SISTEMA FINANCIERO. INSTITUCIONES FINANCIERAS

SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero es un elemento fundamental para el desarrollo de la economía ya que canaliza los recursos financieros desde las unidades económicas excedentarias a las unidades económicas deficitarias, para realizar operaciones comerciales e inversiones. A estas unidades se les puede llamar ahorradores e inversores y ambas pueden pertenecer tanto al sector privado como al público. Constituye un mecanismo que ajusta la oferta y demanda de dinero, ya que a través de él se captan, movilizan y asignan recursos financieros, con los que se hace posible la producción, distribución y consumo de bienes en un país.

El Sistema Financiero Nacional, está conformado por el conjunto de instituciones financieras públicas, privadas, comunales y cualquier otra forma de organización que operan en el sector bancario, el sector asegurador, el mercado de valores y cualquier otro sector o grupo de instituciones financieras que a juicio del órgano rector deba formar parte de este sistema. También se incluyen las personas naturales y jurídicas usuarias de las instituciones financieras que integran el mismo. (Artículo 5, Ley Orgánica del Sistema Ffinanciero Nacional “LOSFIN”)[pic 1]

Importancia de Sistema Financiero:

• Permite que el dinero circule en la economía, que pase por muchas personas y que se realicen transacciones con él, siendo esta la manera en que se alienta toda la economía.
• Incentiva innumerables actividades de inversión, reduciendo el riesgo de ésta y aumentado las posibilidades de desarrollar proyectos que generen crecimiento, empleo y riqueza.
• Ayuda a que la política monetaria que se imponen en el país tenga éxito, gracias a las modificaciones que constantemente se hacen al encaje bancario.
• Canaliza el dinero de los ahorradores hacia los inversionistas, quienes lo utilizan para generar mayor producción en los distintos sectores de la economía, incrementando la eficiencia en la asignación de recursos.
• Amplia la capacidad de desarrollo de un país, volviéndose una pieza clave del cúmulo de factores que determinan el nivel de bienestar de la población.
• Se concibe como un bien público, debido a la correlación que existe entre los niveles de desarrollo financiero y los niveles de capital humano, empleo, salarios y oportunidades de crecimiento; que genera.

Política Monetaria: Son un conjunto de acciones que toma el gobierno a través del Banco Central de Venezuela (BCV) para controlar la economía mediante un plan de acción sobre el dinero existente en el sistema financiero y sobre las tasas de interés, esto con el fin de ampliar o reducir dicha cantidad de dinero afectando la liquidez de la economía.

Encaje Legal: Es la proporción de los fondos captados que las instituciones bancarias deben mantener inmovilizada en su cuenta de depósito en el BCV. Esto tiene un efecto restrictivo sobre la capacidad crediticia de las instituciones bancaria, ya que el porcentaje que se le cobra a los bancos por los fondo captados, genera una presión para el incremento de las tasa de interés a la hora de generar un  préstamo a la clientela.

INSTITUCIONES FINANCIERAS 

El Artículo 6 de la LOSFIN, define como Instituciones Financieras, aquellas entidades o formas de organizaciones colectivas o individuales, de carácter público, privado y cualquier otra forma de organización permitida por la ley, que se caracterizan por realizar de manera regular actividades de intermediación financiera, incluyendo las unidades administrativas y financieras comunitarias, orientadas al proceso de intermediación financiera comunitaria, las personas naturales o jurídicas que presten servicios financieros o servicios auxiliares del sistema financiero, tales como compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito, casas de cambio, operadores cambiarios fronterizos, transporte de especies monetarias y de valores, servicios de cobranza, cajeros automáticos, servicios contables y de computación, cuyo objeto social sea exclusivo a la realización de esas actividades.

Las Instituciones Financieras desempeñan un papel muy importante en la economía moderna, donde la acumulación de capitales para ser dirigida al financiamiento de aquellos actores deficitarios en el desarrollo de empresas, es uno de sus principales fundamentos. Desde su aparición, se han ido especializando en su función de captar recursos para luego colocarlos, generando una diversidad de organizaciones en función de las necesidades de los clientes y proveedores, de los riesgos que se asumen, de los plazos en que se operan, de los instrumentos que se manejan, etc.

Las Instituciones Financieras en Venezuela, se clasifican tres sectores, a saber:

1. El Sector Bancario, está constituido por el conjunto de instituciones que realizan intermediación financiera mediante la colocación de los recursos, obtenidos a través de los depósitos del público o de otras fuentes permitidas por la ley, para el financiamiento, en especial, de las actividades productivas de la economía real, de sus servicios asociados y la infraestructura correspondiente. (Artículo 8 LOSFIN)
2. El Sector Asegurador, está integrado por las empresas que mediante el cobro de una prima se obligan a indemnizar el daño producido al usuario o usuaria, o a satisfacerle un capital, una renta u otras prestaciones convenidas y permitidas por la ley; así como por las empresas de este sector que toman a su cargo, en totalidad o parcialmente, un riesgo ya cubierto por otra empresa de este tipo, sin alterar lo convenido entre ésta y el usuario o usuaria. (Artículo 9 LOSFIN)
3. El Mercado de Valores. comprende el grupo de instituciones que se dedican a la intermediación de títulos valores establecidos por la ley, cuyas transacciones en la economía nacional permiten la sana intermediación de flujos financieros y la estabilidad del sector, de acuerdo con las directrices emanadas del órgano rector del Sistema Financiero Nacional. (Artículo 10 LOSFIN)

Su importancia radica, en que estas hacen una labor de intermediación, para ayudar con el crecimiento de la economía del país.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.

Representa la actividad que realizan las instituciones bancarias, al tomar depósitos e inversiones del público a un cierto plazo y con un determinado tipo de interés (captación) y prestarlos a otros clientes en forma de créditos e inversiones, a otro plazo y con otro tipo de interés, más alto (colocación).

El Artículo 5° de la Ley de Instituciones del Sector Bancario (LISB), señala que: “Se entiende por intermediación financiera a la actividad que realizan las instituciones bancarias y que consiste en la captación de fondos bajo cualquier modalidad y su colocación en créditos o en inversiones en títulos valores emitidos o avalados por la Nación o empresas del Estado mediante la realización de las operaciones permitidas por las leyes de la República”.

CAPTACIONES Y COLOCACIONES

Para un Banco es fundamental la captación de recursos financieros en las mejores condiciones, tanto en tipo de moneda, como en tasa de interés y plazos de devolución. Un conglomerado de fondos disponibles contribuirá a brindar a los demandantes de recursos monetarios una diversidad de instrumentos de créditos y servicios bancarios.

1. Captaciones: son recursos financieros que las instituciones bancarias obtienen de fuentes externas que contribuyen en el cumplimiento de sus funciones como intermediador financiero y que constituyen deudas. Estas se clasifican en:

• Depósitos: son recursos financieros entregados por agentes económicos excedentarios o de ahorros cuyos fondos están amparados por FOGADE y estos pueden ser: depósitos a la vista o de ahorros, a plazo u otros instrumentos que incentiven el ahorro.

A la Vista, son depósitos en cuenta corriente, a ser giradas por el depositante con cheques o con cargo a cuenta, generalmente no son remunerados.

Ahorro, son depósitos que generan un determinado rendimiento (interés), sin necesidad de montos mínimos y plazos.

A Plazo, son depósitos que contemplan montos y plazos mínimos, colocados a un plazo fijo previamente concertado, donde los intereses que percibe pueden ser capitalizables o no en la misma cuenta.

• Otras obligaciones: son captaciones de fondos de inversión, tales como emisión y colocación de papeles comerciales (títulos valores de deuda de bancos a corto plazo), operaciones de participaciones en mesa de dinero y del mercado monetario (títulos valores de venta al público sobre una cartera de instrumentos financieros) y obligaciones de otras instituciones bancarias (préstamos o depósitos de otros bancos del país o extranjeros).

Las instituciones bancarias siempre deben disponer de fondos para atender la demanda de dinero que le hagan sus clientes, sea a través de retiro de depósito o solicitudes de crédito, para ello cuenta con otras fuentes externas que le pueden proveer recursos financieros para atender situaciones puntuales de liquidez

• Mercado Interbancario: es aquel donde se cruzan operaciones de crédito entre entidades financieras, garantizados con los depósitos que poseen en el Banco Central de Venezuela (encaje legal: porcentaje de depósitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el BCV). Estas operaciones son a muy corto plazo (un día o dos) y están debidamente autorizadas por la Superintendencia del Sector Bancario (SUDEBAN).
• Banco Central de Venezuela: el ente funge como prestamista de las instituciones financieras, para resolver problemas transitorios de liquidez, cuando escasean fondos en el mercado interbancario. También participa en las operaciones de compra y venta de títulos valores públicos a las instituciones bancarias, a través de la cual se regula el nivel de liquidez en el Sistema Financiero. Cuando el nivel de liquidez es insuficiente compra títulos y de esta forma aumenta las reservas bancarias; si la liquidez es excesiva vende títulos y reduce el nivel de las reservas bancarias.

Es importante destacar, que esta fuente de fondos no está disponible a solicitud de los bancos, solo se da en caso de presentarse una situación que así lo amerite.  

• Fondo de Garantía de Depósitos y Protecciones Bancaria (FOGADE): presta auxilio financiero para restablecer necesidades de liquidez y solvencia de los bancos, garantiza que los depositantes puedan recuperar sus fondos en caso de cualquier eventualidad.

1. Colocaciones: se refiere a aquellas operaciones de crédito o de inversión, permitidas por las Leyes, donde los bancos destinan los fondos disponibles, provenientes de las captaciones y recursos propios aportados por los accionistas y los generados por el negocio, a personas o empresas debidamente identificados y calificados, para financiar actividades productivas de la economía real, de sus servicios asociados y la infraestructura correspondiente, que permite la circulación de dinero en la economía. En este caso, el banco se convierte en tenedor de derechos (acreedor e inversionista, propietario de bienes).

Tipos de Operaciones Bancarias:

Del proceso de captación y colocación de recursos financieros, se derivan tres tipos de operaciones bancarias: las pasivas, las activas y las neutras o conexas.

1. Operaciones Pasivas: Están dirigidas a captar recursos de fuentes externas (sea del público u otras instituciones financieras nacionales o extranjeras). Con estas operaciones los bancos se constituyen en deudores de sus clientes y por ello son registradas como pasivos en el balance general. Los Bancos pagan una contraprestación por el uso de este dinero (tasa de interés) que constituyen egresos para la institución financiera.
2. Operaciones Activas: Son aquellas en las cuales los bancos se constituyen en acreedores y tenedores de derechos (es acreedor, inversionista, propietario de bienes). Mediante este tipo de operaciones, el banco otorga créditos bajo diversas condiciones (préstamos, descuentos, anticipos, etc.). Estas operaciones son registradas por el banco como activos en el balance general y genera ingresos para la institución financiera.
3. Operaciones neutras o conexas: Es la prestación de ciertos servicios por cuenta de sus clientes que no implican una actividad de intermediación financiera, que normalmente son retribuidos con una comisión por el servicio prestado. Básicamente son los servicios que los bancos prestan a su clientela o al público en general, tales como, la custodia de valores, apertura de fideicomisos, operaciones de internet, cajeros automáticos, transferencia de fondos, compra y venta de divisas, emisión de cheques de gerencia, entre otros.

EL CRÉDITO[pic 2]

La palabra crédito proviene del latín credititus (sustantivación del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". En su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza. De allí que  La actividad asociada al crédito, sea del tipo que sea, depende de la CONFIANZA, ya que se debe esperar que los recursos que se entregan a un tercero, sean devueltos de acuerdo con las condiciones estipuladas.

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