes de la adquisición de G4S, Prosegur Compañía de Seguridad S.A. presentó la siguiente situación financiera:

1. Ingresos: Prosegur reportó ingresos de PEN 329MM
2. Coste de las Ventas: Los costes asociados a las ventas fueron una parte importante de los gastos totales, los cuales, cerraron en PEN 227MM
3. Resultado Bruto: El resultado bruto refleja la diferencia entre los ingresos y el coste de las ventas. Reportando PEN 101MM
4. Gastos de Administración y Ventas: Incluyen los gastos operativos necesarios para la gestión y comercialización de los servicios de seguridad. Reportando un resultado neto de PEN 51M

1. MOTIVACIÓN DE LA ADQUISICIÓN

La motivación principal de la multinacional española  fue expandir su presencia en el mercado de seguridad y transporte de valores en América del Sur.  Por ello, realizado una serie de compras de empresas de valores en la región, esta adquisición permitió a la multinacional Prosegur entrar en nuevos mercados y fortalecer su posición en países donde ya operaba, como Colombia, Argentina, Brasil, Uruguay, Chile y Paraguay. 

Perú no fue la excepción, el mercado local de transporte de valores en Perú, en la rama que tiene contacto con el sector financiero, está dividido entre dos competidores que tienen la licencia necesaria para operar, Prosegur y Hermes, ambos con una cuota de mercado similar.

En 2017 se ha otorgado una tercera licencia para operar dentro del sector financiero a G4S LyT Perú. Esta licencia le otorga el derecho a operar en el mismo sector en el que operan los otros dos competidores La obtención de esta licencia conlleva el cumplimiento de unos requisitos de capital elevados, así como unas capacitaciones técnicas que le permitan operar que se reciben tras cerca de tres o cuatro años de operativa en otras áreas.

G4S LyT Perú es una sociedad dedicada al transporte de valores, un negocio similar al de Prosegur o Hermes.

La compra de G4S Logística de Valores S.A fuer una adquisición estratégica del negocio de transporte de valores de G4S en Perú. Esta operación permitió a Prosegur consolidar su posición en el mercado peruano y expandir su capacidad operativa en el sector de la logística de valores.

La adquisición incluyó la integración de los activos y operaciones de G4S en Perú, lo que fortaleció la red de transporte y seguridad de Prosegur en el país. Esta fusión ha permitido a Prosegur ofrecer servicios más robustos y eficientes, mejorando su capacidad para atender a una amplia gama de clientes en el sector financiero y otros sectores que requieren transporte seguro de valores

Se considera que la compra de G4S LyT Perú por parte de Prosegur tiene un carácter estratégico similar al que podría tener para Hermes, que tiene un posicionamiento de mercado similar a Prosegur

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1. IMPACTO POS ADQUISICIÓN

 El impacto más importante para Compañía de Seguridad  Prosegur S.A fue  consolidad su posición en el mercado de logística de valores , ampliando la red de servicios a otros sectores, asegurando la captación de los clientes del sector financiero, obteniendo una participación mayor a su competencia Hermes.

1. DUE DILIGENCE

Respecto al DUE LIGILENCE, podemos señalar los siguientes aspectos:

1. Análisis Legal.-

El marco legal de la industria de la seguridad no ha logrado ser efectivo por las siguientes razones: (a) bajos niveles de control, (b) incremento de la competencia desleal, (c) incumplimiento de la regulación actual, la cual es compleja, (d) alta rotación, y (e) sanciones inocuas ante el incumplimiento de las normas. De acuerdo con la práctica confrontada de manera legal y los patrones previstos por organismos de regulación mundial, en el Perú se creó el SUCAMEC, a través del Decreto Legislativo N° 1127. Además, con el D. L. N° 1213 se confirmó la nueva medida sobre los servicios de seguridad privada, cuya transformación se encuentra en proceso. Si bien existe una diversidad de leyes y reglamentos de distintos niveles que definen y limita las políticas y actividades de la seguridad ciudadana y la seguridad privada, hay procesos extensos y confusos que obligan a las empresas de seguridad formales a consumir recursos y tiempo en el cumplimiento de las normas establecidas. Por lo tanto, se hace 50 necesario que exista una entidad nacional que realice controles y regulaciones en el sector de la seguridad particular, pero de manera eficaz y eficiente.

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