SISTEMA FINANCIERO PERUANO

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Perú

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INFORME SECTORIAL

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Información financiera al 31 de diciembre del 2011

Antecedentes Al 31 de diciembre del 2011, el sistema financiero peruano está compuesto por 64 instituciones

financieras: 15 bancos, 10 empresas financieras, 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (“CMAC”),

11 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (“CRAC”), 10 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro

Empresa (“EDPYMES”), 2 Empresas de Arrendamiento Financiero (también conocidas como de

leasing), 1 Empresa de Factoring y 2 Empresas Administradoras Hipotecarias (“EAH”). Además existe

una importante cantidad de entidades no reguladas por la SBS, como son las ONG que ofrecen

financiamiento de créditos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito (“COOPAC”), estas últimas

supervisadas por la FENACREP.

El sostenido crecimiento económico nacional, sustentado por la creciente demanda interna, el

crecimiento de las inversiones y la estabilidad política y fiscal, así como respaldado por la sólida

estructura regulatoria del sistema financiero nacional, ha atraído la presencia de nuevos competidores al

mercado, algunos a través de la compra de entidades existentes (como es el caso del Banco

Compartamos de México, que adquirió una participación mayoritaria en Financiera Crear en junio del

2011), o del inicio de nuevas operaciones, como es el caso del Banco Cencosud de Chile, que desde

marzo del 2011 cuenta con autorización de organización de su operación local, o de la nueva operación

con capitales locales de CRAC Incasur (Grupo Inca), que inició operaciones en octubre del 2011.

Además, instituciones financieras internacionales como el Industrial and Commercial Bank of China –

ICBC, el Banco Itau de Brasil y Bancolombia han anunciado su posible ingreso al mercado peruano.

Tradicionalmente, las instituciones bancarias se han enfocado en atender a las medianas y grandes

empresas, además de prestar servicios de banca personal, aunque en los últimos tiempos se observa

una tendencia hacia la especialización de operaciones, determinada por las oportunidades de

crecimiento en términos de colocaciones y de rentabilidad obtenida, como es el caso de los bancos

enfocados en créditos de consumo: Falabella y Ripley, o de bancos enfocados en prestar financiamiento

a microempresas: MiBanco y Azteca. A estos últimos se suman las operaciones en microfinanzas

asociadas a los principales bancos del país: Financiera CrediScotia de Scotiabank, Financiera Edyficar

del Banco de Crédito - BCP y Caja Nuestra Gente de la Fundación BBVA (que próximamente se

fusionará con Financiera Confianza), así como las operaciones de instituciones de reconocida

especialización en este segmento como son las Cajas Municipales, las Cajas Rurales, las EDPYMES y

empresas financieras especializadas, algunas de éstas convertidas desde su anterior operación como

EDPYMES.

DIC.2011 Activos Cart.Bruta Vigentes CAR* Provisiones Depósitos Patrimonio

Bancos 193,056 128,378 125,206 3,172 4,750 126,071 19,468

Financieras 7,735 6,745 6,446 299 446 2,751 1,169

CMAC 12,389 9,936 9,258 678 754 9,312 1,750

CRAC 2,682 2,005 1,882 123 129 1,959 409

EDPYME 1,263 1,107 1,043 65 74 0 271

Leasing 396 312 310 2 5 0 54

Factoring 13 2 2 0 0 0 2

Hipotecarias 247 228 225 3 7 0 53

TOTAL 217,780 148,713 144,372 4,341 6,166 140,094 23,177

*Cartera de A lto Riesgo: Vencida + Refinanciada + Reestructurada

SISTEMA FINANCIERO PERUANO Diciembre 2011 2

Al cierre de diciembre del 2011, el total de activos del sistema financiero peruano fue de S/. 217.78 mil

millones, manteniendo una alta concentración entre los cuatro principales bancos (Banco de Crédito,

BBVA Continental, Scotiabank e Interbank). En conjunto, estos cuatro bancos representan 72.38% de la

cartera bruta de colocaciones directas, 74.55% de los depósitos totales y 69.03% del patrimonio del

sistema financiero (73.33%, 76.07% y 69.46% al cierre del 2010, respectivamente). Cabe destacar

ciertos indicios de mayor competencia en créditos y depósitos, debido al ingreso de nuevos operadores y

a la consolidación de sus operaciones en todos los nichos existentes en el mercado.

Colocaciones y

Depósitos

Luego de la crisis financiera internacional ocurrida a fines del 2008, que tuvo ciertos efectos

desfavorables en la demanda interna y en la situación económica nacional, y por tanto, en la demanda

de créditos, lo cual se reflejó en un crecimiento mínimo de la cartera de colocaciones directas en el

ejercicio 2009 (+3.23% frente a lo registrado al cierre del 2008, en valores corrientes), el sistema

financiero nacional ha registrado una recuperación sostenida respecto al nivel de colocaciones de

periodos anteriores.

Así, al cierre del ejercicio 2011, se registró un crecimiento de la cartera de créditos directos de 17.64%

respecto al cierre del 2010, y en éste, de 19.47% con respecto al cierre del 2009, considerando valores

corrientes (+12.47% promedio ponderado anual considerando valores constantes). Como se indicó

previamente, el crecimiento de las colocaciones se da en paralelo con la reactivación de la economía

nacional (crecimiento del PBI Global de 8.78% en el ejercicio 2010 y 6.92% en el ejercicio 2011) y el

dinamismo de la demanda interna, lo que se sustenta en base a favorables perspectivas económicas,

acercándose a las tasas de crecimiento anuales observadas antes del inicio de la crisis mencionada.

Cabe destacar la expansión registrada por las instituciones microfinancieras y las empresas financieras,

que han mostrado un crecimiento conjunto de 14.17% entre diciembre del 2010 y diciembre del 2011,

mientras que la banca registró un incremento de 10.11% (considerando valores constantes), de modo

que en conjunto, el sistema financiero nacional creció 10.71% en su cartera de colocaciones brutas.

Este desempeño se confirma por el comportamiento de la cartera de créditos por tipo de producto, pues

los créditos minoristas han mostrado un incremento de 14.30% entre el cierre del 2010 y el cierre del

2011, mientras que los créditos no minoristas registraron un crecimiento de 6.55%. Por su parte, los

créditos de banca personal mostraron un aumento de 15.53% en el mismo periodo.

0

25,000

50,000

75,000

100,000

125,000

150,000

175,000

Dic.2006 Dic.2007 Dic.2008 Dic.2009 Dic.2010 Dic.2011

Sistema Financiero - Cartera Directa de Colocaciones

(en millones de soles constantes)

Bancos Financieras CMAC CRAC EDPYMES Otros 1/

1/: Emp..Arrend. Financiero, Emp.Administradoras Hipotecarias y Emp. de Factoring.

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

Dic. 2006 Dic. 2007 Dic. 2008 Dic. 2009 Dic. 2010 Dic. 2011

Cartera de Colocaciones Directas - Sistema Financiero

(en millones de soles constantes)

Act.Empres.No Minorista Act.Empres. Minorista Consumo Hipotecarios

SISTEMA FINANCIERO PERUANO Diciembre 2011 3

Los créditos de banca personal (créditos de consumo y créditos hipotecarios para vivienda) han

representado alrededor de 31% de la cartera de créditos en los últimos años (31.99% a diciembre del

2011), con una expectante tendencia creciente, incluso mayor a la del resto del sistema financiero,

sustentada en la permanente expansión económica nacional, y principalmente, en el aumento de la

clase media, que viene registrando mejores ratios de empleo y mayores niveles de ingreso familiar, y por

tanto, mayor capacidad de endeudamiento crediticio y de consumo.

En paralelo, también se ha venido observando un mayor nivel de operaciones de las empresas

especializadas en microfinanzas (CMAC, CRAC y EDPYMES), tanto en sus zonas de influencia

tradicionales, como fuera de ella, así como de las empresas financieras junto a una incursión más

agresiva de las entidades bancarias en préstamos a este segmento de negocios.

Así, las actividades empresariales minoristas (pequeña y microempresa) muestran una participación

cada vez más importante, representado 17.74% de la cartera total de créditos del sistema financiero,

frente a 17.17%, 11.88% y 10.40% que representara al cierre del 2010, 2009 y 2008, respectivamente.

El crecimiento mostrado por este segmento desde el ejercicio 2010, se explica también por el efecto de

las nuevas disposiciones de Evaluación y Clasificación del Deudor (Res. SBS N° 11356-2008), norma

que entró en vigencia desde julio del 2010.

Los créditos a actividades empresariales no minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas)

continúan representando la parte más importante de la cartera de créditos, pero con una clara tendencia

decreciente (50.27% a diciembre del 2011, 52.20% a diciembre del 2010 y 56.85% a diciembre del

2009).

La captación de depósitos ha mostrado un menor nivel de crecimiento durante el ejercicio 2011 (+8.97%

respecto

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