Tarea WorldCom

Pontificia Universidad Católica de Chile

Escuela de Administración

Contabilidad Gerencial

Rodrigo Ramírez V.

Tarea WorldCom

1.- Explique los cambios hechos por WorldCom en la manera de reportar el arriendo de líneas de otras compañías. Explique por qué WorldCom realizó dichos cambios.

WorldCom tenía como meta ser la compañía número 1 de Wall Street. Y su indicador más importante de rendimiento era el ratio E/R (line-cost expenditures to revenues). El primer trimestre del año 2000 este ratio era del 42%, y el objetivo era mantenerlo en ese valor durante los próximos trimestres. Y esto lo deberían hacer enfrentándose a un complejo escenario del mercado, ya que la situación económica había empeorado y nuevos competidores habían hecho bajar los precios de la industria.

Luego, visto el contexto, es el CFO Sullivan quien decide usar maniobras contables en la manera de reportar los arriendos para lograr este rendimiento específico (ratio E/R de 42%). Y estas maniobras son dos principalmente:

• Accrual Releases

Existía un desfase entre el momento en que se devengaban las cuotas del arriendo y el momento en que WorldCom pagaba esas cuotas. Es decir, existían cuentas por pagar por arriendo que disminuían cuando se hacía efectivo el pago a las otras compañías. Pero existen casos en que la provisión por gasto en arriendo es mayor a lo que realmente se paga en el período siguiente, por lo que se debe hacer un ajuste y disminuir el gasto estimado del período.

WorldCom lo que hacía, era disminuir este gasto estimado del período arbitrariamente, es decir, sin tener certeza absoluta del pago del arriendo que se debía hacer. Y justificaba esta acción en que las provisiones por gasto en arriendo eran muy altas en comparación con lo que en realidad se debería pagar. Pero no tenían sustento detrás de esta suposición.

• Expense Capitalization

Previendo que aumentaría la demanda por sus servicios de telecomunicación WorldCom aumento su capacidad, es decir, arrendo una mayor cantidad de líneas. Pero dada la situación económica quedaron líneas arrendadas sin uso. Sullivan en vez de considerar el exceso de capacidad como un costo operativo, lo consideró un activo de capital, para lo que creó una cuenta contable llamada “construction in progress”. Esto debido a que consideraba que el exceso de capacidad le daba a la compañía la posibilidad de satisfacer al mercado rápidamente ante un aumento futuro de la demanda. Es decir, en vez de considerar el exceso de capacidad como un gasto se contabilizó como un activo.

2.- Analice si dichos cambios son correctos a la luz de las NIIF. En caso de no serlo, explique por qué usted considera que no lo son.

Al analizar los cambios podemos ver que ambos son incorrectos según las NIIF:

• El disminuir arbitrariamente el gasto estimado del período es un error ya que las normas buscan que se refleje lo que realmente ocurre dentro de la compañía, no que se reflejen suposiciones sin fundamentos. No se puede disminuir el gasto esperado del período basándose en especulaciones de lo que se cree que pasará en el futuro, ya que como no ha pasado es incierto. Aquí lo correcto sería disminuir el gasto estimado del período una vez pagado el arriendo (sabiendo que este valor es menor a la provisión de gasto por arriendo).
• El contabilizar el exceso de capacidad como un activo (propiedad de inversión) es un error ya que éste no genera flujos hacia la entidad al estar inutilizado. Es decir, lo correcto sería reconocerlo como un gasto por arriendo.

3.- Explique cuáles son, en su opinión, las fallas de control que permitieron que esto sucediera.

Las principales fallas de control, en mi opinión, se deben a la cultura corporativa y al sistema de auditorías de WorldCom.

En el ámbito cultural se le daba poca importancia a lo legal en la compañía, donde ésta tenía poca influencia en las decisiones que se tomaban. También había una cultura en donde no les gustaban los códigos de conducta, es decir, cada departamento tenía sus propias reglas y actuaba según ellas. También existía la obligación de los empleados a acatar las órdenes de sus jefes sin cuestionarlas.

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