SEMANA N°3 PLANEAMIENTO FINANCIERO DE CORTO PLAZO
Enviado por calabor1808 • 24 de Enero de 2016 • Prácticas o problemas • 1.799 Palabras (8 Páginas) • 286 Visitas
SEMANA N°3
PLANEAMIENTO FINANCIERO DE CORTO PLAZO
CASO Nº1
Se dispone de la siguiente información extraída del Presupuesto para el año 2012:
(En Soles) | ENERO | FEBRERO | MARZO |
Precio de Venta | 178,50 | 178,50 | 178,50 |
Contado Comercial (Cobranza) | 981.750 | 1.071.000 | 1.160.250 |
Costo de Materia Prima (Sin IGV) | 195.200 | 295.200 | 311.200 |
Sueldo Bruto | 109.800 | 109.800 | 118.800 |
Desembolsos por MOD | 160.034 | 197.799 | 229.094 |
CIF | 60.700 | 60.700 | 60.700 |
Desembolsos por CIF | 70.210 | 70.210 | 70.210 |
Total Gastos de Venta sujetos a IGV | 40.000 | 50.000 | 75.000 |
Total Gastos Adm. sujetos a IGV | 80.000 | 80.000 | 80.000 |
Total Gastos Administrativos (sin IGV) | 210.375 | 210.375 | 221.029 |
Asimismo la empresa entregó la siguiente información relacionada:
Política de Ventas (Cobranzas):
En el año 2011 la política de ventas es de 100% al contado, habiéndose decidido cambiar para el 2012 hacia una política más agresiva, que contempla la siguiente estructura:
Contado 50%
Contado Comercial (30 días) 50%
Otros Ingresos:
A fines de diciembre del 2011 se espera vender un terreno a un valor de S/.500,000, cuyo valor de adquisición fue de S/.100,000. La forma de cobro será 40% contado y la diferencia en partes iguales, a 60, 90 y 120 días.
Política de Inventarios:
Productos Terminados: 20% de las ventas del mes.
Materia Prima: Just in time.
Saldo de Existencias de Prod. Terminados al 31.12.11: S/.33,484
Costo Unitario de Producción de diciembre 2011: S/.15.22
Política de Compras y de Pagos:
- Materias Primas
Contado 50%
Contado Comercial 50%
La política vigente en el 2006 es de 100% contado
- Otros Productos o Servicios Contado
Personal:
El personal de CIF y el de Ventas esta tercerizado con empresas especializadas que facturan sus servicios mensualmente.
Asignación de Activos:
Activos / Áreas | Valor Adq. | Ventas | Administración | Producción |
Terreno | 60,000 | 100% | ||
Edificios | 800,000 | 20% | 20% | 60% |
Maquinarias | 250,000 | 100% | ||
Muebles y Enseres | 80,000 | 10% | 70% | 20% |
Vehículos | 180,000 | 80% | 20% | |
Equipos de Computo | 50,000 | 20% | 70% | 10% |
Total | 1’420,000 |
Con excepción de la maquinaria que fue adquirida hace 12 años y los equipos de cómputo hace 4 años, el resto de los activos tiene una antigüedad de 10 años al 31.12.11.
Financiamiento:
La empresa tomó el 30 julio del 2010 un crédito a 3 años, por S/.1’000,000, al 12% TEA, pagadero semestralmente en cuotas iguales. El saldo pendiente al 31.12.11 es de S/.703,651 y la primera cuota a pagar en el año 2012 vence el 30 de enero. Asimismo en caso de incurrir en déficit la empresa dispondrá de una Línea en Cuenta Corriente, con una tasa del 15% TEA.
Impuestos:
El IGV por pagar al 31 de diciembre del 2011 se estima en S/.170,000. El pago a cuenta del impuesto a la renta correspondiente a diciembre del 2011 se estima en 16,400 soles. El Impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio 2011 se calcula que sea de S/.360,000, de los cuales se espera haber desembolsado a cuenta, hasta el 31.12.11, un monto de S/.260,500.
Política de Dividendos:
La empresa tiene como política pagar dividendos equivalentes al 20% de la utilidad neta anual y usualmente se cancelan en el segundo trimestre de cada año. Por un acuerdo especial de la Junta de Accionistas en el mes de enero del 2012 se pagaran a los accionistas, dividendos pendientes de ejercicios anteriores, por un monto de S/.50,000.
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